Prima que se desvanece

¿Qué es una prima que desaparece?

Una prima que desaparece es una tarifa periódica pagada por una póliza de seguro que continúa hasta que el valor en efectivo de la póliza crece lo suficiente como para cubrir la tarifa. En ese momento, la prima "desaparece" ya que los pagos ya no son necesarios, sino que están cubiertos por el valor interno de la póliza y el flujo de dividendos.

Cómo funciona una prima que se desvanece

Una prima que desaparece proporciona al titular de una póliza de seguro de vida la opción de pagar las primas del efectivo acumulado en la póliza en lugar de los pagos realizados por el asegurado. La prima solo se desvanece en el sentido de que el titular de la póliza ya no tiene que pagarla de su bolsillo después de un período de tiempo.

Los fondos para las primas simplemente salen de los dividendos arrojados por el efectivo acumulado en la inversión. Esto permite que el titular de la póliza dedique el efectivo que de otro modo necesitaría para las primas a algún otro uso más lucrativo. También garantiza que la cobertura del seguro no caduque, ya que los pagos de las primas se realizan automáticamente.

Los consumidores interesados en pólizas con primas que se desvanecen deben prestar mucha atención a las matemáticas utilizadas para justificar la fecha en que se desvanecerán las primas. Para eliminar las primas, las inversiones subyacentes en la póliza deben mantener tasas de interés o dividendos suficientes para realizar los pagos.

Suposiciones demasiado optimistas y primas que desaparecen

Históricamente, las primas nulas han estado implicadas en esquemas de fraude de seguros en los que las aseguradoras utilizaron ilustraciones de ventas engañosas para engañar a los clientes potenciales haciéndoles creer que sus primas desaparecerían mucho antes de lo que realmente sucedió.

Las suposiciones poco realistas sobre las tasas de interés y los rendimientos de las inversiones pueden marcar una gran diferencia cuando un inversor intenta acumular suficiente capital para arrojar dividendos en un umbral definido, que esencialmente describe el caso de una prima que se desvanece.

Las primas que desaparecen han sido controvertidas en el pasado cuando las compañías de seguros han sido demasiado optimistas sobre los posibles rendimientos futuros de las inversiones y el momento en que desaparecerán las primas.

Ejemplo de prima que se desvanece

Por ejemplo, considere una póliza de seguro de vida entera con una prima de $5,000. Para que la prima desaparezca, el valor en efectivo acumulado de la póliza debe arrojar un dividendo anual de $5,000. A una tasa de interés del 5 por ciento, el valor en efectivo de la póliza tendría que llegar a $100,000 para deshacerse de la prima.

Consideraciones Especiales

Las pólizas de vida entera generalmente brindan un número de crecimiento anual mínimo junto con un número de crecimiento esperado que depende del desempeño de la cartera de inversiones de la compañía de seguros. La tasa de crecimiento mínima podría requerir mucho más tiempo para alcanzar el umbral necesario para hacer que las primas desaparezcan, y eso solo funcionaría si la tasa de interés se mantuviera lo suficientemente alta como para mantener la cantidad umbral de capital en su lugar.

Dado que las primas no se desvanecen tanto como disminuyen los pagos de dividendos, los inversores inteligentes calcularán el costo total de una inversión de vida entera con primas que se desvanecen y lo compararán con opciones más baratas como el seguro de vida a término,. calculando la ventaja potencial de invertir la diferencia entre esas dos precios premium en otro vehículo de inversión.

Reflejos

• Una prima nula permite al titular de un seguro de vida permanente utilizar los dividendos ganados en la póliza para pagar la prima requerida.

• Eventualmente, los pagos de dividendos pueden usarse para cubrir el costo de la prima y, como resultado, se dice que la prima se ha "desvanecido".

• Durante varios años, el valor en efectivo de la póliza crece hasta el punto en que el dividendo devengado es igual a la prima que se adeuda.

• La mayoría de las veces, las primas no desaparecen sino que disminuyen, y los dividendos cubren una mayor parte de la prima a lo largo del tiempo.