taxa bancária

O que é uma taxa bancária?

Uma taxa bancária é a taxa de juros à qual o banco central de uma nação empresta dinheiro aos bancos domésticos, geralmente na forma de empréstimos de muito curto prazo. A gestão da taxa bancária é um método pelo qual os bancos centrais afetam a atividade econômica. Taxas bancárias mais baixas podem ajudar a expandir a economia, reduzindo o custo dos fundos para os mutuários, e taxas bancárias mais altas ajudam a reinar na economia quando a inflação é maior do que o desejado.

Como funcionam as taxas bancárias

A taxa bancária nos Estados Unidos é muitas vezes referida como a taxa de desconto. Nos Estados Unidos, o Conselho de Governadores do Federal Reserve System define a taxa de desconto, bem como os requisitos de reserva para os bancos.

O Federal Open Market Committee (FOMC) compra ou vende títulos do Tesouro para regular a oferta de dinheiro. Juntos, a taxa de desconto, o valor dos títulos do Tesouro e os compulsórios têm um enorme impacto na economia. A gestão da oferta de moeda desta forma é referida como política monetária.

Tipos de taxas bancárias

Os bancos emprestam dinheiro do Federal Reserve para atender aos requisitos de reserva. O Fed oferece três tipos de crédito aos bancos mutuários: primário, secundário e sazonal. Os bancos devem apresentar documentação específica de acordo com o tipo de crédito concedido e comprovar que possuem garantias suficientes para garantir o empréstimo .

Crédito Primário

O crédito primário é emitido para bancos comerciais com fortes posições financeiras. Não há restrições sobre para que o empréstimo pode ser usado, e o único requisito para o empréstimo de fundos é confirmar o valor necessário e as condições de pagamento do empréstimo.

###Crédito Secundário

O crédito secundário é emitido para bancos comerciais que não se qualificam para crédito primário. Como essas instituições não são tão sólidas, a taxa é superior à taxa de crédito primário. O Fed impõe restrições ao uso e exige mais documentação antes de emitir crédito. Por exemplo, são necessários o motivo do empréstimo dos fundos e um resumo da posição financeira do banco, e os empréstimos são emitidos a curto prazo, muitas vezes durante a noite.

Crédito sazonal

Como o nome sugere, o crédito sazonal é emitido para bancos que experimentam mudanças sazonais na liquidez e nas reservas. Esses bancos devem estabelecer uma qualificação sazonal com seu respectivo Banco de Reserva e ser capazes de mostrar que essas oscilações são recorrentes. Ao contrário das taxas de crédito primárias e secundárias, as taxas sazonais são baseadas nas taxas de mercado.

Taxa bancária vs. Taxa de pernoite

A taxa de desconto, ou taxa bancária, às vezes é confundida com a taxa overnight. Enquanto a taxa bancária refere-se à taxa que o banco central cobra dos bancos para emprestar fundos, a taxa overnight – também chamada de taxa de fundos federais – refere-se à taxa que os bancos cobram uns dos outros quando emprestam fundos entre si. Os bancos emprestam dinheiro uns dos outros para cobrir deficiências em suas reservas.

A taxa bancária é importante, pois os bancos comerciais a utilizam como base para o que eventualmente cobrarão de seus clientes pelos empréstimos.

Os bancos são obrigados a ter uma certa porcentagem de seus depósitos em mãos como reservas. Se eles não tiverem dinheiro suficiente no final do dia para satisfazer suas exigências de reserva, eles o emprestam de outro banco a uma taxa overnight. Se a taxa de desconto cair abaixo da taxa overnight, os bancos normalmente recorrem ao banco central, e não uns aos outros, para emprestar fundos. Como resultado, a taxa de desconto tem o potencial de empurrar a taxa overnight para cima ou para baixo.

Como a taxa bancária tem um efeito tão forte na taxa overnight, também afeta as taxas de empréstimo ao consumidor. Os bancos cobram de seus melhores clientes uma taxa muito próxima da taxa overnight, e cobram de seus outros clientes uma taxa um pouco mais alta.

Por exemplo, se a taxa bancária for de 0,75%, os bancos provavelmente cobrarão de seus clientes taxas de juros relativamente baixas. Em contraste, se a taxa de desconto for de 12% ou uma taxa similarmente alta, os bancos vão cobrar dos mutuários taxas de juros comparativamente mais altas.

Exemplo de taxas bancárias

Uma taxa bancária é a taxa de juros que o banco central de uma nação cobra de outros bancos domésticos para emprestar fundos. As nações mudam suas taxas bancárias para expandir ou restringir a oferta monetária de uma nação em resposta a mudanças econômicas.

Nos Estados Unidos, a taxa de desconto permaneceu inalterada em 0,25% desde 15 de março de 2020. Em resposta à crise financeira global, o Fed baixou a taxa em 100 pontos base. O principal objetivo era estabilizar os preços, evitar o aumento do desemprego e incentivar o uso do crédito entre famílias e empresas.

Entre todas as nações, a Suíça relata a taxa bancária mais baixa de -0,750%, e a Turquia - conhecida por ter alta inflação - tem a mais alta em 19%.

14%

A maior taxa de desconto dos Estados Unidos já declarada (junho de 1981).

A linha de fundo

Uma taxa bancária é a taxa de juros que o banco central de uma nação cobra de seus bancos domésticos para emprestar dinheiro. As taxas que os bancos centrais cobram são definidas para estabilizar a economia. Nos Estados Unidos, o Conselho de Governadores do Federal Reserve System define a taxa bancária, também conhecida como taxa de desconto.

Os bancos solicitam empréstimos ao banco central para cumprir com os requisitos de reservas e manter a liquidez. O Federal Reserve emite três tipos de crédito de acordo com a situação financeira do banco e suas necessidades. Em contraste com a taxa bancária, a taxa overnight é a taxa de juros que os bancos cobram uns dos outros para emprestar dinheiro.

Em resposta à crise global, muitos bancos centrais mudaram suas taxas bancárias para estimular e estabilizar a economia. Em março de 2021, os Estados Unidos responderam reduzindo sua taxa de desconto para 0,25%.

##Destaques

O Federal Reserve pode aumentar ou diminuir a taxa de desconto para desacelerar ou estimular a economia, respectivamente.
A taxa bancária é a taxa de juros cobrada pelo banco central de uma nação pelos fundos emprestados.
Existem três tipos de crédito emitidos pelo Federal Reserve para os bancos: crédito primário, crédito secundário e crédito sazonal.
Ao contrário da taxa bancária, a taxa overnight é a taxa de juros cobrada pelos bancos que emprestam fundos uns aos outros.
O Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal dos EUA definiu a taxa bancária.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Se o Fed reduz a taxa de fundos federais, o que acontece com as contas de poupança?

A taxa de fundos federais é a taxa de juros que os bancos cobram uns dos outros para emprestar fundos, enquanto a taxa de desconto ou taxa bancária é a taxa que o Federal Reserve cobra dos bancos comerciais para emprestar fundos. Uma taxa de desconto mais baixa se correlaciona com taxas mais baixas pagas em contas de poupança. Para contas estabelecidas com taxas fixas, a taxa de desconto reduzida não tem efeito.

O que acontece quando o Banco Central aumenta a taxa de desconto?

Para contrainflar, o Banco Central pode aumentar a taxa de desconto. Quando aumentado, o custo de empréstimos de fundos aumenta. Por sua vez, os rendimentos disponíveis diminuem, torna-se difícil pedir dinheiro emprestado para comprar casas e carros e os gastos do consumidor diminuem.

Qual a taxa de juros que um banco comercial paga quando toma emprestado do Fed?

A taxa de juros que um banco comercial paga quando toma emprestado do Fed depende do tipo de crédito concedido ao banco. Se emitido crédito primário, a taxa de juros é a taxa de desconto. Os bancos que não se qualificam para crédito primário podem receber crédito secundário, que tem uma taxa de juros mais alta do que a taxa de desconto. As taxas de crédito sazonais flutuam com o mercado e estão vinculadas a ele.