pankkikorko

Mikä on pankkikorko?

Pankkikorko on korko, jolla maan keskuspankki lainaa rahaa kotimaisille pankeille, usein hyvin lyhytaikaisina lainoina. Pankkikoron hallinta on menetelmä, jolla keskuspankit vaikuttavat taloudelliseen toimintaan. Matalammat pankkikorot voivat auttaa laajentamaan taloutta alentamalla lainanottajien varojen kustannuksia,. ja korkeammat pankkikorot auttavat hallitsemaan taloutta, kun inflaatio on toivottua korkeampi.

Kuinka pankkikorot toimivat

Pankkikorkoa Yhdysvalloissa kutsutaan usein diskonttokoroksi. Yhdysvalloissa Federal Reserve Systemin hallintoneuvosto määrittää diskonttokoron sekä pankkien varantovelvoitteet.

Federal Open Market Committee (FOMC) ostaa tai myy valtion arvopapereita säädelläkseen rahan tarjontaa. Yhdessä diskonttauskorolla, valtion joukkovelkakirjalainojen arvolla ja varantovelvoitteella on valtava vaikutus talouteen. Rahan määrän hallintaa tällä tavalla kutsutaan rahapolitiikaksi

Pankkikorkojen tyypit

Pankit lainaavat rahaa Federal Reserveiltä täyttääkseen varantovaatimukset. Fed tarjoaa lainaa ottaville pankeille kolmenlaisia luottoja: ensisijainen, toissijainen ja kausiluonteinen. Pankkien on esitettävä myönnetyn luottotyypin mukaiset asiakirjat ja osoitettava, että heillä on riittävät vakuudet lainan vakuudeksi .

Ensisijainen luotto

Ensisijainen luotto myönnetään liikepankeille, joilla on vahva taloudellinen asema. Lainan käytölle ei ole rajoituksia, ja ainoa vaatimus varojen lainaamiseksi on varmistaa tarvittava määrä ja lainan takaisinmaksuehdot.

###Toissijainen luotto

Toissijaisia luottoja myönnetään liikepankeille, jotka eivät täytä ensisijaisia luottoja. Koska nämä laitokset eivät ole yhtä vakaita, korko on korkeampi kuin ensisijainen luottokorko. Fed asettaa käyttöön rajoituksia ja vaatii lisää asiakirjoja ennen luoton myöntämistä. Esimerkiksi varojen lainaamisen syy ja yhteenveto pankin taloudellisesta asemasta vaaditaan, ja lainat myönnetään lyhytaikaiseksi, usein yön yli.

Kausiluotto

Kuten nimestä voi päätellä, kausiluottoja myönnetään pankeille, joiden likviditeetissä ja varauksissa on kausiluonteisia muutoksia. Näiden pankkien on laadittava kausiluonteinen pätevyys oman varapankkinsa kanssa ja pystyttävä osoittamaan, että nämä heilahtelut toistuvat. Toisin kuin perus- ja toissijaiset luottokorot, kausikorot perustuvat markkinakorkoihin.

Pankkikorko vs. Yön hinta

Diskonttokorko tai pankkikorko sekoitetaan joskus yön yli -korkoon. Pankkikorko viittaa korkoon, jonka keskuspankki veloittaa pankeilta varojen lainaamisesta, kun taas yön yli -korko - jota kutsutaan myös liittovaltion rahastokoroksi - viittaa korkoon, jota pankit veloittavat toisiltaan lainattaessaan varoja keskenään. Pankit lainaavat rahaa toisiltaan kattaakseen reservien puutteet.

Pankkikorko on tärkeä, koska liikepankit käyttävät sitä perustana, mitä he lopulta veloittavat asiakkailtaan lainoista.

Pankeilla on oltava tietty prosenttiosuus talletuksistaan varantoina. Jos heillä ei ole päivän lopussa tarpeeksi käteistä varantovaatimusten täyttämiseen, he lainaavat sitä toiselta pankilta yön yli -korolla. Jos diskonttokorko putoaa yön yli -koron alapuolelle, pankit tyypillisesti kääntyvät keskuspankin puoleen lainatakseen varoja toistensa sijaan. Tämän seurauksena diskonttokorko voi nostaa tai laskea yön yli -korkoa.

Koska pankkikorolla on niin vahva vaikutus yön yli -korkoon, se vaikuttaa myös kulutusluottojen korkoihin. Pankit veloittavat parhailta, luottokelpoisimmilta asiakkailtaan koron, joka on hyvin lähellä yön yli -korkoa, ja muilta asiakkailtaan hieman korkeamman koron.

Esimerkiksi jos pankkikorko on 0,75 %, pankit todennäköisesti veloittaa asiakkailtaan suhteellisen alhaisia korkoja. Sitä vastoin jos diskonttokorko on 12 % tai yhtä korkea, pankit veloittavat lainanottajilta suhteellisen korkeampia korkoja.

Esimerkki pankkikoroista

Pankkikorko on korko, jonka maan keskuspankki veloittaa muilta kotimaisilta pankeilta varojen lainaamisesta. Kansakunnat muuttavat pankkikorkojaan laajentaakseen tai supistaakseen kansakunnan rahatarjontaa vastauksena taloudellisiin muutoksiin.

Yhdysvalloissa diskonttokorko on pysynyt muuttumattomana 0,25 prosentissa 15.3.2020 lähtien. Vastauksena maailmanlaajuiseen finanssikriisiin Fed laski korkoa 100 peruspisteellä. Päätavoitteena oli hintojen vakauttaminen, työttömyyden nousun estäminen sekä kotitalouksien ja yritysten luotonkäytön kannustaminen.

Kaikista maista Sveitsi ilmoittaa alimman pankkikoron, -0,750 %, ja Turkin, joka tunnetaan korkeasta inflaatiosta, korkein, 19 %.

14 %

Korkein Yhdysvaltain koskaan ilmoitettu diskonttokorko (kesäkuu 1981).

Bottom Line

Pankkikorko on korko, jonka maan keskuspankki veloittaa kotimaisilta pankeilta rahan lainaamisesta. Keskuspankkien perimät korot on asetettu vakauttamaan taloutta. Yhdysvalloissa Federal Reserve Systemin hallintoneuvosto asetti pankkikoron, joka tunnetaan myös nimellä diskonttokorko.

Pankit hakevat keskuspankilta lainaa varantovaatimusten täyttämiseksi ja likviditeetin ylläpitämiseksi. Federal Reserve myöntää kolmenlaisia luottoja pankin taloudellisen tilanteen ja sen tarpeiden mukaan. Toisin kuin pankkikorko, yön yli -korko on korko, jota kollegapankit veloittavat toisiltaan lainatakseen rahaa.

Vastauksena maailmanlaajuiseen kriisiin monet keskuspankit ovat muuttaneet pankkikorkojaan talouden elvyttämiseksi ja vakauttamiseksi. Maaliskuussa 2021 Yhdysvallat vastasi laskemalla diskonttokorkoaan 0,25 prosenttiin.

##Kohokohdat

Federal Reserve voi nostaa tai laskea diskonttokorkoa hidastaakseen tai elvyttääkseen taloutta.
Pankkikorko on valtion keskuspankin lainatuista varoista perimä korko.
Federal Reserve myöntää pankeille kolmenlaisia luottoja: ensisijainen luotto, toissijainen luotto ja kausiluotto.
Toisin kuin pankkikorko, yön yli -korko on toisilleen varoja lainaavien pankkien perimä korko.
Yhdysvaltain keskuspankkijärjestelmän hallintoneuvosto vahvisti pankkikoron.

##UKK

Jos keskuspankki laskee liittovaltion rahastokorkoa, mitä säästötileille tapahtuu?

Liittovaltion rahastokorko on korko, jonka pankit veloittavat toisiltaan lainatakseen varoja, kun taas diskontto- tai pankkikorko on korko, jonka Federal Reserve veloittaa liikepankeilta varojen lainaamisesta. Alempi diskonttokorko korreloi säästötileille maksettujen alhaisempien korkojen kanssa. Alennettu diskonttokorko ei vaikuta vakiintuneisiin tileihin, joissa on kiinteä korko.

Mitä tapahtuu, kun keskuspankki nostaa diskonttokorkoa?

Inflaation hillitsemiseksi keskuspankki voi nostaa diskonttokorkoa. Kun sitä nostetaan, varojen lainauskustannukset kasvavat. Käytettävissä olevat tulot puolestaan pienenevät, lainan saaminen asunnon ja auton hankintaan vaikeutuu ja kulutus pienenee.

Mitä korkoa liikepankki maksaa, kun se lainaa keskuspankilta?

Korko, jonka liikepankki maksaa lainattaessaan Fed:ltä, riippuu pankille myönnetyn luoton tyypistä. Jos ensisijainen luotto myönnetään, korko on diskonttokorko. Pankeille, jotka eivät täytä ensisijaista luottoa, voidaan tarjota toissijaista luottoa, jonka korko on korkeampi kuin diskonttokorko. Kausiluonteiset luottokorot vaihtelevat markkinoiden mukaan ja ovat sidoksissa siihen.