Vanishing Premium
Hva er en Vanishing Premium?
En forsvinnende premie er et periodisk gebyr betalt for en forsikring som fortsetter til kontantverdien av polisen vokser nok til å dekke gebyret. På det tidspunktet "forsvinner" premien ettersom utbetalinger ikke lenger er nødvendige, men i stedet dekkes av forsikringens interne verdi og utbyttestrøm.
Hvordan en Vanishing Premium fungerer
En forsvinnende premie gir en innehaver av en livsforsikring en mulighet til å betale premier fra kontantene som er påløpt i polisen i stedet for via betalinger gjort av den forsikrede. Premien forsvinner bare i den forstand at forsikringstakeren ikke lenger trenger å betale den fra egen lomme etter en tid.
Midlene for premiene kommer ganske enkelt ut av utbyttet som kastes av kontantene som er påløpt i investeringen. Dette gjør det mulig for forsikringstakeren å sette kontanter som ellers er nødvendig for premier, til en annen, mer lukrativ bruk. Det garanterer også at forsikringsdekningen ikke faller bort, da premiebetalingen blir gjort automatisk.
Forbrukere som er interessert i forsikringer med forsvinnende premier, bør følge nøye med på regnestykket som brukes for å rettferdiggjøre datoen premiene forsvinner. For å eliminere premier, må de underliggende investeringene i polisen opprettholde tilstrekkelige renter eller utbytte til å foreta utbetalinger.
Altfor optimistiske antakelser og forsvinnende premier
Historisk sett har forsvinnende premier vært involvert i forsikringssvindelordninger der forsikringsselskaper brukte villedende salgsillustrasjoner for å lure potensielle kunder til å tro at premiene deres ville forsvinne mye raskere enn de faktisk gjorde.
Urealistiske forutsetninger om renter og investeringsavkastning kan utgjøre en stor forskjell når en investor forsøker å akkumulere nok hovedstol til å kaste ut utbytte ved en definert terskel, som i hovedsak beskriver tilfellet med en forsvinnende premie.
Forsvinnende premier har vært kontroversielle tidligere når forsikringsselskaper har vært altfor optimistiske med tanke på potensiell fremtidig investeringsavkastning og tidspunktet for når premier vil forsvinne.
Vanishing Premium Eksempel
Vurder for eksempel en livsforsikring med en premie på $5 000. For at premien skal forsvinne, må den påløpte kontantverdien av polisen gi et årlig utbytte på $5 000. Ved en rente på 5 prosent, må kontantverdien av polisen nå $100 000 for å bli kvitt premien.
Spesielle hensyn
Hele livsforsikringer gir vanligvis et minimum årlig veksttall sammen med et forventet veksttall som avhenger av ytelsen til forsikringsselskapets investeringsportefølje. Minste vekstrate kan kreve betydelig mer tid for å nå terskelen som trengs for å få premiene til å forsvinne, og det vil bare fungere hvis renten forblir høy nok til å holde terskelbeløpet på hovedstolen på plass.
Gitt at premier ikke forsvinner så mye som de reduserer utbytteutbetalinger, vil kunnskapsrike investorer beregne den totale kostnaden for en investering for hele livet med forsvinnende premier og sette den opp mot billigere alternativer som term life,. beregne potensielle oppside fra å investere differansen mellom disse to premiumpriser i en annen investeringsbil.
Høydepunkter
- En forsvinnende premie lar en innehaver av permanent livsforsikring bruke utbyttet som er opptjent på polisen til å betale premien som kreves.
– Etter hvert kan utbytteutbetalingene brukes til å dekke kostnaden for premien, og som et resultat skal premien ha «forsvunnet».
Over en årrekke vokser kontantverdien av polisen til det punktet hvor utbyttet som er opptjent er lik premien som er skyldig.
Oftere enn ikke forsvinner ikke premiene så mye som de faller, med utbytte som dekker en større del av premien over tid.
