Vanishing Premium
Vad är en Vanishing Premium?
En försvinnande premie är en periodisk avgift som betalas för en försäkring som fortsätter tills försäkringens kontantvärde växer tillräckligt för att täcka avgiften. Då "försvinner" premien eftersom betalningar inte längre är nödvändiga, utan täcks istället av försäkringens interna värde och utdelningsström.
Så fungerar en Vanishing Premium
En försvinnande premie ger en innehavare av en livförsäkring möjlighet att betala premier från de kontanter som uppstått i försäkringen snarare än via betalningar som den försäkrade gör. Premien försvinner bara i den meningen att försäkringstagaren inte längre behöver betala den ur egen ficka efter en tid.
Medlen för premierna kommer helt enkelt ur de utdelningar som kastas ut av de pengar som samlats in i investeringen. Detta gör det möjligt för försäkringstagaren att lägga kontanter som annars behövs för premier till någon annan, mer lukrativ användning. Det garanterar också att försäkringsskyddet inte upphör, eftersom premiebetalningarna görs automatiskt.
Konsumenter som är intresserade av försäkringar med försvinnande premier bör vara mycket uppmärksamma på den matematik som används för att motivera det datum då premierna försvinner. För att eliminera premier måste de underliggande investeringarna i försäkringen upprätthålla tillräckliga räntor eller utdelningar för att göra betalningar.
Alltför optimistiska antaganden och försvinnande premier
Historiskt sett har försvinnande premier varit inblandade i försäkringsbedrägerisystem där försäkringsgivare använde vilseledande försäljningsillustrationer för att lura potentiella kunder att tro att deras premier skulle försvinna mycket snabbare än de faktiskt gjorde.
Orealistiska antaganden om räntor och investeringsavkastning kan göra stor skillnad när en investerare försöker samla på sig tillräckligt med kapital för att kasta ut utdelningar vid en definierad tröskel, vilket i huvudsak beskriver fallet med en försvinnande premie.
Försvinnande premier har varit kontroversiella tidigare när försäkringsbolag har varit alltför optimistiska om potentiell framtida investeringsavkastning och tidpunkten för när premierna kommer att försvinna.
Vanishing Premium Exempel
Tänk till exempel på en hellivsförsäkring med en premie på 5 000 USD. För att premien ska försvinna måste det upplupna kontantvärdet av försäkringen leda till en årlig utdelning på $5 000. Vid en ränta på 5 procent skulle försäkringens kontantvärde behöva nå 100 000 USD för att bli av med premien.
Särskilda överväganden
Hellivsförsäkringar ger vanligtvis ett lägsta årligt tillväxttal tillsammans med ett förväntat tillväxttal som beror på resultatet av försäkringsbolagets investeringsportfölj. Den lägsta tillväxttakten kan kräva betydligt mer tid för att nå den tröskel som krävs för att få premierna att försvinna, och det skulle bara fungera om räntan förblev tillräckligt hög för att hålla tröskelbeloppet för kapitalbeloppet på plats.
Med tanke på att premierna inte försvinner så mycket som de minskar utdelningen, kommer kunniga investerare att beräkna den totala kostnaden för en hellivsinvestering med försvinnande premier och ställa den mot billigare alternativ som löptid,. beräkna potentiell uppsida från att investera skillnaden mellan dessa två premiepriser i ett annat investeringsinstrument.
Höjdpunkter
- En försvinnande premie tillåter en innehavare av permanent livförsäkring att använda utdelningen som tjänats in på försäkringen för att betala den premie som krävs.
– Så småningom kan utdelningsbetalningarna användas för att täcka kostnaden för premien, och som ett resultat sägs premien ha "försvunnit".
– Under ett antal år växer försäkringens kontantvärde till den punkt där den intjänade utdelningen är lika med premien som är skyldig.
- Oftare än inte försvinner inte premierna så mycket som de minskar, med utdelningar som täcker en större del av premien över tiden.
