bankränta

Vad är en bankränta?

En bankränta är den ränta till vilken en nations centralbank lånar ut pengar till inhemska banker, ofta i form av mycket kortfristiga lån. Att hantera bankräntan är en metod genom vilken centralbanker påverkar den ekonomiska aktiviteten. Lägre bankräntor kan hjälpa till att expandera ekonomin genom att sänka kostnaderna för medel för låntagare, och högre bankräntor hjälper till att råda i ekonomin när inflationen är högre än önskat.

Hur bankräntor fungerar

Bankräntan i USA kallas ofta för diskonteringsräntan. I USA fastställer styrelsen för Federal Reserve System diskonteringsräntan samt kassakraven för banker.

Federal Open Market Committee (FOMC) köper eller säljer statspapper för att reglera penningmängden. Tillsammans har diskonteringsräntan, värdet på statsobligationer och kassakraven en enorm inverkan på ekonomin. Hanteringen av penningmängden på detta sätt kallas för penningpolitik

Typer av bankräntor

Banker lånar pengar från Federal Reserve för att uppfylla reservkraven. Fed erbjuder tre typer av krediter till låntagande banker: primär, sekundär och säsongsbetonad. Bankerna måste visa upp specifik dokumentation beroende på vilken typ av kredit som beviljats och måste bevisa att de har tillräckliga säkerheter för att säkra lånet .

Primär kredit

Primär kredit ges ut till affärsbanker med stark finansiell ställning. Det finns inga begränsningar för vad lånet kan användas till, och det enda kravet för att låna pengar är att bekräfta beloppet som behövs och lånets återbetalningsvillkor.

###Sekundär kredit

Sekundär kredit ges ut till affärsbanker som inte kvalificerar sig för primär kredit. Eftersom dessa institutioner inte är lika sunda är räntan högre än den primära krediträntan. Fed inför restriktioner för användning och kräver mer dokumentation innan krediter utfärdas. Till exempel krävs skäl för att låna medlen och en sammanfattning av bankens finansiella ställning och lån ges på kort löptid, ofta över en natt.

Säsongskredit

Som namnet antyder ges säsongsbetonade krediter ut till banker som upplever säsongsmässiga förändringar i likviditet och reserver. Dessa banker måste upprätta en säsongskvalifikation med sin respektive reservbank och kunna visa att dessa svängningar är återkommande. Till skillnad från primära och sekundära krediträntor är säsongsräntor baserade på marknadsräntor.

Bankränta vs. Övernattningspris

Diskonteringsräntan, eller bankräntan, förväxlas ibland med dagslåneräntan. Medan bankräntan hänvisar till den ränta som centralbanken tar ut av bankerna för att låna pengar, hänvisar dagslåneräntan – även kallad federal funds-räntan – till den ränta som bankerna tar ut av varandra när de lånar pengar sinsemellan. Bankerna lånar pengar av varandra för att täcka brister i sina reserver.

Bankräntan är viktig eftersom affärsbankerna använder den som grund för vad de så småningom kommer att debitera sina kunder för lån.

Bankerna måste ha en viss procentandel av sina insättningar till hands som reserver. Om de inte har tillräckligt med kontanter i slutet av dagen för att uppfylla sina kassakrav, lånar de det från en annan bank till dagslåneränta. Om diskonteringsräntan faller under dagslåneräntan vänder sig bankerna vanligtvis till centralbanken, snarare än varandra, för att låna pengar. Som ett resultat har diskonteringsräntan potential att pressa dagslåneräntan upp eller ner.

Eftersom bankräntan har en så stark effekt på dagslåneräntan, påverkar den även konsumenternas utlåningsräntor. Bankerna tar ut sina bästa och mest kreditvärdiga kunder en kurs som ligger mycket nära dagslånekursen och de tar ut en kurs som är lite högre för sina andra kunder.

Till exempel, om bankräntan är 0,75 %, kommer bankerna sannolikt att debitera sina kunder relativt låga räntor. Om diskonteringsräntan däremot är 12 % eller en liknande hög ränta, kommer bankerna att ta ut jämförelsevis högre räntor från låntagare.

Exempel på bankräntor

En bankränta är den ränta som en nations centralbank tar ut från andra inhemska banker för att låna pengar. Nationer ändrar sina bankräntor för att utöka eller begränsa en nations penningmängd som svar på ekonomiska förändringar.

I USA har diskonteringsräntan varit oförändrad på 0,25 % sedan den 15 mars 2020. Som svar på den globala finanskrisen sänkte Fed räntan med 100 punkter. Det huvudsakliga målet var att stabilisera priserna, förhindra stigande arbetslöshet och uppmuntra till användning av krediter bland hushåll och företag.

Bland alla nationer rapporterar Schweiz den lägsta bankräntan på -0,750 %, och Turkiet – känt för att ha hög inflation – har den högsta på 19 %.

14 %

Den högsta diskonteringsräntan i USA som någonsin deklarerats (juni 1981).

Poängen

En bankränta är den ränta en nations centralbank tar ut av sina inhemska banker för att låna pengar. De kurser som centralbankerna tar ut är satta för att stabilisera ekonomin. I USA satte Federal Reserve Systems styrelse bankräntan, även känd som diskonteringsräntan.

Banker begär lån från centralbanken för att uppfylla kassakraven och upprätthålla likviditeten. Federal Reserve utfärdar tre typer av krediter beroende på bankens finansiella ställning och deras behov. Till skillnad från bankräntan är dagslåneräntan den ränta som andra banker tar ut av varandra för att låna pengar.

Som svar på den globala krisen har många centralbanker ändrat sina bankräntor för att stimulera och stabilisera ekonomin. I mars 2021 svarade USA genom att sänka sin diskonteringsränta till 0,25 %.

##Höjdpunkter

– Federal Reserve kan höja eller sänka diskonteringsräntan för att bromsa respektive stimulera ekonomin.

– Bankräntan är den ränta som tas ut av en nations centralbank för lånade medel.

• Det finns tre typer av krediter som utfärdas av Federal Reserve till banker: primär kredit, sekundär kredit och säsongskredit.

• I motsats till bankräntan är dagslåneräntan den ränta som tas ut av banker som lånar ut pengar till varandra.

• Styrelsen för amerikanska Federal Reserve System satte bankräntan.

##FAQ

Om Fed sänker Federal Funds-räntan, vad händer med sparkonton?

Federal Funds-räntan är den ränta som bankerna tar ut av varandra för att låna pengar, medan rabatten eller bankräntan är den ränta som Federal Reserve tar ut av affärsbanker för att låna pengar. En lägre diskonteringsränta korrelerar med lägre räntor som betalas på sparkonton. För etablerade konton med fast ränta har den sänkta diskonteringsräntan ingen effekt.

Vad händer när centralbanken höjer diskonteringsräntan?

För att motverka inflationen kan centralbanken höja diskonteringsräntan. När den ökar ökar kostnaden för att låna pengar. I sin tur minskar de disponibla inkomsterna, det blir svårt att låna pengar för att köpa bostäder och bilar och konsumtionen minskar.

Vilken ränta betalar en affärsbank när den lånar från Fed?

Räntan som en affärsbank betalar när den lånar från Fed beror på vilken typ av kredit som ges till banken. Om emitterad primär kredit är räntan diskonteringsräntan. Banker som inte kvalificerar sig för primär kredit kan erbjudas sekundär kredit, som har en högre ränta än diskonteringsräntan. Säsongsbetonade krediträntor fluktuerar med marknaden och är knutna till den.