Kaupankäyntistrategia

Mikä on kaupankäyntistrategia?

Kaupankäyntistrategia on systemaattinen menetelmä, jota käytetään ostamiseen ja myymiseen arvopaperimarkkinoilla. Kaupankäyntistrategia perustuu ennalta määriteltyihin sääntöihin ja kriteereihin, joita käytetään kaupankäyntipäätöksiä tehtäessä.

Kaupankäyntistrategia voi olla yksinkertainen tai monimutkainen, ja se voi sisältää sellaisia näkökohtia kuin sijoitustyyli (esim. arvo vs. kasvu), markkina-arvo, tekniset indikaattorit, perusanalyysi, toimiala, salkun hajautustaso, aikahorisontti tai pitoaika, riskinsietokyky , vipuvaikutus, veronäkökohdat ja niin edelleen. Tärkeintä on, että kaupankäyntistrategia asetetaan objektiivisten tietojen ja analyysien avulla ja että sitä noudatetaan ahkerasti. Samaan aikaan kaupankäyntistrategiaa tulisi ajoittain arvioida uudelleen ja muokata sitä mukaa, kun markkinaolosuhteet tai yksittäiset tavoitteet muuttuvat.

Kaupankäyntistrategioiden ymmärtäminen

Kaupankäyntistrategia sisältää hyvin harkitun sijoitus- ja kaupankäyntisuunnitelman, jossa määritellään sijoitustavoitteet, riskinsietokyky, aikahorisontti ja verovaikutukset. Ideoita ja parhaita käytäntöjä on tutkittava ja omaksuttava ja sitten noudatettava. Kaupankäynnin suunnitteluun kuuluu sellaisten menetelmien kehittäminen, jotka sisältävät osakkeiden,. joukkovelkakirjalainojen,. ETF -rahastojen tai muiden sijoitusten ostamisen tai myynnin, ja ne voivat ulottua monimutkaisempiin kauppoihin, kuten optioihin tai futuureihin.

Kauppojen tekeminen tarkoittaa yhteistyötä välittäjän tai välittäjän kanssa ja kaupankäyntikulujen tunnistamista ja hallintaa, mukaan lukien spreadit, palkkiot ja palkkiot. Kun kaupankäyntipositiot on toteutettu, niitä seurataan ja hallitaan, mukaan lukien niiden säätäminen tai sulkeminen tarpeen mukaan. Riskiä ja tuottoa mitataan sekä kauppojen salkkuvaikutuksia ja verovaikutuksia.

Kaupankäynnin pidemmän aikavälin verotustulokset ovat tärkeä tekijä, ja ne voivat sisältää pääomavoittoja tai verotappioiden korjuustrategioita voittojen kompensoimiseksi tappioilla.

Kaupankäyntistrategian kehittäminen

Kaupankäyntistrategioita on monenlaisia, mutta ne perustuvat suurelta osin joko teknisiin seikkoihin tai perusteisiin. Yhteinen lanka on, että molemmat luottavat kvantitatiiviseen tietoon, jonka tarkkuus voidaan testata. Tekniset kaupankäyntistrategiat luottavat teknisiin indikaattoreihin kaupankäyntisignaalien luomiseksi. Tekniset kauppiaat uskovat, että kaikki tiedot tietystä arvopaperista sisältyvät sen hintaan ja että se liikkuu trendeissä. Esimerkiksi yksinkertainen kaupankäyntistrategia voi olla liukuvan keskiarvon jako, jossa lyhyen aikavälin liukuva keskiarvo ylittää tai alle pitkän aikavälin liukuvan keskiarvon.

Perustavissa kaupankäyntistrategioissa otetaan huomioon perustekijät. Sijoittajalla voi esimerkiksi olla joukko seulontakriteerejä mahdollisuuksien luettelon luomiseksi. Näitä kriteerejä kehitetään analysoimalla tekijöitä, kuten liikevaihdon kasvua ja kannattavuutta.

On olemassa kolmas kaupankäyntistrategian tyyppi, joka on noussut näkyvästi viime aikoina. Kvantitatiivinen kaupankäyntistrategia on samanlainen kuin tekninen kaupankäynti, koska se käyttää osakkeeseen liittyviä tietoja osto- tai myyntipäätöksen tekemiseen. Kuitenkin se tekijämatriisi, jonka se ottaa huomioon osto- tai myyntipäätöksen tekemisessä, on huomattavasti suurempi kuin tekninen analyysi. Kvantitatiivinen elinkeinonharjoittaja käyttää useita tietopisteitä – kaupankäyntisuhteiden regressioanalyysiä, teknisiä tietoja, hintaa – hyödyntääkseen markkinoiden tehottomuutta ja tehdäkseen nopeita kauppoja teknologian avulla.

Erityisiä huomioita

Kaupankäyntistrategioita käytetään välttämään käyttäytymiseen liittyvää rahoitusharhaa ja varmistamaan johdonmukaiset tulokset. Esimerkiksi kauppiaat, jotka noudattavat sääntöjä, jotka koskevat kaupasta lopettamista, eivät todennäköisesti antautuisi disposition vaikutukselle, joka saa sijoittajat pitämään arvoaan menettäneistä osakkeista ja myymään arvoaan nousevia osakkeita. Kaupankäyntistrategioita voidaan testata stressitestauksella vaihtelevissa markkinaolosuhteissa johdonmukaisuuden mittaamiseksi.

Kannattavia kaupankäyntistrategioita on kuitenkin vaikea kehittää, ja on olemassa vaara, että strategiasta tulee liiallinen riippuvuus. Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja voi sovittaa kaupankäyntistrategiansa tiettyyn jälkitestaustietoon, mikä voi synnyttää väärää luottamusta. Strategia on saattanut toimia hyvin teoriassa aiempien markkinatietojen perusteella, mutta aiempi kehitys ei takaa tulevaa menestystä reaaliaikaisissa markkinaolosuhteissa, jotka voivat vaihdella merkittävästi testijaksosta.

Kohokohdat

• Kaupankäyntistrategia koostuu tyypillisesti kolmesta vaiheesta: suunnittelu, kauppojen tekeminen ja kauppojen toteuttaminen.

• Prosessin jokaisessa vaiheessa mitataan ja muutetaan strategiaan liittyviä mittareita markkinoiden muutoksen mukaan.

• Useimmat kaupankäyntistrategiat perustuvat joko teknisiin seikkoihin tai perusteisiin, ja niissä käytetään kvantitatiivisia tietoja, jotka voidaan testata jälkikäteen tarkkuuden määrittämiseksi.

• Kaupankäyntistrategiaa voidaan verrata kaupankäyntisuunnitelmaan, jossa otetaan huomioon erilaiset tekijät ja sijoittajan vaatimukset.