Täysin indeksoitu korko
Mikä on täysin indeksoitu korko?
Täysin indeksoitu korko on vaihtuva korko,. joka lasketaan lisäämällä marginaali tiettyyn indeksikorkoon, kuten LIBOR tai Fed Funds -korko. Täysin indeksoidut korot voivat vaihdella laajasti perustuen peruskoron yläpuolella olevaan marginaaliin tai siihen, minkä maturiteetin kohdeindeksi on asetettu.
Täysin indeksoitu korko selitetty
Yleensä normaali indeksoitu korko on usein alhaisin korko, jonka pankki veloittaa korkeimman luottotason lainanottajiensa kanssa. Se on myös usein korko, jonka pankit veloittavat lainaamisesta muille pankeille. Suosittuja indeksoitujen korkojen indeksejä ovat prime-korko,. LIBOR ja useat Yhdysvaltain valtion velkasitoumusten ja velkakirjojen korot.
Vaihtuvakorkoisissa luottotuotteissa käytetään täysin indeksoituja korkoja. Täysin indeksoidun korkotuotteen marginaalin määrittää vakuutuksenantaja ja se perustuu lainanottajan luottokelpoisuuteen. Säädettäväkorkoiset asuntolainat (ARM) ovat yksi yleisimmistä täysin indeksoiduista korkotuotteista.
Indeksoidut korot muodostavat perustan täysin indeksoiduille korkotuotteille. Niitä voidaan käyttää myös vaihtuvakorkoisen tuotteen pääkorkona.
##marginaali
Lainanantajat määrittävät yleensä marginaalin useimmille vaihtuvakorkoisille tuotteille, ja marginaali lisätään tiettyyn indeksikorkoon, jotta se toimii täysin indeksoituna korkona, joka veloitetaan lainaajilta luottosaldoista. Vaihtuvassa täysin indeksoidussa korkotuotteessa marginaali pysyy tyypillisesti samana koko laina-ajan, kun korkoa tarkistetaan vakioindeksoidun koron muutosten perusteella.
Marginaali määritellään vakuutusprosessissa. Laadukkaammat lainanottajat voivat yleensä odottaa saavansa pienemmän marginaalin, kun taas huonomman luottotason lainanottajat maksavat korkeamman marginaalin.
Jos esimerkiksi henkilökohtaisen lainan täysin indeksoitu korko on sidottu kuuden kuukauden LIBOR-indeksiin 3 prosentin marginaalilla, korko olisi 10 prosenttia, jos kuuden kuukauden LIBOR-indeksi olisi 7 prosenttia. Jos kuuden kuukauden LIBOR-indeksi nousisi 8 %:iin, uusi täysin indeksoitu korko olisi 11 %.
Säädettäväkorkoiset asuntolainat
Säädettäväkorkoiset asuntolainat (ARM) ovat yksi luottomarkkinoiden suosituimmista vaihtuvakorkoisista tuotteista. Säädettäväkorkoinen asuntolaina voi olla paras, kun lainanottaja uskoo asuntolainojen korkojen laskevan. Nämä asuntolainat alkavat kiinteällä korolla tietyn määrän vuosia ja seuraavat sitten vaihtuvalla korolla, joka nollautuu lainaehtojen perusteella.
ARM:ien tarjoukset voivat vaihdella siten, että ensimmäinen numero edustaa vuosia, joista veloitetaan kiinteä hinta. 2/28 ARM : lla olisi kiinteä korko kahdeksi vuodeksi, jota seuraa säädettävä korko 28 vuodeksi. 5/1 ARM : lla voisi olla kiinteä korko viideksi vuodeksi, jota seuraa säädettävä korko, joka nollautuu joka vuosi.
Vaihtuvakorkoisena ajanjaksona laina perustuu indeksoituun korkoon plus marginaaliin. Avoin vaihtuva korko nousee tai laskee, kun indeksoidussa korossa tapahtuu muutos. Jos lainalla on tietyt ehdot koron nollaamiseksi, kuten kunkin vuoden lopussa, korkoa muutetaan oikaisuhetken täysin indeksoituun korkoon.
##Kohokohdat
Rahoitustuotteisiin, joissa on täysin indeksoitu korko, kuuluvat säädettäväkorkoiset asuntolainat, jotka voidaan noteerata tietyn määrän peruspisteitä (tai prosenttiyksiköitä) viitekoron yläpuolella.
Käytetty viitekorko voi olla joko prime-korko, LIBOR, EURIBOR, Fed Funds -korko tai Yhdysvaltain valtion velkasitoumusten korko tai jotain vastaavaa.
Täysin indeksikorko on vaihtuva korko, joka on asetettu kiinteään marginaaliin jonkin viitekoron yläpuolelle.
