Mark to Market (MTM)
Mikä Mark to Market (MTM) on?
Mark to Market (MTM) on menetelmä, jolla mitataan tilien, kuten varojen ja velkojen, käypää arvoa , joka voi vaihdella ajan myötä. Mark to market tavoitteena on antaa realistinen arvio laitoksen tai yrityksen nykyisestä taloudellisesta tilanteesta vallitseviin markkinaolosuhteisiin perustuen.
Kaupankäynnissä ja sijoittamisessa tietyt arvopaperit, kuten futuurit ja sijoitusrahastot, arvostetaan myös markkinahintaan osoittamaan näiden sijoitusten tämänhetkinen markkina-arvo.
Mark to Market (MTM) -markkinoinnin ymmärtäminen
Mark to Market kirjanpidossa
Mark to market on kirjanpitokäytäntö, jossa omaisuuserän arvoa mukautetaan vastaamaan sen nykyisten markkinaolosuhteiden määräämää arvoa. Markkina-arvo määräytyy sen perusteella, mitä yritys saisi omaisuudesta, jos se myytäisiin sillä hetkellä.
Tilikauden lopussa yrityksen taseen on vastattava tiettyjen tilien käypää markkina-arvoa . Muut tilit säilyttävät alkuperäisen hankintamenon, joka on omaisuuserän alkuperäinen ostohinta.
Markkinoille rahoituspalveluissa
Rahoituspalvelualan yritykset saattavat joutua tekemään muutoksia omaisuustileihinsä, jos jotkut lainanottajat laiminlyövät lainojaan vuoden aikana. Kun nämä lainat on tunnistettu luottotappioiksi , lainanantajayrityksen on arvostettava omaisuuseränsä käypään arvoon käyttämällä vastiketiliä , kuten "luottotappiovaraus".
Yrityksen, joka tarjoaa asiakkailleen alennuksia saadakseen nopeasti myyntisaataviaan (AR), on merkittävä AR-arvonsa alempaan arvoon käyttämällä vastaomaisuustiliä.
Tässä tilanteessa yritys kirjasi myyntisaamisiin veloituksen ja myyntituloon hyvityksen koko myyntihinnasta. Sitten käyttämällä arviota prosenttiosuudesta asiakkaista, joiden odotetaan saavan alennuksen, yritys kirjaa veloituksen myyntialennukselle, vastatulotilille ja hyvityksen "myyntialennushyvitykseen", vastaomaisuustilille.
Merkitse markkinoille henkilökohtaisessa kirjanpidossa
Henkilökohtaisessa kirjanpidossa markkina-arvo on sama kuin hyödykkeen jälleenhankintahinta .
Esimerkiksi kotivakuutuksessa luetellaan kotisi arvon korvauskustannukset, jos kotisi on koskaan rakennettava uudelleen tyhjästä. Tämä eroaa yleensä hinnasta, jonka olet alun perin maksanut kodistasi, mikä on sen historiallinen hinta sinulle.
Mark to Market in Investing
Arvopaperikaupassa markkinahinta merkitsee arvopaperin, salkun tai tilin hinnan tai arvon kirjaamista siten, että se kuvastaa nykyistä markkina-arvoa kirjanpitoarvon sijaan.
Tämä tehdään useimmiten tulevaisuuden tileillä sen varmistamiseksi, että marginaalivaatimukset täyttyvät. Jos nykyinen markkina-arvo saa marginaalitilin putoamaan vaaditun tasonsa alapuolelle, elinkeinonharjoittaja kohtaa marginaalipyynnön.
Sijoitusrahastot arvostetaan myös päivittäin pörssin sulkemishetkellä, jotta sijoittajilla on parempi käsitys rahaston substanssiarvosta (NAV).
Esimerkkejä Mark to Market -käytännöstä
Pörssi merkitsee kauppiaiden tilit markkina-arvoihinsa päivittäin asettamalla arvopaperin arvon muutoksista aiheutuvat voitot ja tappiot. Futuurisopimuksen kummallakin puolella on kaksi vastapuolta – pitkä kauppias ja lyhyt kauppias. Futuurisopimuksessa pitkää positiota pitävä elinkeinonharjoittaja on yleensä nouseva,. kun taas sopimusta shorttavaa pidetään laskevana.
Jos solmitun futuurisopimuksen arvo päivän lopussa laskee, pitkän marginaalin tiliä pienennetään ja lyhyttä marginaalitiliä nostetaan heijastamaan johdannaisen arvon muutosta.
Arvon nousu johtaa pitkää positiota sisältävän marginaalitilin kasvuun ja lyhyen futuuritilin laskuun.
Esimerkiksi suojautuakseen raaka- aineiden hintojen laskulta vehnänviljelijä ottaa lyhyen position 10 vehnäfutuurisopimuksessa 21. marraskuuta. Koska jokainen sopimus edustaa 5 000 bushelia, maanviljelijä suojautuu 50 000 vehnän hintojen laskulta. Jos yhden sopimuksen hinta on 4,50 dollaria marraskuussa 21. vehnänviljelijän tilille kirjataan 4,50 dollaria x 50 000 bushelia = 225 000 dollaria.
TTT
Koska viljelijällä on lyhyt positio vehnäfutureissa, sopimuksen arvon lasku johtaa hänen tilinsä kasvuun. Samoin arvon nousu johtaa tilin arvon laskuun. Esimerkiksi päivänä 2 vehnäfutuurit nousivat 4,55 dollarilla - 4,50 dollarilla = 0,05 dollarilla, mikä johti päivän tappioon 0,05 dollaria x 50 000 bushelia = 2 500 dollaria. Vaikka tämä summa vähennetään viljelijän tilisaldosta, tarkka summa lisätään sen kauppiaan tilille, jolla on pitkä positio vehnäfutuureissa.
Päivittäinen markkinakorko jatkuu futuurisopimuksen päättymispäivään asti tai kunnes viljelijä sulkee asemansa siirtymällä pitkälle samanaikaiseen sopimukseen.
Huomaa, että tilin saldo merkitään päivittäin käyttämällä Voitto/tappio -saraketta. Kumulatiivinen voitto/tappio -sarake näyttää tilin nettomuutoksen päivästä 1.
Erityisiä huomioita
Ongelmia voi syntyä, jos markkinaperusteinen arvostus ei heijasta tarkasti kohde-etuuden todellista arvoa. Näin voi käydä, kun yritys joutuu laskemaan varojensa tai velkojensa myyntihintaa epäsuotuisina tai epävakaina aikoina, kuten finanssikriisin aikana.
Esimerkiksi jos omaisuuserällä on alhainen likviditeetti tai sijoittajat ovat peloissaan, pankin omaisuuden nykyinen hinta voi olla paljon todellista arvoa alhaisempi.
Tämä ongelma nähtiin vuosien 2008–2009 finanssikriisin aikana, jolloin pankkien taseessa omaisuuseränä pidettyjä asuntolainavakuudellisia arvopapereita (MBS) ei voitu arvostaa tehokkaasti, koska näiden arvopapereiden markkinat olivat kadonneet.
Huhtikuussa 2009 Financial Accounting Standards Board (FASB) kuitenkin äänesti ja hyväksyi uudet suuntaviivat, jotka mahdollistaisivat arvonmäärityksen perustuvan hintaan, joka saataisiin järjestäytyneillä markkinoilla eikä pakkoselvitysmenettelyssä alkaen. vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä.
##Kohokohdat
Markkinahinta voi antaa tarkemman luvun yrityksen omaisuuden nykyarvosta sen perusteella, mitä yritys saattaisi saada vastineeksi omaisuudesta tämänhetkisissä markkinaolosuhteissa.
Epäsuotuisina tai epävakaina aikoina MTM ei kuitenkaan välttämättä edusta tarkasti omaisuuden todellista arvoa säännöllisillä markkinoilla.
Mark to market on vaihtoehto hankintamenon laskentaan, jossa hyödykkeen arvo säilyy alkuperäisessä hankintamenossa.
Futuurikaupassa futuurisopimuksissa olevat tilit arvostetaan markkinahintaan päivittäin. Voitto ja tappio lasketaan pitkien ja lyhyiden positioiden välillä.
##UKK
Mitä ovat markkinatappiot?
Mark-to-Market-tappiot ovat paperitappioita, jotka syntyvät kirjanpitoon eikä arvopaperin varsinaisesta myynnistä. Markkina-arvotappiot syntyvät, kun hallussa olevat rahoitusinstrumentit arvostetaan senhetkiseen markkina-arvoon, joka on alhaisempi kuin arvopaperille maksettu hinta. hankkia niitä.
Miten yksi arvostaa omaisuutta?
Mark to market on FASB:n (Financial Accounting Standards Board) hallitsema kirjanpitostandardi, joka määrittää kirjanpitoa ja taloudellista raportointia koskevat ohjeet yrityksille ja voittoa tavoittelemattomille järjestöille Yhdysvalloissa. FASB:n korkoilmoitus "SFAS 157-Fair Value Measurements" sisältää "käyvän arvon" määritelmän ja sen, kuinka se mitataan yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) mukaisesti. Hyödykkeet on sitten arvostettava kirjanpidollisia tarkoituksia varten kyseiseen käypään arvoon ja päivitettävä säännöllisesti.
Onko kaikki omaisuus merkitty markkinoille?
Markkinoille merkitseminen on rahoitusalan standardi. Sitä käytetään ensisijaisesti arvoltaan vaihtelevien rahoitusvarojen ja -velkojen arvostamiseen. Kirjanpito heijastelee siten sekä niiden voittoja että arvonmenetyksiä. Muilla suurilla toimialoilla, kuten vähittäiskauppiailla ja valmistajilla, on suurin osa arvostaan pitkäaikaisissa omaisuuserissä, joita kutsutaan aineelliseksi käyttöomaisuushyödykkeeksi (PPE), sekä omaisuuseriin, kuten varastoihin. ja myyntisaamiset. Kaikki nämä arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon ja arvostetaan sitten olosuhteiden osoittaessa. Näiden omaisuuserien arvonmenetyksen korjaamista kutsutaan arvonalentumiseksi eikä markkinahintaan.
