Vanishing Premium

Hvað er Vanishing Premium?

Hverfandi iðgjald er reglubundið gjald sem greitt er fyrir vátryggingarskírteini sem heldur áfram þar til peningaverðmæti vátryggingarinnar vex nóg til að standa straum af gjaldinu. Á þeim tímapunkti „hverfa“ iðgjaldið þar sem greiðslur eru ekki lengur nauðsynlegar, heldur falla þær undir innra virði og arðstreymi tryggingarinnar.

Hvernig Vanishing Premium virkar

Hverfandi iðgjald veitir handhafa líftryggingar möguleika á að greiða iðgjöld af því reiðufé sem safnast í vátrygginguna frekar en með greiðslum sem vátryggður greiðir. Iðgjaldið hverfur aðeins í þeim skilningi að vátryggingartaki þarf ekki lengur að greiða það úr eigin vasa eftir ákveðinn tíma.

Fjármagnið fyrir iðgjöldin kemur einfaldlega úr arðinum sem safnast af peningunum sem safnast fyrir í fjárfestingunni. Þetta gerir vátryggingartaka kleift að setja reiðufé sem annars þarf fyrir iðgjöld til annarra, ábatasamari nota. Það tryggir einnig að vátryggingarverndin falli ekki niður, þar sem iðgjaldagreiðslur fara fram sjálfkrafa.

Neytendur sem hafa áhuga á tryggingum með hverfandi iðgjöldum ættu að fylgjast vel með stærðfræðinni sem notuð er til að réttlæta dagsetninguna sem iðgjöldin hverfa. Til að útrýma iðgjöldum verða undirliggjandi fjárfestingar í stefnunni að halda vöxtum eða arðgreiðslum sem nægja til að greiða.

Of bjartsýnar forsendur og hverfandi iðgjöld

Sögulega hafa hverfandi iðgjöld verið bendluð við vátryggingasvikakerfi þar sem vátryggjendur notuðu villandi sölumyndir til að blekkja mögulega viðskiptavini til að trúa því að iðgjöld þeirra myndu hverfa miklu fyrr en þau gerðu í raun.

Óraunhæfar forsendur um vexti og ávöxtun fjárfestinga geta skipt miklu þegar fjárfestir reynir að safna nægum höfuðstól til að kasta af sér arði á skilgreindum þröskuldi, sem lýsir í meginatriðum tilfelli um hverfandi iðgjald.

Hrun iðgjöld hafa verið umdeild áður þegar tryggingafélög hafa verið of bjartsýn á hugsanlega framtíðarávöxtun fjárfestinga og tímasetningu hvenær iðgjöld munu hverfa.

Vanishing Premium Dæmi

Til dæmis, íhugaðu allt líftryggingu með 5.000 $ iðgjaldi. Til þess að iðgjaldið hverfur, verður uppsafnað reiðufé tryggingarinnar að kasta af sér árlegum arði upp á $5.000. Á 5 prósenta vöxtum þyrfti peningavirði tryggingarinnar að ná $100.000 til að losna við iðgjaldið.

Sérstök atriði

Heildarskírteini veita venjulega lágmarks árlegan vaxtarfjölda ásamt væntanlegri vaxtarfjölda sem fer eftir afkomu fjárfestingasafns tryggingafélagsins. Lágmarksvöxtur gæti þurft umtalsvert lengri tíma til að ná þeim þröskuldi sem þarf til að láta iðgjöld hverfa, og það myndi aðeins virka ef vextirnir héldust nógu háir til að halda viðmiðunarfjárhæð höfuðstólsins á sínum stað.

Í ljósi þess að iðgjöld hverfa ekki eins mikið og þau lækka arðgreiðslur, munu skynsamir fjárfestar reikna út heildarkostnað við fjárfestingu fyrir alla ævi með hverfandi iðgjöldum og setja hann á móti ódýrari valkostum eins og líftíma,. reikna út möguleika á að fjárfesta mismuninn á milli þeirra. tvö yfirverð í öðru fjárfestingarfyrirtæki.

Hápunktar

• Hverfandi iðgjald gerir handhafa varanlegrar líftryggingar kleift að nota arðinn sem aflað er af vátryggingunni til að greiða iðgjaldið sem krafist er.

• Að lokum er hægt að nota arðgreiðslurnar til að standa undir kostnaði við iðgjaldið og þar af leiðandi er sagt að iðgjaldið hafi "horfið."

• Á nokkrum árum vex staðgreiðsluverðmæti tryggingarinnar að því marki að arðurinn sem aflað er er jöfn iðgjaldinu sem er skuldað.

• Oftar en ekki hverfa iðgjöld ekki eins mikið og þau lækka, þar sem arður nær yfir stærri hluta iðgjaldsins með tímanum.