Prêt de la Couronne

Qu'est-ce qu'un prêt de la Couronne ?

Un prêt de la Couronne est un prêt sans intérêt sans date d' échéance. Il est généralement effectué par un adulte dans une tranche d'imposition à revenu élevé à une personne dans une tranche d'imposition faible ou minimale - comme un enfant mineur ou un autre parent - pour éviter ou réduire la ponction fiscale sur les fonds. En 1984, le Congrès et la Cour suprême des États-Unis ont comblé les lacunes qui rendaient ces prêts attrayants.

Comment fonctionne un prêt de la Couronne

Les prêts de la Couronne tirent leur nom de Henry Crown, un riche industriel et philanthrope renommé de Chicago qui a d'abord utilisé les prêts à vue comme moyen de transférer la richesse à ses enfants et petits-enfants.

Les prêts à vue n'ont pas de date d'échéance fixe, de sorte que leur remboursement n'est exigible qu'à la demande du prêteur. Les personnes utilisant ces prêts le faisaient généralement pour profiter des différents taux d'imposition que leurs enfants ou petits-enfants paieraient sur les revenus de placement de l'argent emprunté.

Dans le contexte actuel du droit fiscal, les avantages d'un prêt de la Couronne sans intérêt ont disparu; en fait, le bénéficiaire pourrait faire face à des impôts pour avoir reçu des «dettes remises».

La structure financière typique d'un tel accord impliquait de prêter des fonds à un enfant ou un petit-enfant. Ces fonds seraient alors investis dans un actif ou un instrument financier offrant un taux d'intérêt ou un taux de rendement élevé.

Étant donné que l'emprunteur occupait généralement une tranche d'imposition inférieure à celle du prêteur, le montant de l'impôt dû sur les gains d'investissement serait beaucoup plus faible. Étant donné que les fonds représentaient un prêt plutôt qu'un don, le prêteur pouvait éviter de payer des droits de donation sur le montant du prêt, et le prêteur pouvait éviter de s'exposer à des impôts sur les intérêts en exigeant le remboursement du principal uniquement.

Défis aux prêts de la Couronne

L' Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis a commencé à surveiller les prêts de la Couronne dans les années 1960. En 1973, il a cherché à imposer un impôt sur les donations sur 18 millions de dollars de tels prêts consentis à des fiducies établies pour des enfants et d'autres parents proches par nul autre que Lester Crown, l'un des fils d'Henry Crown.

Lester Crown a contesté la taxe devant la Cour de l'impôt et a gagné : bien que l'IRS ait fait appel, la Cour d'appel des États-Unis pour le septième circuit, dans l'affaire Crown v. Commissioner, a confirmé la décision de la Cour de l'impôt.

Cependant, quelques années plus tard, l'IRS a prévalu dans une autre affaire. En 1984, dans Dickman v. Commissioner, la Cour suprême a confirmé une décision du 11e circuit évaluant un impôt sur les donations sur les prêts sans intérêt consentis par Paul et Esther Dickman à leurs enfants et à une société familiale à participation restreinte.

Cette décision, ainsi qu'une législation supplémentaire visant à éliminer les échappatoires fiscales concernant les prêts avec des taux d'intérêt inférieurs à ceux du marché dans la loi de réforme fiscale de 1984, a effectivement supprimé l'incitation financière à consentir des prêts à la Couronne.

Traitement fiscal actuel des prêts à la Couronne

Bien qu'ils existent toujours, une personne fortunée cherchant à bénéficier de prêts de la Couronne aujourd'hui ne trouverait probablement pas cette pratique avantageuse sur le plan fiscal. Aux termes de l'article 7872 du code des impôts, l'IRS peut généralement considérer ces prêts (et les prêts à vue en général) comme des prêts inférieurs au marché ou des prêts-cadeaux, selon le taux d'intérêt facturé et la nature des paiements d'intérêts auxquels renonce le prêteur.

Techniquement, cela signifie qu'une partie ou la totalité du prêt - le principal et/ou le montant des intérêts qu'il aurait pu facturer - est considérée comme "pardonnée" et que les dettes annulées par un créancier sont imposables en tant qu'annulation du revenu de la dette. En résumé, en termes pratiques : les prêts sans intérêt en général, et les prêts de la Couronne en particulier, deviennent assujettis à l'impôt.

Points forts

• Un prêt de la Couronne est un prêt sans intérêt sans date d'échéance conclu entre une personne dans une tranche d'imposition à revenu élevé et une personne dans une tranche d'imposition inférieure dans le but de réduire l'impôt sur les fonds.

• En 1984, le Congrès et la Cour suprême des États-Unis ont fermé les échappatoires qui rendaient ces prêts possibles.

• Les prêts de la Couronne tirent leur nom de Henry Crown, qui était un riche industriel de Chicago.

• Crown a eu l'idée d'utiliser des prêts à vue comme moyen de transférer son patrimoine à ses enfants.

• La structure financière des prêts consistait à prêter des fonds à un enfant ou petit-enfant qui seraient investis dans un actif offrant un rendement élevé. Les gains sur l'investissement seraient moins imposés en raison de la tranche d'imposition inférieure dans laquelle se trouvait l'enfant ou le petit-enfant.