Premio svanito

Che cos'è un premio evanescente?

Un premio nullo è una quota periodica pagata per una polizza assicurativa che continua fino a quando il valore in contanti della polizza non cresce abbastanza da coprire la quota. A quel punto, il premio "svanisce" poiché i pagamenti non sono più necessari, ma sono invece coperti dal valore interno della polizza e dal flusso di dividendi.

Come funziona un premio evanescente

Un premio nullo offre al titolare di una polizza di assicurazione sulla vita la possibilità di pagare i premi dal denaro maturato nella polizza piuttosto che tramite i pagamenti effettuati dall'assicurato. Il premio scompare solo nel senso che l'assicurato non deve più pagarlo di tasca sua dopo un periodo di tempo.

I fondi per i premi escono semplicemente dai dividendi sprigionati dal denaro accumulato nell'investimento. Ciò consente all'assicurato di destinare i contanti altrimenti necessari per i premi a un altro uso più redditizio. Garantisce inoltre che la copertura assicurativa non decada, poiché i pagamenti dei premi vengono effettuati automaticamente.

I consumatori interessati a polizze con premi in estinzione dovrebbero prestare molta attenzione alla matematica utilizzata per giustificare la data in cui i premi svaniranno. Al fine di eliminare i premi, gli investimenti sottostanti alla polizza devono mantenere tassi di interesse o dividendi sufficienti per effettuare i pagamenti.

Presupposti eccessivamente ottimisti e premi svaniti

Storicamente, la scomparsa dei premi è stata implicata in schemi di frode assicurativa in cui gli assicuratori hanno utilizzato illustrazioni di vendita fuorvianti per ingannare i potenziali clienti facendogli credere che i loro premi sarebbero svaniti molto prima di quanto non abbiano effettivamente fatto.

Presupposti non realistici sui tassi di interesse e sui rendimenti degli investimenti possono fare una grande differenza quando un investitore tenta di accumulare capitale sufficiente per estinguere dividendi a una soglia definita, che essenzialmente descrive il caso di un premio nullo.

L'estinzione dei premi è stata controversa in passato quando le compagnie assicurative sono state eccessivamente ottimiste sui potenziali rendimenti futuri degli investimenti e sui tempi in cui i premi svaniranno.

Esempio premium di scomparsa

Ad esempio, si consideri una polizza di assicurazione sulla vita intera con un premio di $ 5.000. Affinché il premio svanisca, il valore in contanti maturato della polizza deve eliminare un dividendo annuale di $ 5.000. A un tasso di interesse del 5 percento, il valore in contanti della polizza dovrebbe raggiungere $ 100.000 per sbarazzarsi del premio.

Considerazioni speciali

Le polizze a vita intera in genere forniscono un numero di crescita annuale minimo insieme a un numero di crescita previsto che dipende dalla performance del portafoglio di investimenti della compagnia assicurativa. Il tasso di crescita minimo potrebbe richiedere molto più tempo per raggiungere la soglia necessaria per far svanire i premi, e ciò funzionerebbe solo se il tasso di interesse rimanesse sufficientemente alto da mantenere in vigore l'importo soglia del capitale.

Dato che i premi non svaniscono tanto quanto diminuiscono i pagamenti dei dividendi, gli investitori esperti calcoleranno il costo totale di un investimento a vita intera con premi nulli e lo confronteranno con opzioni più economiche come la vita a termine,. calcolando il potenziale rialzo dall'investire la differenza tra quelle due premi in un altro veicolo di investimento.

Mette in risalto

• Un premio nullo consente al titolare di un'assicurazione sulla vita permanente di utilizzare i dividendi guadagnati sulla polizza per pagare il premio richiesto.

• Alla fine, i pagamenti dei dividendi possono essere utilizzati per coprire il costo del premio e, di conseguenza, si dice che il premio sia "svanito".

• In un certo numero di anni, il valore in contanti della polizza cresce al punto in cui il dividendo guadagnato è pari al premio dovuto.

• Il più delle volte, i premi non svaniscono quanto diminuiscono, con i dividendi che coprono una parte maggiore del premio nel tempo.