Investor's wiki

Банковский курс

Банковский курс

Что такое банковская ставка?

Банковская ставка — это процентная ставка, по которой центральный банк страны ссужает деньги местным банкам, часто в форме очень краткосрочных кредитов. Управление банковской ставкой — это метод, с помощью которого центральные банки влияют на экономическую активность. Более низкие банковские ставки могут способствовать расширению экономики за счет снижения стоимости средств для заемщиков, а более высокие банковские ставки помогают управлять экономикой, когда инфляция выше желаемой.

Как работают банковские ставки

Банковскую ставку в США часто называют учетной ставкой. В Соединенных Штатах Совет управляющих Федеральной резервной системы устанавливает учетную ставку, а также резервные требования для банков.

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) покупает или продает казначейские ценные бумаги для регулирования денежной массы. В совокупности учетная ставка, стоимость казначейских облигаций и резервные требования оказывают огромное влияние на экономику. Такое управление денежной массой называется монетарной политикой .

Типы банковских ставок

Банки занимают деньги у Федеральной резервной системы для удовлетворения резервных требований. ФРС предлагает банкам-заемщикам три типа кредита: первичный, вторичный и сезонный. Банки должны предоставить специальную документацию в соответствии с типом предоставленного кредита и должны доказать, что у них есть достаточное обеспечение для обеспечения кредита .

Первичный кредит

Первичный кредит выдается коммерческим банкам с сильным финансовым положением. Нет никаких ограничений на то, на что может быть использован кредит, и единственное требование для заемных средств — это подтверждение необходимой суммы и условий погашения кредита.

Вторичный кредит

Вторичный кредит выдается коммерческим банкам, которые не имеют права на первичный кредит. Поскольку эти учреждения не так надежны, ставка выше, чем ставка основного кредита. ФРС накладывает ограничения на использование и требует больше документации перед выдачей кредита. Например, требуется причина для заимствования средств и краткая информация о финансовом положении банка, а кредиты выдаются на короткий срок, часто в одночасье.

Сезонный кредит

Как следует из названия, сезонный кредит выдается банкам, которые испытывают сезонные изменения ликвидности и резервов. Эти банки должны установить сезонную квалификацию в своем соответствующем Резервном банке и быть в состоянии показать, что эти колебания повторяются. В отличие от первичных и вторичных кредитных ставок, сезонные ставки основаны на рыночных ставках.

Банковская ставка по сравнению со ставкой овернайт

Учетную ставку или банковскую ставку иногда путают со ставкой овернайт. В то время как банковская ставка относится к ставке, которую центральный банк взимает с банков за заимствование средств, ставка овернайт, также называемая ставкой по федеральным фондам, относится к ставке, которую банки взимают друг с друга, когда они занимают средства между собой. Банки занимают деньги друг у друга, чтобы покрыть дефицит своих резервов.

Банковская ставка важна, поскольку коммерческие банки используют ее как основу для того, что они в конечном итоге будут взимать со своих клиентов за кредиты.

Банки обязаны иметь определенный процент своих депозитов в качестве резервов. Если в конце дня у них не хватает наличных денег для удовлетворения своих резервных требований, они берут их взаймы в другом банке по ставке овернайт. Если учетная ставка падает ниже ставки овернайт, банки обычно обращаются за кредитом к центральному банку, а не друг к другу. В результате ставка дисконтирования может привести к повышению или понижению ставки овернайт.

Поскольку банковская ставка оказывает такое сильное влияние на ставку овернайт, она также влияет на ставки потребительского кредитования. Банки взимают со своих лучших, наиболее кредитоспособных клиентов ставку, очень близкую к ставке овернайт, а с других клиентов они берут ставку, которая немного выше.

Например, если банковская ставка составляет 0,75%, банки, скорее всего, будут взимать со своих клиентов относительно низкие процентные ставки. Напротив, если учетная ставка составляет 12% или аналогичную высокую ставку, банки будут взимать с заемщиков сравнительно более высокие процентные ставки.

Пример банковских ставок

Банковская ставка — это процентная ставка, которую центральный банк страны взимает с других национальных банков за заем средств. Страны меняют свои банковские ставки, чтобы увеличить или сократить денежную массу страны в ответ на экономические изменения.

В США учетная ставка остается неизменной на уровне 0,25% с 15 марта 2020 года. В ответ на мировой финансовый кризис ФРС снизила ставку на 100 базисных пунктов. Основная цель заключалась в стабилизации цен, предотвращении роста безработицы и поощрении использования кредита среди домашних хозяйств и предприятий.

Среди всех стран Швейцария сообщает о самой низкой банковской ставке -0,750%, а в Турции, известной своей высокой инфляцией, самая высокая - 19%.

14%

Самая высокая учетная ставка в США, когда-либо объявленная (июнь 1981 г.).

Нижняя линия

Банковская ставка — это процентная ставка, которую центральный банк страны взимает со своих внутренних банков за ссуду. Ставки, взимаемые центральными банками, устанавливаются для стабилизации экономики. В Соединенных Штатах Совет управляющих Федеральной резервной системы устанавливает банковскую ставку, также известную как учетная ставка.

Банки запрашивают кредиты у центрального банка для удовлетворения резервных требований и поддержания ликвидности. Федеральная резервная система выдает три вида кредита в зависимости от финансового положения банка и его потребностей. В отличие от банковской ставки, ставка овернайт представляет собой процентную ставку, которую банки-партнеры взимают друг с друга за ссуду.

В ответ на глобальный кризис многие центральные банки изменили свои банковские ставки, чтобы стимулировать и стабилизировать экономику. В марте 2021 года Соединенные Штаты ответили снижением учетной ставки до 0,25%.

Особенности

  • Федеральная резервная система может увеличивать или уменьшать учетную ставку для замедления или стимулирования экономики соответственно.

  • Банковская ставка представляет собой процентную ставку, взимаемую центральным банком страны за заемные средства.

  • Существует три типа кредита, выдаваемого Федеральной резервной системой банкам: первичный кредит, вторичный кредит и сезонный кредит.

  • В отличие от банковской ставки, ставка овернайт представляет собой процентную ставку, взимаемую банками, ссужающими средства друг другу.

  • Совет управляющих Федеральной резервной системы США устанавливает банковскую ставку.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Если ФРС снизит ставку по федеральным фондам, что произойдет со сберегательными счетами?

Ставка по федеральным фондам — это процентная ставка, которую банки взимают друг с друга за заимствование средств, тогда как учетная или банковская ставка — это ставка, которую Федеральная резервная система взимает с коммерческих банков за заимствование средств. Пониженная ставка дисконтирования коррелирует с более низкими ставками, выплачиваемыми по сберегательным счетам. Для установленных счетов с фиксированными ставками пониженная ставка дисконта не действует.

Что происходит, когда Центральный банк повышает учетную ставку?

Для противодействия инфляции Центральный банк может повысить учетную ставку. При увеличении стоимость заимствования средств увеличивается. В свою очередь, располагаемые доходы уменьшаются, становится трудно брать деньги взаймы на покупку домов и автомобилей, снижаются потребительские расходы.

Какую процентную ставку платит коммерческий банк, когда он берет взаймы у ФРС?

Процентная ставка, которую платит коммерческий банк, когда он берет взаймы у ФРС, зависит от типа кредита, предоставленного банку. Если выдан первичный кредит, процентная ставка является учетной ставкой. Банкам, которые не имеют права на первичный кредит, может быть предложен вторичный кредит, который имеет более высокую процентную ставку, чем ставка дисконтирования. Сезонные кредитные ставки колеблются вместе с рынком и привязаны к нему.