Ryzyko ubezpieczeniowe

Co to jest ryzyko ubezpieczeniowe?

Ryzyko ubezpieczeniowe to ryzyko straty ponoszonej przez ubezpieczyciela. W ubezpieczeniach ryzyko ubezpieczeniowe może wynikać z niedokładnej oceny ryzyka związanego z zawarciem polisy ubezpieczeniowej lub z czynników niekontrolowanych. W efekcie koszty ubezpieczyciela mogą znacznie przewyższyć składki zarobione.

Jak działa ryzyko ubezpieczeniowe

Umowa ubezpieczenia stanowi gwarancję ubezpieczyciela, że zapłaci on za szkody i straty spowodowane przez ubezpieczone ryzyka. Tworzenie polis ubezpieczeniowych lub underwriting zazwyczaj stanowi główne źródło przychodów ubezpieczyciela. Ubezpieczając nowe polisy ubezpieczyciel zbiera składki i inwestuje wpływy w generowanie zysku.

Rentowność ubezpieczyciela zależy od tego, jak dobrze rozumie ryzyko, od którego ubezpiecza się i jak dobrze może obniżyć koszty związane z zarządzaniem roszczeniami. Kwota, jaką ubezpieczyciel pobiera za zapewnienie ubezpieczenia, jest krytycznym aspektem procesu ubezpieczeniowego. Składka musi być wystarczająca na pokrycie spodziewanych roszczeń, ale musi również uwzględniać możliwość, że ubezpieczyciel będzie musiał uzyskać dostęp do swojej rezerwy kapitałowej, oddzielnego oprocentowanego rachunku służącego do finansowania projektów długoterminowych i na dużą skalę.

W branży papierów wartościowych ryzyko ubezpieczeniowe zwykle powstaje, gdy ubezpieczyciel przeszacowuje popyt na gwarantowaną emisję lub gdy warunki rynkowe nagle się zmienią. W takich przypadkach ubezpieczyciel może być zobowiązany do utrzymywania części emisji w swoich inwentarzach lub sprzedaży ze stratą.

Uwagi specjalne

Ustalenie składek jest skomplikowane, ponieważ każdy posiadacz polisy ma unikalny profil ryzyka. Ubezpieczyciele ocenią historyczne straty pod kątem zagrożeń, zbadają profil ryzyka potencjalnego ubezpieczającego i oszacują prawdopodobieństwo, że ubezpieczający doświadczy ryzyka i do jakiego poziomu. Na podstawie tego profilu ubezpieczyciel ustali miesięczną składkę.

Jeśli ubezpieczyciel nie docenia ryzyka związanego z rozszerzeniem ubezpieczenia, może wypłacić więcej niż otrzymuje w składkach. Ponieważ polisa ubezpieczeniowa jest umową, ubezpieczyciel nie może twierdzić, że nie wypłaci odszkodowania na podstawie błędnego obliczenia składki.

Wysokość składki pobieranej przez ubezpieczycieli zależy częściowo od tego, jak konkurencyjny jest dany rynek. Na konkurencyjnym rynku, na który składa się kilku ubezpieczycieli, każda firma ma ograniczoną możliwość naliczania wyższych stawek ze względu na zagrożenie, że konkurenci będą pobierać niższe stawki w celu zabezpieczenia większego udziału w rynku.

Wymagania dotyczące ryzyka ubezpieczeniowego

Państwowe organy regulacyjne ds. ubezpieczeń próbują ograniczyć możliwość wystąpienia katastrofalnych strat, wymagając od ubezpieczycieli utrzymywania wystarczającego kapitału. Przepisy uniemożliwiają ubezpieczycielom inwestowanie składek, które reprezentują odpowiedzialność ubezpieczyciela wobec ubezpieczających, w ryzykowne lub niepłynne klasy aktywów. Regulacje te istnieją, ponieważ niewypłacalność jednego lub kilku ubezpieczycieli z powodu niemożności wypłaty odszkodowań, zwłaszcza wynikających z katastrofy, takiej jak huragan czy powódź, może negatywnie wpłynąć na lokalną gospodarkę.

Ryzyko ubezpieczeniowe jest integralną częścią działalności dla inwestorów i banków inwestycyjnych. Chociaż niemożliwe jest całkowite wyeliminowanie go, ryzyko ubezpieczeniowe jest podstawowym celem działań na rzecz ograniczania ryzyka. Rentowność ubezpieczyciela w długim okresie jest wprost proporcjonalna do ograniczenia ryzyka ubezpieczeniowego.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Jeśli ubezpieczyciel nie docenia ryzyka związanego z rozszerzeniem ubezpieczenia, może wypłacić więcej niż otrzymuje w składkach.

• Ryzyko aktuarialne to ryzyko niekontrolowanych czynników lub niedokładnej oceny ryzyka podczas sporządzania polisy ubezpieczeniowej.

• W przypadku papierów wartościowych ryzyko ubezpieczeniowe to ryzyko nagłych zmian rynkowych lub ryzyko przeszacowania popytu na gwarantowaną emisję.