Maarajoitus
Mitä maarajoitukset ovat?
Pankkitoiminnassa maaraja tarkoittaa pankin asettamaa rajaa rahamäärälle, joka voidaan lainata lainanottajalle tietyssä maassa. Pankkien limiitit ovat samanlaisia kuin toimialan rajoitukset, joita jotkut osakesijoittajat käyttävät hallitakseen altistumistaan tietyille toimialoille. Rajoittamalla altistumistaan mihin tahansa maahan, pankki voi vähentää altistumistaan mahdolliselle kansalliselle kriisille.
Maiden rajoitusten ymmärtäminen
Maaraja on yläraja lainojen ja muiden pankkitoimintojen yhteisarvolle tietyssä maassa. Ne koskevat yleensä kaikkia lainaajia riippumatta siitä, ovatko he julkisia vai yksityisiä, yksityishenkilöitä vai instituutioita.
Maakohtaiset rajoitukset koskevat myös kaikenlaisia lainoja, mukaan lukien asuntolainat,. yrityslainat ja luottolimiitit (LOC) ja kaikki muut lainamuodot. Jotkut pankit voivat soveltaa muita alarajoja tiettyihin markkinasektoreihin tai liiketoimintaan, kuten arvopaperi- tai valuuttakauppaan. Vaikka pankit tarkastelevat lainoja myöntäessään myös muita tekijöitä, ne eivät vaikuta maalimiitteihin.
Maalimiitin taustalla on tarkoitus auttaa pankkeja varmistamaan, että niiden riskit ovat maantieteellisesti hajautettuja. Jos merkittävä osa pankin lainasalkusta on keskittynyt vain muutamiin ulkomaisiin maihin, pankki voi olla kohtuuttomasti alttiina näihin maihin liittyville poliittisille,. taloudellisille ja valuuttariskeille. Siksi pankit käyttävät maarajoja hajauttaakseen maantieteellisiä riskejä aivan kuten sijoittajat pyrkivät hajauttamaan osakesalkkujaan.
Kuinka pankit asettavat maarajat
Jokainen pankki laatii muodollisen menettelyn riskiluokituksen luomiseksi jokaiselle maalle, jossa ne harjoittavat liiketoimintaa. Näitä riskiluokituksia käytetään sitten maarajojen määrittämiseen.
Taloudellinen vakaus on tärkeä tekijä maariskissä. Maille, joilla on vahva ja monipuolinen taloudet, voidaan asettaa korkeampi maaraja, koska valtakunnallisen kriisin riski on pienempi. Jotkut pankit eivät ehkä määritä maarajoja "erittäin alhaisen riskin" maille, kuten Ranskalle tai Saksalle.
Poliittinen vakaus on toinen suuri huolenaihe, koska levottomuudet voivat aiheuttaa peräkkäisiä maksuhäiriöitä yksittäisten lainanottajien vakaudesta riippumatta. Itse asiassa jopa vakaissa maissa poliittinen ilmapiiri on tärkeä osa maariskiä, koska kansakunnan poliittinen ilmapiiri vaikuttaa voimakkaasti sen rahoitusvakauteen ja talouspolitiikkaan.
Pankit huomioivat myös maiden sääntely-ympäristöt maariskiä määrittäessään. Yleisesti ottaen pankit toimivat mieluummin maissa, joissa on vähemmän säännöksiä ja alhaisemmat noudattamiskustannukset. Toisaalta maat, joissa sääntelyjärjestelmät ovat alikehittyneet, voivat olla alttiita suurille petoksille ja korruptiolle.
Luottoriskin hallinta
Vaikka maakohtaiset rajoitukset määräävät, kuinka paljon rahaa pankki on valmis lainaamaan tietyssä maassa oleville lainanottajille, lainanottajat ovat edelleen huolellisen valvonnan kohteena ennen lainan saamista. Henkilökohtaisten ja institutionaalisten lainanottajien luottotiedot tarkistetaan, ja pankit pyrkivät yleensä valitsemaan matalariskiset lainanottajat. Jotkut pankit voivat asettaa alarajoja tietyille markkinasektoreille tai liiketoiminnalle.
Esimerkkejä maarajoituksista
Yhdysvaltalaisten pankkien osalta maarajat ovat yleensä korkeimmat suhteessa maihin, joiden talouksia ja poliittisia järjestelmiä pidetään suhteellisen ennustettavina ja vankaina. Esimerkkejä ovat Seitsemän (G7) jäsenet, kuten Yhdistynyt kuningaskunta (UK), Saksa ja Kanada. Jotkut Aasian maat, kuten Japani tai Etelä-Korea, saavat myös todennäköisesti suhteellisen korkeat maarajoitukset vahvan taloutensa ja vakaan poliittisen ilmastonsa vuoksi.
Pankit voivat myös nostaa maarajoja, jos ne kokevat tietyn maan tai alueen olevan valmiina merkittävään talouskasvuun. Esimerkiksi Kiinan ja Intian kaltaiset maat voivat kokea maarajoituksia tulevina vuosina, kun niiden osuus maailman bruttokansantuotteesta (BKT) jatkaa nousuaan.
Kohokohdat
Maalimiittejä käytetään hallitsemaan pankkien riskialttiutta tietyille alueille.
Maakohtaiset rajat ovat yleensä korkeammat pitkälle kehittyneissä talouksissa, kuten Isossa-Britanniassa, Ranskassa tai Saksassa.
Vaikka maarajat koskevat koko kansakuntaa, pankit tekevät lisäluottotarkastuksia ja riskienhallintatoimenpiteitä arvioidessaan yksittäisiä lainoja.
Jotkut pankit voivat soveltaa muita alarajoja tiettyihin pankkitoimintoihin, kuten arvopaperi- tai valuuttakauppaan.
Maalimiitit ovat pankkien asettamia rajoituksia lainanottajien määrälle tietyssä maassa.
