Luottotarkastus
Mitä on luottotarkistus?
Luottotarkistus valuuttamarkkinoiden osalta tutkii valuuttatransaktioiden vastapuolten taloudellista tilaa ja luottokelpoisuutta. Tällä luottotarkastuksella varmistetaan, että molemmilla osapuolilla on tarvittavat keinot kattaa oman puolensa kaupassa.
kenen tahansa, myös oman itsensä, luottotietojen tarkistamista . Esimerkiksi lainat vaativat usein luottotarkastuksen ennen kuin ne voidaan myöntää.
Luottotarkastuksen ymmärtäminen
Luottotarkastus valuuttamarkkinoilla (forex) on samanlainen kuin vuokranantajan mahdolliselle vuokralaiselle tekemä luottotarkastus. Vuokranantaja tekee taustatarkistuksen nähdäkseen, onko mahdollisella vuokralaisella varaa maksaa säännölliset vuokramaksut ajallaan.
Ilman luottotietojen tarkistusta toisella valuuttakaupan osapuolella ei olisi takeita toisen osapuolen luottokelpoisuudesta. Osallistumalla luottotarkastukseen ennen liiketoimia ylläpidetään luottamusta siihen, että kummallakin osapuolella on tarpeeksi luottoa kaupan toteuttamiseen ja noudattamiseen.
Vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen sääntely kaikilla markkinoilla on tiukennettu, mikä tekee luottotarkistuksista vaikeampaa ja pitkiämpää. Sekkien lisäksi useimmat yritykset ovat lisänneet asiakkaiden pääomavaatimuksia, mikä on toiminut eräänlaisena luottotarkastuksena tai turvaverkkona kauppiaita ja yrityksiä vastaan, jotka eivät pysty toteuttamaan kauppaa.
Tammikuussa 2015, kun Sveitsin keskuspankki (SNB) veti hintalattian euron ja Sveitsin frangin väliin, frangin arvo nousi muutamassa minuutissa jopa 25 prosenttia, mikä pyyhkäisi marginaalikauppiaat. tappiot kantoivat välittäjät. Vaikka luottotarkastukset eivät olisi voineet auttaa näitä tappioita, pääomavaatimusten korotus on mahdollisesti vähentänyt tappioiden suuruutta, jos tällainen tapahtuma toistuisi.
Kun luottotarkistus tapahtuu
Vähittäiskauppiaat voivat käydä läpi luottotarkastuksen avatessaan forex-tilin tai minkä tahansa tyyppisen kaupankäyntitilin. Välittäjä tarkistaa elinkeinonharjoittajan taloudellisen elinkelpoisuuden, jos elinkeinonharjoittaja joutuu tilanteeseen, jossa hänen tilillään olevat rahat eivät pysty kattamaan heidän jäljellä olevia tappioita, mikä luo olennaisesti negatiivisen saldon elinkeinonharjoittajan tilille.
Jos asiakas ei pysty tai halua kattaa tappiota, välittäjän on ehkä kannettava nämä tappiot ja sitten päätettävä, haluavatko he laillisesti etsiä kauppiaalta varoja tappioiden kattamiseksi. Luottotarkistus auttaa määrittämään, onko asiakas todennäköisesti kykenevä ja halukas kattamaan tappiot tai negatiiviset saldot.
Yksityisasiakkaiden luottotarkistus, vähittäiskaupankäyntitilien avaaminen, tehdään tyypillisesti asiakkaan avaaessa tilin, ei jokaiselle tapahtumalle.
- tapahtumat, tyypillisesti yritysten tai rahoituslaitosten välillä, voivat tehdä vastapuolen luottotarkastuksen tarpeen mukaan. Jos esimerkiksi kaksi osapuolta aikovat tehdä suuren valuuttatransaktion, he saattavat haluta varmistaa toistensa taloudellisen aseman luottotarkastuksen avulla ennen vuoropuhelua.
Kun osapuolet ovat tietoisia toistensa taloudellisesta asemasta, he eivät välttämättä vaadi luottotarkastuksia joka kerta, kun he tekevät tapahtuman, varsinkin jos se on alle tietyn dollarin summan. Jos tapahtumat kasvavat tai jompikumpi uskoo, että toisen osapuolen taloudellisessa asemassa on tapahtunut olennainen muutos, luottotiedot voidaan tarkistaa uudelleen.
Esimerkki laitosten välisestä luottotarkastuksesta
Oletetaan, että kaksi yksityistä yritystä haluavat tehdä valuutanvaihdon. Ne ovat yksityisiä, joten heidän taloudellisia tietojaan ei välttämättä julkisteta, ja siksi vastapuoli ei välttämättä tiedä, miten yrityksellä menee.
Oletetaan, että yrityksen A on vaihdettava 10 miljoonaa puntaa 12,5 miljoonaan dollariin yrityksestä B. Tämä tarkoittaa GBP/USD-vaihtokurssia 1,25. Osapuolet sopivat sitten, mikä korko on sidottu kuhunkin summaan. He voivat molemmat maksaa kiinteää korkoa, molemmat maksaa vaihtuvaa korkoa tai toinen osapuoli voi maksaa vaihtuvaa korkoa, kun taas toinen maksaa kiinteää korkoa.
Sopimuksen yksityiskohdilla ei ole liian suurta merkitystä luottotarkastuksen kannalta. Sillä on merkitystä, että kumpikin osapuoli kokee, että toinen osapuoli voi peittää oman puolensa kaupassa. Swap-sopimukset tehdään joskus tulevien tulojen tai kassavirtojen odotusten perusteella. Nämä tulot tai kassavirrat eivät kuitenkaan välttämättä aina toteudu. Sen vuoksi yritys A haluaa kohtuullisen varmuuden siitä, että yritys B voi vaihtaa varat takaisin ja/tai maksaa korko- ja valuuttakurssierot, joita saattaa syntyä swap-sopimuksen alkamisen ja sen voimassaolon päättymisen välillä. Yritys B haluaa nähdä saman yrityksen A:lta.
Vahva kaupallinen luottopisteet sekä muut kunkin yrityksen toimittamat taloudelliset tiedot, kuten kassatilanne ja mahdollisesti tulot ja kulut, auttavat kutakin osapuolta tuntemaan olonsa mukavammaksi kaupassa.
Kohokohdat
Luottotarkistus valuuttamarkkinoilla tarkoittaa vastapuolen taloudellisen tilanteen tutkimista.
Luottotarkastus voidaan vaatia, kun teet ensimmäisen kerran OTC-tapahtumia toisen osapuolen kanssa.
Välittäjät luottavat tyypillisesti shekkiasiakkaille, kun he avaavat tilin, eivät ennen jokaista asiakkaan tekemää tapahtumaa.
Välittäjät voivat tehdä luottotarkastuksia kaupankäyntiasiakkaille, kun taas laitokset voivat suorittaa luottotarkistuksia muille laitoksille, joiden kanssa ne tekevät rahoitustoimia.
