Verschwindende Prämie

Was ist eine verschwindende Prämie?

Eine verschwindende Prämie ist eine regelmäßige Gebühr, die für eine Versicherungspolice gezahlt wird, die so lange fortgeführt wird, bis der Barwert der Police ausreichend ansteigt, um die Gebühr zu decken. An diesem Punkt „verschwindet“ die Prämie, da Zahlungen nicht mehr erforderlich sind, sondern stattdessen durch den internen Wert und den Dividendenstrom der Police gedeckt werden.

Wie eine verschwindende Prämie funktioniert

Eine verschwindende Prämie bietet einem Inhaber einer Lebensversicherungspolice die Möglichkeit, Prämien aus dem in der Police aufgelaufenen Bargeld zu zahlen, anstatt durch Zahlungen des Versicherten. Die Prämie verschwindet nur in dem Sinne, dass der Versicherungsnehmer sie nach einiger Zeit nicht mehr aus eigener Tasche zahlen muss.

Die Mittel für die Prämien stammen einfach aus den Dividenden, die durch das bei der Investition aufgelaufene Bargeld abgeworfen werden. Dies ermöglicht es dem Versicherungsnehmer, ansonsten für Prämien benötigte Barmittel einer anderen, lukrativeren Verwendung zuzuführen. Es garantiert auch, dass der Versicherungsschutz nicht erlischt, da die Prämienzahlungen automatisch erfolgen.

Verbraucher, die an Policen mit verschwindenden Prämien interessiert sind, sollten genau auf die Mathematik achten, die verwendet wird, um das Datum zu rechtfertigen, an dem die Prämien verschwinden. Um Prämien zu eliminieren, müssen die zugrunde liegenden Anlagen in der Police Zins- oder Dividendensätze aufweisen, die ausreichen, um Zahlungen zu leisten.

Zu optimistische Annahmen und verschwindende Prämien

In der Vergangenheit wurden verschwindende Prämien in Versicherungsbetrugssysteme verwickelt, bei denen Versicherer irreführende Verkaufsillustrationen verwendeten, um potenzielle Kunden zu täuschen, dass ihre Prämien viel früher verschwinden würden, als sie es tatsächlich taten.

Unrealistische Annahmen über Zinssätze und Anlagerenditen können einen großen Unterschied machen, wenn ein Anleger versucht, genügend Kapital anzusammeln, um Dividenden bei einem definierten Schwellenwert abzuwerfen, was im Wesentlichen den Fall einer verschwindenden Prämie beschreibt.

Verschwindende Prämien waren in der Vergangenheit umstritten, als Versicherungsunternehmen übermäßig optimistisch in Bezug auf potenzielle zukünftige Anlagerenditen und den Zeitpunkt des Verschwindens von Prämien waren.

Verschwindendes Premium-Beispiel

Betrachten Sie zum Beispiel eine lebenslange Versicherungspolice mit einer Prämie von 5.000 US-Dollar. Damit die Prämie verschwindet, muss der aufgelaufene Barwert der Police eine jährliche Dividende von 5.000 $ abwerfen. Bei einem Zinssatz von 5 Prozent müsste der Barwert der Police 100.000 US-Dollar erreichen, um die Prämie loszuwerden.

Besondere Überlegungen

Lebensversicherungspolicen bieten in der Regel eine jährliche Mindestwachstumszahl neben einer erwarteten Wachstumszahl, die von der Leistung des Anlageportfolios der Versicherungsgesellschaft abhängt. Die Mindestwachstumsrate könnte erheblich länger dauern, um den Schwellenwert zu erreichen, der zum Verschwinden der Prämien erforderlich ist, und das würde nur funktionieren, wenn der Zinssatz hoch genug bleibt, um den Schwellenwert des Kapitalbetrags aufrechtzuerhalten.

Angesichts der Tatsache, dass die Prämien nicht so sehr verschwinden, wie sie die Dividendenausschüttungen verringern, werden versierte Anleger die Gesamtkosten einer lebenslangen Investition mit verschwindenden Prämien berechnen und sie mit billigeren Optionen wie der Risikolebensdauer vergleichen und das potenzielle Aufwärtspotenzial aus der Investition der Differenz zwischen diesen berechnen zwei Prämienpreise in ein anderes Anlagevehikel.

Höhepunkte

• Eine verschwindende Prämie ermöglicht es einem Inhaber einer dauerhaften Lebensversicherung, die auf die Police verdienten Dividenden zur Zahlung der erforderlichen Prämie zu verwenden.

• Schließlich können die Dividendenzahlungen verwendet werden, um die Kosten der Prämie zu decken, und infolgedessen soll die Prämie "verschwunden" sein.

• Im Laufe der Jahre wächst der Barwert der Police bis zu dem Punkt, an dem die verdiente Dividende der geschuldeten Prämie entspricht.

• In den meisten Fällen verschwinden die Prämien nicht so sehr, sondern sie sinken, wobei die Dividenden im Laufe der Zeit einen größeren Teil der Prämie decken.