epälineaarisuus

Mikä on epälineaarisuus?

Epälineaarisuus on termi, jota käytetään tilastoissa kuvaamaan tilannetta, jossa riippumattoman muuttujan ja riippuvan muuttujan välillä ei ole suoraviivaista tai suoraa yhteyttä. Epälineaarisessa suhteessa lähdön muutokset eivät muutu suoraan suhteessa minkään syötteen muutoksiin.

Vaikka lineaarinen suhde luo suoran, kun se piirretään kaavioon, epälineaarinen suhde ei luo suoraa vaan sen sijaan käyrän. Jotkut sijoitukset, kuten optiot, ovat erittäin epälineaarisia ja vaativat sijoittajia kiinnittämään erityistä huomiota lukuisiin muuttujiin, jotka voivat vaikuttaa heidän sijoitetun pääoman tuottoon (ROI).

Epälineaarisuuden ymmärtäminen

Epälineaarisuus on yleinen ongelma syy-seuraussuhteita tutkittaessa. Tällaiset tapaukset vaativat monimutkaista mallintamista ja hypoteesitestausta,. jotta voidaan tarjota selityksiä epälineaarisille tapahtumille. Epälineaarisuus ilman selitystä voi johtaa satunnaisiin, arvaamattomiin tuloksiin.

Sijoittamisessa voimme nähdä esimerkkejä epälineaarisuudesta tietyissä sijoitusluokissa. Optiot ovat esimerkiksi epälineaarisia derivaattoja, koska optioihin liittyvien syötemuuttujien muutokset eivät johda suhteellisiin muutoksiin lähdössä. Investoinnit, joilla on korkea epälineaarisuus, voivat näyttää kaoottisemmilta tai arvaamattomilta.

Sijoittajien, jotka sisällyttävät salkkuun epälineaarisia johdannaisia, on käytettävä erilaisia hinnoittelusimulaatioita sijoitustensa riskiprofiilin arvioimiseksi kuin lineaaristen omaisuuserien, kuten osakkeiden tai futuurisopimusten, kohdalla. Esimerkiksi optiokauppiaat etsivät " kreikkalaisiaan ", kuten deltaa,. gammaa ja thetaa. Nämä arvioinnit voivat auttaa sijoittajia hallitsemaan riskejä ja ajoittamaan kauppojensa sisään- ja poistumispisteitä.

Epälineaarisuus vs. lineaarisuus

Toisin kuin epälineaarinen suhde, lineaarinen suhde viittaa tilanteeseen, jossa riippumattoman muuttujan ja riippuvan muuttujan välillä on suora korrelaatio . Riippumattomaan muuttujaan vaikuttava muutos tuottaa vastaavan muutoksen riippuvaan muuttujaan. Kun piirretään kaavioon, tämä riippumattomien ja riippuvien muuttujien välinen lineaarinen suhde luo suoran viivan.

Oletetaan esimerkiksi, että kenkätehtaan johto päättää lisätä työvoimaansa (itsenäinen muuttuja tässä skenaariossa) 10 %. Jos yrityksen työvoimalla ja tuotannolla (riippuvainen muuttuja) on erityinen lineaarinen suhde, johdon pitäisi odottaa vastaavan 10 %:n lisäystä kenkien tuotannossa.

Epälineaarisuus ja vaihtoehdot

Useat muuttujat, jotka voivat vaikuttaa optiosijoituksen tuottoon, tekevät optioista esimerkin sijoituksesta, jolla on korkea epälineaarisuus. Kaupankäynnissä optioilla sijoittajilla voi olla monia muuttujia huomioon otettavana, kuten kohde-etuuden hinta, oletettu volatiliteetti, erääntymisaika ja nykyinen korko.

Korkean lineaarisuuden omaavissa sijoituksissa sijoittajat käyttävät yleensä standardiarvo riskiin perustuvaa tekniikkaa arvioidakseen sijoitukselle mahdollisesti aiheutuvan tappion määrän tietyn ajanjakson aikana. Standardiarvo riskiin perustuvan tekniikan käyttäminen ei kuitenkaan yleensä riitä optioille niiden suuremman epälineaarisuuden vuoksi.

Sen sijaan optiosijoittajat voivat käyttää kehittyneempää tekniikkaa, kuten Monte Carlo -simulaatiota, jonka avulla sijoittaja voi mallintaa monenlaisia muuttujia eri parametreillä arvioidakseen mahdollisia sijoitustuottoja ja riskejä.

Erityisiä huomioita

Epälineaarinen regressio on yleinen regressioanalyysin muoto, jota käytetään rahoitusalalla epälineaarisen datan mallintamiseen riippumattomia muuttujia vastaan niiden välisen suhteen selittämiseksi. Vaikka mallin parametrit ovat epälineaarisia, epälineaarinen regressio voi sovittaa tiedot käyttämällä peräkkäisten approksimaatioiden menetelmiä selittävien tulosten tarjoamiseksi.

Epälineaaristen regressiomallien luominen on monimutkaisempaa kuin lineaaristen mallien luominen, koska niiden tulosten määrittäminen vaatii usein huomattavan yrityksen ja erehdyksen. Ne voivat kuitenkin olla arvokkaita työkaluja sijoittajille, jotka yrittävät määrittää sijoituksiinsa liittyviä mahdollisia riskejä eri muuttujien perusteella.

##Kohokohdat

• Sellaisten omaisuusluokkien sijoittajat, jotka osoittavat suurta epälineaarisuutta, käyttävät usein kehittyneitä mallinnustekniikoita arvioidakseen mahdollisen tappion tai voiton määrän, jota heidän sijoituksensa saattaa aiheutua tietyn ajan kuluessa.

• Tietyt sijoitusluokat, kuten optiot, osoittavat suurta epälineaarisuutta, mikä saattaa saada nämä sijoitukset näyttämään kaoottisemmilta.

• Epälineaarisuus on matemaattinen termi, joka kuvaa tilannetta, jossa riippumattoman muuttujan ja riippuvan muuttujan välinen suhde ei ole ennustettavissa suoralta viivalta.