Risiko pengunderaitan
Apakah Risiko Pengunderaitan?
Risiko pengunderaitan ialah risiko kerugian yang ditanggung oleh penaja jamin. Dalam insurans, risiko pengunderaitan mungkin timbul daripada penilaian yang tidak tepat terhadap risiko yang berkaitan dengan penulisan polisi insurans atau daripada faktor yang tidak terkawal. Akibatnya, kos syarikat insurans mungkin melebihi premium yang diperolehi dengan ketara.
Bagaimana Risiko Pengunderaitan Berfungsi
Kontrak insurans mewakili jaminan oleh penanggung insurans bahawa ia akan membayar ganti rugi dan kerugian yang disebabkan oleh peril yang dilindungi. Mencipta polisi insurans, atau pengunderaitan biasanya mewakili sumber utama pendapatan syarikat insurans. Dengan menaja jamin polisi insurans baharu, syarikat insurans mengutip premium dan melaburkan hasil untuk menjana keuntungan.
Keuntungan syarikat insurans bergantung pada sejauh mana ia memahami risiko yang diinsuranskan dan sejauh mana ia boleh mengurangkan kos yang berkaitan dengan pengurusan tuntutan. Amaun yang dikenakan oleh penanggung insurans untuk menyediakan perlindungan adalah aspek kritikal dalam proses pengunderaitan. Premium mestilah mencukupi untuk menampung tuntutan yang dijangkakan tetapi juga mesti mengambil kira kemungkinan bahawa penanggung insurans perlu mengakses rizab modalnya, akaun berfaedah berasingan yang digunakan untuk membiayai projek jangka panjang dan berskala besar.
Dalam industri sekuriti,. risiko pengunderaitan biasanya timbul jika penaja jamin melebihkan permintaan untuk terbitan pengunderaitan atau jika keadaan pasaran berubah secara tiba-tiba. Dalam kes sedemikian, pengunderait mungkin dikehendaki menyimpan sebahagian daripada terbitan dalam inventorinya atau menjual pada kerugian.
Pertimbangan Khas
Menentukan premium adalah rumit kerana setiap pemegang polisi mempunyai profil risiko yang unik. Penanggung insurans akan menilai kerugian sejarah untuk peril, meneliti profil risiko pemegang polisi berpotensi, dan menganggarkan kemungkinan pemegang polisi mengalami risiko dan ke tahap apa. Berdasarkan profil ini, syarikat insurans akan menetapkan premium bulanan.
Jika syarikat insurans memandang rendah risiko yang berkaitan dengan lanjutan perlindungan, ia boleh membayar lebih daripada yang diterima dalam premium. Memandangkan polisi insurans adalah kontrak, insurer tidak boleh menuntut mereka tidak akan membayar tuntutan atas dasar mereka salah mengira premium.
Jumlah premium yang dicaj oleh penanggung insurans sebahagiannya ditentukan oleh daya saing pasaran tertentu. Dalam pasaran kompetitif yang terdiri daripada beberapa syarikat insurans, setiap syarikat mempunyai keupayaan yang berkurangan untuk mengenakan kadar yang lebih tinggi kerana ancaman pesaing yang mengenakan kadar yang lebih rendah untuk mendapatkan bahagian pasaran yang lebih besar.
Keperluan untuk Risiko Pengunderaitan
Pengawal selia insurans negeri cuba mengehadkan potensi kerugian besar dengan menghendaki penanggung insurans mengekalkan modal yang mencukupi. Peraturan menghalang penanggung insurans daripada melabur premium, yang mewakili liabiliti penanggung insurans kepada pemegang polisi, dalam kelas aset berisiko atau tidak cair . Peraturan ini wujud kerana satu atau lebih syarikat insurans menjadi muflis akibat ketidakupayaan untuk membayar tuntutan, terutamanya tuntutan akibat malapetaka, seperti taufan atau banjir, boleh memberi kesan negatif kepada ekonomi tempatan.
Risiko pengunderaitan adalah bahagian penting dalam perniagaan untuk pelabur dan bank pelaburan. Walaupun mustahil untuk menghapuskannya sepenuhnya, risiko pengunderaitan adalah tumpuan asas untuk usaha pengurangan risiko. Keuntungan jangka panjang penaja jamin adalah berkadar terus dengan pengurangan risiko pengunderaitan.
##Sorotan
Jika syarikat insurans memandang rendah risiko yang berkaitan dengan lanjutan perlindungan, ia boleh membayar lebih daripada yang diterima dalam premium.
Risiko pengunderaitan ialah risiko faktor yang tidak terkawal atau penilaian risiko yang tidak tepat semasa menulis polisi insurans.
Dengan sekuriti, risiko pengunderaitan ialah risiko perubahan pasaran yang mendadak atau risiko menganggarkan terlalu tinggi permintaan untuk terbitan yang diunderait.
