Pinjaman Mahkota
Apakah Pinjaman Mahkota?
Pinjaman mahkota ialah pinjaman tanpa faedah tanpa tarikh matang. Ia biasanya dibuat oleh orang dewasa dalam kurungan cukai berpendapatan tinggi kepada seseorang dalam kurungan cukai yang rendah atau minimum—seperti anak di bawah umur atau saudara lain—untuk mengelakkan atau mengurangkan kesan cukai ke atas dana. Pada tahun 1984, Kongres dan Mahkamah Agung AS menutup kelemahan yang menjadikan pinjaman sedemikian menarik.
Bagaimana Pinjaman Mahkota Berfungsi
Pinjaman Crown mendapat namanya daripada Henry Crown, seorang industrialis kaya dan dermawan terkenal dari Chicago yang pertama kali menggunakan pinjaman permintaan sebagai cara memindahkan kekayaan kepada anak dan cucunya.
Pinjaman permintaan tidak mempunyai tarikh matang yang ditetapkan, jadi pembayaran baliknya hanya perlu dibayar atas permintaan pemberi pinjaman. Individu yang menggunakan pinjaman ini biasanya berbuat demikian untuk mengambil kesempatan daripada kadar cukai berbeza yang akan dibayar oleh anak atau cucu mereka ke atas pendapatan pelaburan wang yang dipinjam.
Dalam persekitaran undang-undang cukai hari ini, kelebihan pinjaman mahkota tanpa faedah telah hilang; sebenarnya, penerima boleh menghadapi cukai kerana menerima "hutang yang dimaafkan."
Struktur kewangan tipikal perjanjian sedemikian melibatkan peminjaman dana kepada anak atau cucu. Dana ini kemudiannya akan dilaburkan dalam aset atau instrumen kewangan yang menawarkan kadar faedah atau kadar pulangan yang tinggi.
Oleh kerana peminjam biasanya menduduki kurungan cukai yang lebih rendah daripada pemberi pinjaman, jumlah cukai yang perlu dibayar ke atas keuntungan pelaburan akan menjadi lebih kecil. Memandangkan dana itu mewakili pinjaman dan bukannya hadiah, pemberi pinjaman boleh mengelak daripada membayar cukai hadiah ke atas jumlah pinjaman, dan pemberi pinjaman boleh mengelakkan pendedahan kepada cukai atas faedah dengan menuntut pembayaran balik prinsipal sahaja.
Cabaran kepada Pinjaman Mahkota
Hasil Dalam Negeri (IRS) AS mula mengintai pinjaman Crown pada tahun 1960-an. Pada tahun 1973, ia berusaha untuk mengenakan cukai hadiah ke atas pinjaman sebegitu bernilai $18 juta yang dibuat kepada amanah yang ditubuhkan untuk kanak-kanak dan saudara terdekat lain oleh tidak lain daripada Lester Crown, salah seorang anak lelaki Henry Crown.
Lester Crown bertanding cukai di Mahkamah Cukai dan menang: Walaupun IRS merayu, Mahkamah Rayuan AS untuk Litar Ketujuh, dalam Crown lwn Pesuruhjaya, mengekalkan keputusan Mahkamah Cukai.
Walau bagaimanapun, beberapa tahun kemudian, IRS menang dalam kes lain. Pada tahun 1984, dalam Dickman lwn Pesuruhjaya, Mahkamah Agung mengekalkan keputusan daripada Litar ke-11 yang menilai cukai hadiah ke atas pinjaman tanpa faedah yang dibuat oleh Paul dan Esther Dickman kepada anak-anak mereka dan sebuah syarikat keluarga yang dipegang rapat.
Keputusan ini, bersama-sama dengan undang-undang tambahan untuk menutup kelemahan cukai berhubung pinjaman dengan kadar faedah di bawah pasaran dalam Akta Pembaharuan Cukai 1984, telah menghapuskan insentif kewangan untuk membuat pinjaman Crown dengan berkesan.
Layanan Cukai Semasa Pinjaman Mahkota
Walaupun ia masih wujud, individu berkekayaan tinggi yang ingin mendapat manfaat daripada pinjaman mahkota hari ini mungkin tidak akan mendapati amalan itu berfaedah, dari segi cukai. Di bawah syarat Kod Hasil Dalam Negeri Seksyen 7872, IRS secara amnya boleh menganggap pinjaman tersebut (dan meminta pinjaman secara umum) sama ada pinjaman di bawah pasaran atau pinjaman hadiah, bergantung pada kadar faedah yang dikenakan dan jenis pembayaran faedah yang diketepikan oleh pemberi pinjaman.
Secara teknikal, ini bermakna bahawa sebahagian atau semua pinjaman—prinsipal, dan/atau amaun faedah yang mungkin dikenakan—dianggap "dimaafkan", dan hutang yang dimaafkan oleh pemiutang dikenakan cukai sebagai pembatalan pendapatan hutang. Intinya, dari segi praktikal: Pinjaman tanpa faedah secara umum, dan pinjaman mahkota khususnya, tertakluk kepada cukai.
Sorotan
Pinjaman mahkota ialah pinjaman tanpa faedah tanpa tarikh matang yang dibuat antara seseorang dalam kurungan cukai berpendapatan tinggi dan seseorang dalam kurungan cukai yang lebih rendah dengan matlamat untuk mengurangkan cukai ke atas dana.
Pada tahun 1984, Kongres dan Mahkamah Agung AS menutup kelemahan yang memungkinkan pinjaman sedemikian.
Pinjaman Crown mendapat namanya daripada Henry Crown, yang merupakan seorang industrialis kaya dari Chicago.
Crown muncul dengan idea dengan menggunakan pinjaman permintaan sebagai cara memindahkan kekayaannya kepada anak-anaknya.
Struktur kewangan pinjaman melibatkan peminjaman dana kepada anak atau cucu yang akan dilaburkan dalam aset yang menawarkan pulangan tinggi. Keuntungan daripada pelaburan akan dikurangkan cukai kerana kurungan cukai yang lebih rendah di mana anak atau cucu berada.
