bankkurs
Hvad er en bankrente?
En bankrente er den rente, som en nations centralbank låner penge til indenlandske banker til, ofte i form af meget kortfristede lån. Styring af bankrenten er en metode, hvorved centralbanker påvirker økonomisk aktivitet. Lavere bankrenter kan hjælpe med at udvide økonomien ved at sænke omkostningerne til midler for låntagere, og højere bankrenter hjælper med at regere i økonomien, når inflationen er højere end ønsket.
Hvordan bankrenter fungerer
Bankrenten i USA omtales ofte som diskonteringsrenten. I USA fastsætter bestyrelsen for Federal Reserve System diskonteringsrenten samt reservekravene for banker.
Open Market Committee (FOMC) køber eller sælger statsobligationer for at regulere pengemængden. Tilsammen har diskonteringsrenten, værdien af statsobligationer og reservekrav en enorm indflydelse på økonomien. Styringen af pengemængden på denne måde kaldes pengepolitik
Typer af bankkurser
Banker låner penge fra Federal Reserve for at opfylde reservekravene. Fed tilbyder tre typer kredit til låntagende banker: primær, sekundær og sæsonbestemt. Banker skal fremlægge specifik dokumentation i henhold til typen af kredit, der ydes og skal bevise, at de har tilstrækkelig sikkerhed til at sikre lånet .
Primær kredit
Primær kredit udstedes til kommercielle banker med stærke finansielle positioner. Der er ingen begrænsninger for, hvad lånet kan bruges til, og det eneste krav for at låne midler er at bekræfte det nødvendige beløb og lånets tilbagebetalingsbetingelser.
###Sekundær kredit
Sekundær kredit udstedes til kommercielle banker, der ikke kvalificerer sig til primær kredit. Fordi disse institutioner ikke er så sunde, er satsen højere end den primære kreditrente. Fed pålægger begrænsninger på brugen og kræver mere dokumentation, før de udsteder kredit. For eksempel kræves årsagen til låntagningen og en oversigt over bankens økonomiske stilling, ligesom der udstedes lån på kort løbetid, ofte over natten.
Sæsonkredit
Som navnet antyder, udstedes sæsonkreditter til banker, der oplever sæsonmæssige skift i likviditet og reserver. Disse banker skal etablere en sæsonbestemt kvalifikation med deres respektive Reserve Bank og være i stand til at vise, at disse udsving er tilbagevendende. I modsætning til primære og sekundære kreditrenter er sæsonrenter baseret på markedsrenter.
Bankrente vs. Overnatningspris
Diskonteringsrenten, eller bankrenten, forveksles nogle gange med dag-til-dag-renten. Mens bankrenten refererer til den sats, centralbanken opkræver banker for at låne penge, refererer dag-til-dag-renten - også kaldet federal funds-renten - til den sats, som bankerne opkræver af hinanden, når de låner midler indbyrdes. Banker låner penge af hinanden for at dække mangler i deres reserver.
Bankrenten er vigtig, da kommercielle banker bruger den som grundlag for, hvad de i sidste ende vil opkræve deres kunder for lån.
Banker er forpligtet til at have en vis procentdel af deres indskud ved hånden som reserver. Hvis de ikke har nok kontanter i slutningen af dagen til at opfylde deres reservekrav, låner de dem fra en anden bank til dag-til-dag rente. Hvis diskonteringsrenten falder til under dag-til-dag-renten, henvender bankerne sig typisk til centralbanken i stedet for hinanden for at låne penge. Som følge heraf har diskonteringsrenten potentiale til at presse dag-til-dag renten op eller ned.
Da bankrenten har en så stærk effekt på dag-til-dag-renten, påvirker den også forbrugernes udlånsrenter. Bankerne opkræver deres bedste, mest kreditværdige kunder en sats, der er meget tæt på dag-til-dag satsen, og de opkræver en sats, der er en smule højere fra deres andre kunder.
For eksempel, hvis bankrenten er 0,75 %, vil bankerne sandsynligvis opkræve deres kunder relativt lave renter. I modsætning hertil, hvis diskonteringsrenten er 12 % eller en tilsvarende høj sats, vil bankerne pålægge låntagere forholdsvis højere renter.
Eksempel på bankkurser
En bankrente er den rente, en nations centralbank opkræver andre indenlandske banker for at låne penge. Nationer ændrer deres bankrenter for at udvide eller begrænse en nations pengemængde som svar på økonomiske ændringer.
I USA har diskonteringsrenten været uændret på 0,25 % siden 15. marts 2020. Som reaktion på den globale finanskrise sænkede Fed renten med 100 basispoint. Hovedmålet var at stabilisere priserne, forhindre stigninger i arbejdsløsheden og fremme brugen af kredit blandt husholdninger og virksomheder.
Blandt alle nationer rapporterer Schweiz om den laveste bankrente på -0,750%, og Tyrkiet - kendt for at have høj inflation - har den højeste med 19%.
14 %
Den højeste amerikansk diskonteringsrente nogensinde erklæret (juni 1981).
Bundlinjen
En bankrente er den rente, en nations centralbank opkræver til sine indenlandske banker for at låne penge. De satser, som centralbankerne tager, er sat til at stabilisere økonomien. I USA sætter Federal Reserve Systems styrelsesråd bankrenten, også kendt som diskonteringsrenten.
Banker anmoder om lån fra centralbanken for at opfylde reservekrav og opretholde likviditet. Federal Reserve udsteder tre typer kredit i henhold til bankens finansielle stilling og deres behov. I modsætning til bankrenten er dag-til-dag-renten den rente, som medbankerne opkræver af hinanden for at låne penge.
Som reaktion på den globale krise har mange centralbanker ændret deres bankrenter for at stimulere og stabilisere økonomien. I marts 2021 svarede USA ved at sænke sin diskonteringsrente til 0,25 %.
##Højdepunkter
Federal Reserve kan hæve eller sænke diskonteringsrenten for henholdsvis at bremse eller stimulere økonomien.
Bankrenten er den rentesats, som en nations centralbank opkræver for lånte midler.
Der er tre typer kredit udstedt af Federal Reserve til banker: primær kredit, sekundær kredit og sæsonkredit.
I modsætning til bankrenten er dag-til-dag-renten den rente, som bankerne opkræver, når de låner midler til hinanden.
Styrelsesrådet for det amerikanske centralbanksystem fastsatte bankrenten.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvis Fed sænker Federal Funds-renten, hvad sker der så med opsparingskonti?
Federal Funds-renten er den rente, som bankerne opkræver af hinanden for at låne penge, mens rabat- eller bankrenten er den rente, som Federal Reserve opkræver kommercielle banker for at låne penge. En lavere diskonteringsrente korrelerer med lavere satser betalt på opsparingskonti. For etablerede konti med fast rente har den nedsatte diskonteringsrente ingen effekt.
Hvad sker der, når centralbanken hæver diskonteringsrenten?
For at modvirke inflationen kan centralbanken hæve diskonteringsrenten. Når de øges, stiger omkostningerne ved at låne penge. Til gengæld falder den disponible indkomst, det bliver vanskeligt at låne penge til at købe boliger og biler, og forbruget falder.
Hvilken rente betaler en kommerciel bank, når den låner fra Fed?
Den rente, en kommerciel bank betaler, når den låner fra Fed, afhænger af den type kredit, som banken har fået. Ved udstedt primær kredit er renten diskonteringssatsen. Banker, der ikke kvalificerer sig til primær kredit, kan tilbydes sekundær kredit, som har en højere rente end diskonteringssatsen. Sæsonbestemte kreditrater svinger med markedet og er knyttet til det.
