Kronelån

Hvad er et kronelån?

Et kronelån er et rentefrit lån uden udløbsdato. Det er typisk lavet af en voksen i en højindkomstskatteklasse til en person i en lav eller minimal skatteklasse – som et mindreårigt barn eller en anden slægtning – for at undgå eller mindske skattebiddet på midlerne. I 1984 lukkede Kongressen og den amerikanske højesteret de smuthuller, der gjorde sådanne lån attraktive.

Sådan fungerer et kronelån

Kronelån har fået deres navn fra Henry Crown, en velhavende industrimand og berømt filantrop fra Chicago, der først gjorde brug af efterspørgselslån som en måde at overføre rigdom til sine børn og børnebørn.

Anmodningslån har ingen fastsat udløbsdato, så deres tilbagebetaling forfalder kun på efterspørgsel fra långiver. Personer, der bruger disse lån, gjorde det typisk for at drage fordel af de forskellige skattesatser, som deres børn eller børnebørn ville betale på investeringsindtjeningen af de lånte penge.

I dagens skatteretlige miljø er fordelene ved et rentefrit kronelån forsvundet; faktisk kan modtageren stå over for skat for at modtage "eftergivet gæld".

Den typiske finansielle struktur for en sådan aftale involverede udlån af midler til et barn eller barnebarn. Disse midler vil derefter blive investeret i et aktiv eller finansielt instrument, der tilbyder en høj rente eller afkast.

Fordi låntageren normalt havde et lavere skatteniveau end långiveren, ville den skyldige skat på investeringsgevinsten være meget mindre. Da midlerne repræsenterede et lån snarere end en gave, kunne långiver undgå at betale gaveafgifter af lånebeløbet, og långiver kunne undgå eksponering for renteskatter ved kun at kræve tilbagebetaling af hovedstolen.

Udfordringer til kronelån

US Internal Revenue Service (IRS) begyndte at se på kronlån i 1960'erne. I 1973 forsøgte det at pålægge en gaveskat på 18 millioner dollars af sådanne lån, der blev ydet til truster oprettet for børn og andre nære slægtninge af ingen ringere end Lester Crown, en af Henry Crowns sønner.

Lester Crown anfægtede skatten i Tax Court og vandt: Selvom IRS appellerede, stadfæstede US Court of Appeals for the Seventh Circuit i Crown v. Commissioner skatterettens afgørelse.

Et par år senere vandt IRS dog i en anden sag. I 1984, i Dickman v. Commissioner, stadfæstede Højesteret en kendelse fra 11. Circuit, der vurderede en gaveafgift på rentefrie lån ydet af Paul og Esther Dickman til deres børn og et nært ejet familieselskab.

Denne afgørelse, sammen med yderligere lovgivning for at lukke skattehuller vedrørende lån med rentesatser under markedsrenten i Tax Reform Act af 1984, fjernede effektivt det økonomiske incitament til at yde kronlån.

Nuværende skattemæssige behandling af kronelån

Selvom de stadig eksisterer, vil en rigdomsindivid, der ønsker at drage fordel af kronelån i dag, sandsynligvis ikke finde praksisen fordelagtig skattemæssigt. I henhold til vilkårene i Internal Revenue Code Section 7872 kan IRS generelt betragte sådanne lån (og efterspørge lån generelt) for at være enten under-markedslån eller gavelån, afhængigt af rentesatsen og arten af rentebetalinger, der er givet afkald på. långiveren.

Teknisk set betyder dette, at en del af eller hele lånet - hovedstolen og/eller det rentebeløb, det måtte have opkrævet - betragtes som "eftergivet", og gæld eftergivet af en kreditor er skattepligtig som eftergivelse af gældsindkomst. Bundlinjen rent praktisk: Forrentede lån generelt, og kronlån i særdeleshed, bliver skattepligtige.

Højdepunkter

• Et kronelån er et rentefrit lån uden udløbsdato, der er lavet mellem en i højindkomstskat og en i en lavere skatteramme med det formål at nedsætte skatten på midlerne.

• I 1984 lukkede Kongressen og USA's højesteret de smuthuller, der gjorde sådanne lån mulige.

• Kronelån fik deres navn fra Henry Crown, som var en velhavende industrimand fra Chicago.

• Crown kom på ideen ved at bruge efterspørgselslån som et middel til at overføre sin formue til sine børn.

• Den finansielle struktur af lånene involverede udlån af midler til et barn eller barnebarn, som ville blive investeret i et aktiv med et højt afkast. Gevinsten på investeringen ville blive beskattet mindre på grund af den lavere skatteramme, som barnet eller barnebarnet var i.