消失的溢价

什么是消失溢价？

消失的保费是为保单支付的定期费用，一直持续到保单的现金价值增长到足以支付费用为止。届时，保费“消失”，因为不再需要付款，而是由保单的内部价值和股息流覆盖。

人寿保险单的持有人提供了一种选择，即从保单中累积的现金支付保费，而不是通过被保险人支付的费用。保费仅在投保人在一段时间后不再需要自掏腰包支付的意义上消失。

保费资金仅来自投资中累积的现金所产生的股息。这允许投保人将保费所需的现金用于其他更有利可图的用途。它还保证保险范围不会失效，因为保费支付是自动支付的。

对保费消失的保单感兴趣的消费者应密切注意用于证明保费消失日期的数学计算。为了消除保费，保单的基础投资必须保持足以支付的利息或股息率。

从历史上看，保费消失与保险欺诈计划有关，其中保险公司使用误导性的销售说明来欺骗潜在客户，让他们相信他们的保费会比实际消失得更快。

当投资者试图积累足够的本金以在规定的阈值下发放股息时，关于利率和投资回报的不切实际的假设可能会产生很大的不同，这基本上描述了溢价消失的情况。

过去，当保险公司对潜在的未来投资回报和保费消失的时机过于乐观时，保费消失一直存在争议。

例如，考虑一份保费为 5,000 美元的终身寿险保单。为了使保费消失，保单的应计现金价值必须扣除每年 5,000 美元的红利。在 5% 的利率下，保单的现金价值需要达到 100,000 美元才能免除保费。

终身保单通常会提供最低年增长率以及预期增长率，具体取决于保险公司投资组合的表现。最低增长率可能需要更长的时间才能达到使保费消失所需的阈值，并且只有在利率保持足够高以保持本金阈值金额不变的情况下才会奏效。

鉴于保费不会随着股息支付减少而消失，精明的投资者将计算保费消失的终身投资的总成本，并将其与定期寿险等更便宜的选择进行比较，计算投资之间的差异的潜在上行空间另一个投资工具的两个溢价。

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