Efnahagslegt fjármagn (EB)
Hvað er efnahagslegt fjármagn?
Efnahagslegt fjármagn er mælikvarði á áhættu miðað við fjármagn. Nánar tiltekið er það magn fjármagns sem fyrirtæki (venjulega í fjármálaþjónustu) þarf til að tryggja að það haldist gjaldfært miðað við áhættusnið þess.
Efnahagslegt fjármagn er reiknað innbyrðis af fyrirtækinu, stundum með því að nota sérlíkön. Talan sem myndast er einnig magn fjármagns sem fyrirtækið ætti að hafa til að standa undir áhættu sem það tekur.
Efnahagslegt fjármagn er öðruvísi en eftirlitsfjármagn, einnig þekkt sem eiginfjárkrafa.
Að skilja efnahagslegt fjármagn
Efnahagslegt fjármagn er notað til að mæla og tilkynna markaðs- og rekstraráhættu þvert á fjármálafyrirtæki. Efnahagsfjármagnsráðstafanir hætta á að nota efnahagslegan veruleika frekar en reikningsskila- og eftirlitsreglur, sem stundum getur verið villandi. Þess vegna er talið að efnahagslegt fjármagn gefi raunhæfari mynd af gjaldþoli fyrirtækis.
Mælingarferlið fyrir efnahagslegt fjármagn felur í sér að umbreyta tiltekinni áhættu í þá fjárhæð sem hún þarf til að standa undir henni. Útreikningarnir miðast við fjárhagslegan styrk (eða lánshæfiseinkunn ) stofnunarinnar og væntanlegu tapi.
Fjárhagslegur styrkur er líkurnar á því að fyrirtækið verði ekki gjaldþrota á mælitímabilinu og er annars þekkt sem trauststig í tölfræðilegum útreikningum. Áætlað tap fyrirtækisins er vænt meðaltap á mælitímabilinu. Væntanlegt tap táknar kostnað við að stunda viðskipti og er venjulega tekið upp í rekstrarhagnaði.
Sambandið milli tíðni taps, fjárhæðar taps, væntanlegs taps, fjárhagslegs styrks eða trausts og efnahagslegs fjármagns má sjá á eftirfarandi línuriti:
Útreikningar á efnahagslegu fjármagni og notkun þeirra í áhættu/ávinningshlutföllum leiða í ljós hvaða viðskiptasvið banki ætti að stunda sem nýta best áhættu/ávinningsskiptin. Árangursmælingar sem nota efnahagslegt fjármagn eru meðal annars: arðsemi áhættuleiðrétts fjármagns ( RORAC ); áhættuleiðrétt ávöxtun fjármagns (RAROC); og efnahagslegur virðisauki (EVA). Rekstrareiningar sem standa sig betur í ráðstöfunum sem þessum geta fengið meira af fjármagni fyrirtækisins til að hámarka áhættu. Value-at-risk (VaR) og svipaðar mælingar byggjast einnig á efnahagslegu fjármagni og eru notaðar af fjármálastofnunum til áhættustýringar.
Dæmi um efnahagslegt fjármagn
Banki vill meta áhættusnið lánasafns síns á næsta ári. Sérstaklega vill bankinn ákvarða magn efnahagslegs fjármagns sem þarf til að taka á móti tapi sem nálgast 0,04% markið í tapsdreifingu sem samsvarar 99,96% öryggisbili.
Bankinn kemst að því að 99,96% öryggisbil skilar 1 milljarði dala í efnahagslegt fjármagn umfram væntanlegt (meðal)tap. Ef bankinn hefði skorti á efnahagslegu fjármagni gæti hann gripið til ráðstafana eins og að afla fjármagns eða hækka tryggingaviðmið fyrir lánasafn sitt til að viðhalda æskilegu lánshæfismati. Bankinn gæti sundurliðað lánasafni sínu frekar til að meta hvort áhættu-ávinningssnið húsnæðislánasafns hans væri umfram persónulegt lánasafn hans.
##Hápunktar
Efnahagslegt fjármagn er það magn fjármagns sem fyrirtæki þarf til að lifa af alla áhættu sem það tekur. Það er í meginatriðum leið til að mæla áhættu.
Fjármálafyrirtæki reikna efnahagslegt fjármagn innbyrðis.
Ekki má rugla saman efnahagslegu fjármagni við eftirlitsfjármagn (einnig þekkt sem eiginfjárkrafa).
