Kruunu laina

Mikä on kruunulaina?

Kruunulaina on koroton laina ilman eräpäivää. Sen tekee tyypillisesti suurituloisessa veroluokassa oleva aikuinen matalan tai minimaalisen veroluokan henkilölle – kuten alaikäiselle lapselle tai muulle sukulaiselle – välttääkseen tai vähentääkseen varojen verotusta. Vuonna 1984 kongressi ja Yhdysvaltain korkein oikeus sulki porsaanreiät, jotka tekivät tällaisista lainoista houkuttelevia.

Kuinka kruunulaina toimii

Kruunulainat ovat saaneet nimensä Henry Crownista, varakkaasta teollisuusmiehestä ja tunnetusta hyväntekijästä Chicagosta, joka käytti ensin kysyntälainoja tapana siirtää varallisuutta lapsilleen ja lastenlapsilleen.

Kysyntälainoilla ei ole asetettua eräpäivää, joten niiden takaisinmaksu erääntyy vain lainanantajan vaatimuksesta. Näitä lainoja käyttävät henkilöt tekivät niin yleensä hyödyntääkseen erilaisia veroprosentteja, joita heidän lapsensa tai lapsenlapsensa maksaisivat lainattujen rahojen sijoitustuloista.

Nykypäivän verolakiympäristössä korottoman kruunulainan edut ovat kadonneet; itse asiassa vastaanottaja voi joutua maksamaan veroja "anteeksi annettujen velkojen" vastaanottamisesta.

Tällaisen kaupan tyypillinen rahoitusrakenne sisälsi varojen lainaamisen lapselle tai lapsenlapselle. Nämä varat sijoitettaisiin sitten omaisuuteen tai rahoitusvälineeseen, joka tarjoaa korkean koron tai tuoton.

Koska lainanottajalla oli yleensä alhaisempi veroluokka kuin lainanantajalla, sijoitusvoitoista maksettava vero olisi paljon pienempi. Koska varat olivat ennemminkin lainaa kuin lahjaa, lainanantaja saattoi välttää lahjaveron maksamisen lainan määrästä ja lainanantaja voi välttää korkoverotuksen vaatimalla vain pääoman takaisinmaksua.

Haasteet kruunulainoille

Yhdysvaltain veroviranomainen (IRS) alkoi tarkkailla kruununlainoja 1960-luvulla. Vuonna 1973 se yritti määrätä lahjaveroa 18 miljoonan dollarin arvoisille lainoille, jotka rahastot olivat perustaneet lapsille ja muille lähisukulaisille, jonka oli perustanut kukaan muu kuin Lester Crown, yksi Henry Crownin pojista.

Lester Crown kiisti veron verotuomioistuimessa ja voitti: Vaikka IRS valitti, Yhdysvaltain Seventh Circuitin muutoksenhakutuomioistuin vahvisti verotuomioistuimen päätöksen asiassa Crown v. Commissioner.

Muutamaa vuotta myöhemmin veroviranomainen voitti kuitenkin toisessa tapauksessa. Vuonna 1984 asiassa Dickman v. Commissioner Supreme Court vahvisti 11th Circuit'n tuomion, jossa määrättiin lahjavero Paul ja Esther Dickmanin lapsilleen ja läheisesti omistetulle perheyritykselle myöntämistä korottomista lainoista.

Tämä päätös sekä vuoden 1984 verouudistuslain mukainen lisälainsäädäntö, jolla suljettiin markkinakorkoa alhaisempia lainoja koskevat veroporsaanreiät, poistivat tehokkaasti taloudellisen kannustimen kruunulainojen myöntämiseen.

Kruunulainojen nykyinen verokohtelu

Vaikka niitä on edelleen olemassa, varakas henkilö, joka haluaa hyötyä kruunulainoista tänään, ei todennäköisesti pitäisi käytäntöä edullisena verotuksellisesti. Internal Revenue Code § 7872:n ehtojen mukaan IRS voi yleensä katsoa tällaisia lainoja (ja vaatia lainoja yleensä) joko markkinoiden alapuolella olevina lainoina tai lahjalainoina veloitettavan koron ja maksamattomien korkomaksujen luonteen mukaan. lainanantaja.

Teknisesti tämä tarkoittaa, että osan tai kokonaan lainasta – pääoman ja/tai sen mahdollisesti veloittaman koron määrän – katsotaan "anteeksi annetuksi", ja velkojan anteeksi antamia velkoja verotetaan velkatulon peruutuksena. Lopputulos käytännössä: korottomat lainat yleensä ja erityisesti kruunulainat tulevat veronalaisiksi.

Kohokohdat

• Kruunulaina on koroton laina, joka myönnetään korkeatuloveroluokan ja alempaan veroluokkaan kuuluvan välillä tavoitteena alentaa varojen verotusta.

• Vuonna 1984 kongressi ja Yhdysvaltain korkein oikeus sulki porsaanreiät, jotka mahdollistivat tällaiset lainat.

• Crown lainat saivat nimensä Henry Crownista, joka oli varakas teollisuusmies Chicagosta.

• Crown keksi idean käyttämällä kysyntälainoja keinona siirtää omaisuuttaan lapsilleen.

• Lainojen rahoitusrakenteessa lainattiin lapselle tai lapsenlapselle varoja, jotka sijoitetaan korkean tuoton omaisuuteen. Investoinnin tuottoa verotettaisiin vähemmän, koska lapsi tai lapsenlapsi oli alemmassa veroluokassa.