Znikający Premium
Co to jest znikająca premia?
Składka znikająca to opłata okresowa uiszczana za polisę ubezpieczeniową, która trwa do momentu, gdy wartość pieniężna polisy wzrośnie na tyle, aby pokryć opłatę. W tym momencie premia „znika”, ponieważ płatności nie są już potrzebne, ale są pokrywane przez wewnętrzny strumień wartości i dywidendy polisy.
Jak działa znikająca premia
Znikająca składka daje posiadaczowi polisy na życie możliwość opłacania składek ze środków zgromadzonych w polisie, a nie z płatności dokonywanych przez ubezpieczonego. Składka znika tylko w tym sensie, że ubezpieczający nie musi już płacić jej z własnej kieszeni po pewnym czasie.
Środki na składki pochodzą po prostu z dywidend wyrzucanych z gotówki zgromadzonej w inwestycji. Dzięki temu ubezpieczający może przeznaczyć środki pieniężne potrzebne na składki do innego, bardziej lukratywnego użytku. Gwarantuje również, że ochrona ubezpieczeniowa nie wygaśnie, ponieważ składki są dokonywane automatycznie.
Konsumenci zainteresowani polisami ze znikającymi składkami powinni zwracać szczególną uwagę na matematykę wykorzystaną do uzasadnienia daty zniknięcia składek. Aby wyeliminować składki, podstawowe inwestycje w polisę muszą utrzymywać stopy procentowe lub dywidendy wystarczające do dokonania płatności.
Nadmiernie optymistyczne założenia i znikające premie
Historycznie rzecz biorąc, znikające składki były uwikłane w oszustwa ubezpieczeniowe, w których ubezpieczyciele wykorzystywali wprowadzające w błąd ilustracje sprzedażowe, aby oszukać potencjalnych klientów, aby uwierzyli, że ich składki znikną znacznie szybciej niż w rzeczywistości.
Nierealistyczne założenia dotyczące stóp procentowych i zwrotów z inwestycji mogą mieć duże znaczenie, gdy inwestor próbuje zgromadzić wystarczającą kwotę kapitału, aby wyrzucić dywidendy przy określonym progu, co zasadniczo opisuje przypadek znikającej premii.
Znikające składki były kontrowersyjne w przeszłości, kiedy firmy ubezpieczeniowe były zbyt optymistyczne co do potencjalnych przyszłych zwrotów z inwestycji i czasu, kiedy składki znikną.
Przykład znikania premium
Rozważmy na przykład polisę ubezpieczeniową na całe życie ze składką w wysokości 5000 USD. Aby premia zniknęła, narosła wartość pieniężna polisy musi odrzucić roczną dywidendę w wysokości 5000 USD. Przy stopie procentowej 5 procent wartość pieniężna polisy musiałaby osiągnąć 100 000 USD, aby pozbyć się premii.
Uwagi specjalne
Polisy na całe życie zazwyczaj zapewniają minimalny roczny wskaźnik wzrostu wraz z oczekiwanym wskaźnikiem wzrostu, który zależy od wyników portfela inwestycyjnego firmy ubezpieczeniowej. Minimalna stopa wzrostu może wymagać znacznie więcej czasu na osiągnięcie progu potrzebnego do zniknięcia składek, a to zadziała tylko wtedy, gdy stopa procentowa pozostanie wystarczająco wysoka, aby utrzymać próg kwoty kapitału na miejscu.
Biorąc pod uwagę, że składki nie znikają tak bardzo, jak zmniejszają wypłatę dywidendy, doświadczeni inwestorzy obliczą całkowity koszt inwestycji na całe życie ze znikającymi składkami i porównają go z tańszymi opcjami, takimi jak okres terminowy,. obliczając potencjalny zysk z inwestowania różnicy między tymi dwie ceny premium w innym wehikule inwestycyjnym.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Znikająca składka umożliwia posiadaczowi stałego ubezpieczenia na życie wykorzystanie dywidend uzyskanych z polisy na opłacenie wymaganej składki.
W końcu wypłaty dywidendy można wykorzystać na pokrycie kosztów premii, w wyniku czego premia podobno „zniknęła”.
Z biegiem lat wartość pieniężna polisy rośnie do punktu, w którym zarobiona dywidenda jest równa należnej składce.
Najczęściej składki nie tyle znikają, ile maleją, a dywidendy pokrywają większą część składki w czasie.
