Prime de disparition
Qu'est-ce qu'une prime évanescente ?
Une prime évanescente est une redevance périodique payée pour une police d'assurance qui se poursuit jusqu'à ce que la valeur de rachat de la police augmente suffisamment pour couvrir les frais. À ce stade, la prime « disparaît », car les paiements ne sont plus nécessaires, mais sont plutôt couverts par la valeur interne de la police et le flux de participation.
Comment fonctionne une prime de disparition
Une prime évanescente offre au titulaire d'une police d' assurance-vie la possibilité de payer les primes à partir des liquidités accumulées dans la police plutôt que via les paiements effectués par l'assuré. La prime ne disparaît que dans le sens où l'assuré n'a plus à la payer de sa poche après un certain temps.
Les fonds pour les primes proviennent simplement des dividendes générés par les liquidités accumulées dans l'investissement. Cela permet au preneur d'assurance de mettre l'argent autrement nécessaire pour les primes à une autre utilisation plus lucrative. Il garantit également que la couverture d'assurance ne expirera pas, car les paiements de primes seront effectués automatiquement.
Les consommateurs intéressés par les polices dont les primes disparaissent doivent porter une attention particulière aux calculs utilisés pour justifier la date à laquelle les primes disparaîtront. Afin d'éliminer les primes, les placements sous-jacents de la police doivent maintenir des taux d'intérêt ou de participation suffisants pour effectuer les paiements.
Hypothèses trop optimistes et primes évanescentes
Historiquement, la disparition des primes a été impliquée dans des stratagèmes de fraude à l'assurance dans lesquels les assureurs utilisaient des illustrations de vente trompeuses pour tromper les clients potentiels en leur faisant croire que leurs primes disparaîtraient beaucoup plus tôt qu'elles ne l'ont fait en réalité.
Des hypothèses irréalistes sur les taux d'intérêt et les rendements des investissements peuvent faire une grande différence lorsqu'un investisseur tente d'accumuler suffisamment de capital pour verser des dividendes à un seuil défini, ce qui décrit essentiellement le cas d'une prime évanescente.
La disparition des primes a été controversée dans le passé lorsque les compagnies d'assurance ont été trop optimistes quant aux rendements futurs potentiels des investissements et au moment où les primes disparaîtront.
Exemple de prime en voie de disparition
Par exemple, considérez une police d'assurance vie entière avec une prime de 5 000 $. Pour que la prime disparaisse, la valeur de rachat accumulée de la police doit générer un dividende annuel de 5 000 $. À un taux d'intérêt de 5 %, la valeur de rachat de la police devrait atteindre 100 000 $ pour se débarrasser de la prime.
Considérations particulières
Les polices d'assurance vie entière fournissent généralement un chiffre de croissance annuel minimum ainsi qu'un chiffre de croissance prévu qui dépend de la performance du portefeuille d'investissement de la compagnie d'assurance. Le taux de croissance minimum pourrait nécessiter beaucoup plus de temps pour atteindre le seuil nécessaire pour faire disparaître les primes, et cela ne fonctionnerait que si le taux d'intérêt restait suffisamment élevé pour maintenir le montant seuil du principal en place.
Étant donné que les primes ne disparaissent pas autant qu'elles diminuent les versements de dividendes, les investisseurs avertis calculeront le coût total d'un investissement à vie entière avec des primes évanescentes et le compareront à des options moins chères telles que l'assurance- vie temporaire,. en calculant le potentiel de hausse d'investir la différence entre ceux-ci. deux prix premium dans un autre véhicule d'investissement.
Points forts
Une prime évanescente permet au titulaire d'une assurance-vie permanente d'utiliser les participations gagnées sur la police pour payer la prime requise.
Finalement, les versements de dividendes peuvent être utilisés pour couvrir le coût de la prime, et par conséquent, la prime est dite avoir "disparu".
Sur un certain nombre d'années, la valeur de rachat de la police augmente au point où la participation gagnée est égale à la prime due.
Le plus souvent, les primes ne disparaissent pas tant qu'elles diminuent, les participations couvrant une plus grande partie de la prime au fil du temps.
