Исчезающий премиум

Что такое исчезающая премия?

Исчезающая премия — это периодическая плата, уплачиваемая за страховой полис, которая продолжается до тех пор, пока денежная стоимость полиса не вырастет настолько, чтобы покрыть эту плату. В этот момент премия «исчезает», поскольку платежи больше не нужны, а вместо этого покрываются внутренней стоимостью полиса и потоком дивидендов.

Как работает исчезающий премиум

Исчезающая премия предоставляет держателю полиса страхования жизни возможность оплачивать премии из наличных средств, накопленных в полисе, а не за счет платежей, производимых застрахованным лицом. Премия исчезает только в том смысле, что страхователю больше не нужно платить ее из своего кармана по истечении определенного периода времени.

Средства для премий просто поступают из дивидендов, выброшенных наличными, накопленными в результате инвестиций. Это позволяет держателю полиса направить наличные деньги, которые в противном случае были бы необходимы для страховых взносов, на какое-то другое, более прибыльное использование. Это также гарантирует, что срок действия страхового покрытия не истечет, поскольку страховые взносы производятся автоматически.

Потребители, заинтересованные в полисе с исчезающими премиями, должны обратить пристальное внимание на математику, используемую для обоснования даты исчезновения премий. Чтобы устранить премии, основные инвестиции в полис должны поддерживать процентные ставки или ставки дивидендов, достаточные для осуществления платежей.

Чрезмерно оптимистичные предположения и исчезающие премии

Исторически сложилось так, что исчезающие премии были замешаны в схемах страхового мошенничества, в которых страховщики использовали вводящие в заблуждение иллюстрации продаж, чтобы обмануть потенциальных клиентов, заставив их поверить в то, что их премии исчезнут гораздо раньше, чем на самом деле.

Нереалистичные предположения о процентных ставках и доходах от инвестиций могут иметь большое значение, когда инвестор пытается накопить достаточную основную сумму, чтобы сбросить дивиденды при определенном пороге, который, по сути, описывает случай исчезающей премии.

Исчезновение премий вызывало споры в прошлом, когда страховые компании были чрезмерно оптимистичны в отношении потенциальных будущих доходов от инвестиций и сроков исчезновения премий.

Исчезающий премиум-пример

Например, рассмотрим полис страхования жизни с премией в размере 5000 долларов. Чтобы премия исчезла, накопленная денежная стоимость полиса должна сбросить ежегодный дивиденд в размере 5000 долларов. При процентной ставке 5 процентов денежная стоимость полиса должна была бы достичь 100 000 долларов, чтобы избавиться от премии.

Особые соображения

Полисы на всю жизнь обычно предусматривают минимальный годовой показатель роста наряду с ожидаемым показателем роста, который зависит от эффективности инвестиционного портфеля страховой компании. Минимальные темпы роста могут потребовать значительно больше времени для достижения порога, необходимого для исчезновения премий, и это сработает только в том случае, если процентная ставка останется достаточно высокой, чтобы сохранить пороговую сумму основной суммы долга.

Учитывая, что премии не исчезают, а уменьшают дивидендные выплаты, сообразительные инвесторы рассчитают общую стоимость инвестиций на весь срок с исчезающими премиями и сопоставят ее с более дешевыми вариантами, такими как срочные,. рассчитав потенциальный доход от инвестирования разницы между этими две премиальные цены в другом инвестиционном инструменте.

Особенности

• Исчезающая премия позволяет владельцу постоянного страхования жизни использовать дивиденды, полученные по полису, для выплаты требуемой премии.

• В конце концов, выплаты дивидендов могут быть использованы для покрытия стоимости премии, и в результате премия, как говорят, «исчезла».

• Через несколько лет денежная стоимость полиса вырастет до такой степени, что заработанные дивиденды будут равны причитающейся премии.

• Чаще всего премии не столько исчезают, сколько уменьшаются, при этом дивиденды со временем покрывают большую часть премии.