Forsvindende Premium
Hvad er en Vanishing Premium?
En forsvindende præmie er et periodisk gebyr, der betales for en forsikring, der fortsætter, indtil den kontante værdi af policen vokser nok til at dække gebyret. På det tidspunkt "forsvinder" præmien, da betalinger ikke længere er nødvendige, men i stedet er dækket af policens interne værdi og udbyttestrøm.
SĂĄdan fungerer en Vanishing Premium
En forsvindende præmie giver en indehaver af en livsforsikring mulighed for at betale præmier fra de kontanter, der er påløbet i policen i stedet for via betalinger foretaget af den forsikrede. Præmien forsvinder kun i den forstand, at forsikringstageren ikke længere skal betale den ud af lommen efter en periode.
Midlerne til præmierne kommer ganske enkelt ud af udbyttet, der kastes af de kontanter, der er påløbet i investeringen. Dette giver forsikringstageren mulighed for at sætte kontanter, der ellers er nødvendige for præmier, til en anden, mere lukrativ anvendelse. Det garanterer også, at forsikringsdækningen ikke bortfalder, da præmien betales automatisk.
Forbrugere, der er interesserede i policer med forsvindende præmier, bør være meget opmærksomme på den matematik, der bruges til at retfærdiggøre den dato, præmierne forsvinder. For at eliminere præmier skal de underliggende investeringer i policen opretholde tilstrækkelige renter eller udbytte til at foretage betalinger.
Alt for optimistiske antagelser og forsvindende præmier
Historisk set har forsvindende præmier været impliceret i forsikringssvindelordninger, hvor forsikringsselskaber brugte vildledende salgsillustrationer til at narre potentielle kunder til at tro, at deres præmier ville forsvinde meget hurtigere, end de faktisk gjorde.
Urealistiske antagelser om renter og investeringsafkast kan gøre en stor forskel, når en investor forsøger at akkumulere nok hovedstol til at smide udbytte ved en defineret tærskel, som i det væsentlige beskriver tilfældet med en forsvindende præmie.
Forsvindende præmier har tidligere været kontroversielle, når forsikringsselskaber har været alt for optimistiske med hensyn til potentielle fremtidige investeringsafkast og tidspunktet for, hvornår præmierne forsvinder.
Eksempel pĂĄ forsvindende premium
Overvej for eksempel en livsforsikring med en præmie på 5.000 USD. For at præmien forsvinder, skal den påløbne kontante værdi af policen afgive et årligt udbytte på $5.000. Ved en rente på 5 procent skal den kontante værdi af policen nå $100.000 for at slippe af med præmien.
Særlige overvejelser
Hele livsforsikringer giver typisk et minimum årligt væksttal sammen med et forventet væksttal, der afhænger af forsikringsselskabets investeringsporteføljes resultater. Minimumsvækstraten kunne kræve betydeligt mere tid for at nå den tærskel, der er nødvendig for at få præmierne til at forsvinde, og det ville kun fungere, hvis renten forblev høj nok til at holde tærskelbeløbet for hovedstolen på plads.
I betragtning af at præmier ikke forsvinder så meget, som de mindsker udbytteudbetalinger, vil kyndige investorer beregne de samlede omkostninger ved en investering for hele livet med forsvindende præmier og sætte dem op mod billigere muligheder som f.eks . to præmiepriser i et andet investeringsselskab.
Højdepunkter
En forsvindende præmie giver en indehaver af permanent livsforsikring mulighed for at bruge udbyttet optjent på policen til at betale den krævede præmie.
Efterhånden kan udbyttebetalingerne bruges til at dække prisen på præmien, og som følge heraf siges præmien at være "forsvundet".
Over en årrække vokser den kontante værdi af policen til det punkt, hvor det optjente udbytte er lig med den præmie, der er skyldig.
Oftere end ikke forsvinder præmierne ikke så meget, som de falder, og udbytte dækker en større del af præmien over tid.
