Talouspääoma (EY)
Mikä on taloudellinen pääoma?
Taloudellinen pääoma on pääoman riskin mitta. Tarkemmin sanottuna se on pääoman määrä, jonka yritys (yleensä rahoituspalvelualalla) tarvitsee varmistaakseen, että se pysyy maksukykyisenä riskiprofiilinsa vuoksi.
Taloudellisen pääoman laskee yritys sisäisesti, joskus käyttämällä omia malleja. Tuloksena oleva luku on myös pääoman määrä, joka yrityksellä tulisi olla kattamaan kaikki ottamansa riskit.
Taloudellinen pääoma eroaa viranomaispääomasta, joka tunnetaan myös pääomavaatimuksena.
Taloudellisen pääoman ymmärtäminen
Taloudellista pääomaa käytetään markkina- ja operatiivisten riskien mittaamiseen ja raportointiin koko rahoitusorganisaatiossa. Taloudellinen pääoma mittaa riskiä käyttämällä taloudellisia realiteetteja kirjanpito- ja sääntelysääntöjen sijaan, mikä voi joskus olla harhaanjohtavaa. Tämän seurauksena taloudellisen pääoman uskotaan antavan realistisemman kuvan yrityksen vakavaraisuudesta.
Taloudellisen pääoman mittausprosessiin kuuluu tietyn riskin muuntaminen siihen pääoman määrään, joka tarvitaan sen tukemiseen. Laskelmat perustuvat laitoksen taloudelliseen vahvuuteen (tai luottoluokitukseen ) ja odotettuihin tappioihin.
Taloudellinen vahvuus on todennäköisyys, että yritys ei tule maksukyvyttömäksi mittausjakson aikana, ja se tunnetaan muuten tilastolaskelman luottamustasona. Yrityksen odotettu tappio on mittausjakson odotettu keskimääräinen tappio. Odotetut tappiot ovat liiketoiminnan kustannuksia, ja ne yleensä vaimentuvat liikevoittoon.
Menetystiheyden, tappion määrän, odotetun tappion, taloudellisen vahvuuden tai luottamustason ja taloudellisen pääoman välinen suhde voidaan nähdä seuraavasta kaaviosta:
Taloudellisen pääoman laskelmat ja niiden käyttö riski/tuotto - suhteissa paljastavat, mitä liiketoimintalinjoja pankin tulee harjoittaa, jotta riski/hyöty-suhde hyödynnettäisiin parhaiten. Taloudellista pääomaa käyttäviä suoritusmittareita ovat: riskisopeutetun pääoman tuotto ( RORAC ); riskikorjattu pääoman tuotto (RAROC); ja taloudellinen lisäarvo (EVA). Liiketoimintayksiköt, jotka suoriutuvat paremmin tällaisissa toimenpiteissä, voivat saada enemmän yrityksen pääomaa riskin optimoimiseksi. Value-at-risk (VaR) ja vastaavat mittarit perustuvat myös taloudelliseen pääomaan, ja rahoituslaitokset käyttävät niitä riskienhallintaan.
Esimerkki taloudellisesta pääomasta
Pankki haluaa arvioida lainasalkkunsa riskiprofiilia seuraavan vuoden aikana. Erityisesti pankki haluaa määrittää taloudellisen pääoman määrän, joka tarvitaan kattamaan 0,04 %:n rajaa lähestyvän tappion tappiojakaumassa, joka vastaa 99,96 %:n luottamusväliä.
Pankki havaitsee, että 99,96 %:n luottamusväli tuottaa 1 miljardin dollarin taloudellista pääomaa, joka ylittää odotetun (keskimääräisen) tappion. Jos pankilla olisi vaje taloudellisessa pääomassa, se voisi ryhtyä toimenpiteisiin, kuten pääoman hankintaan tai lainasalkkunsa merkintästandardien nostamiseen säilyttääkseen halutun luottokelpoisuuden. Pankki voisi jakaa edelleen lainasalkkuaan arvioidakseen, ylittikö sen asuntolainasalkun riski-hyötysuhde sen henkilökohtaista lainasalkkua.
##Kohokohdat
Taloudellinen pääoma on pääoman määrä, jonka yritys tarvitsee selviytyäkseen riskeistä, joita se ottaa. Se on pohjimmiltaan tapa mitata riskejä.
Rahoituspalveluyritykset laskevat taloudellisen pääoman sisäisesti.
Taloudellista pääomaa ei pidä sekoittaa lakisääteiseen pääomaan (tunnetaan myös pääomavaatimuksena).
