Riskin siirto

Mitä on riskinsiirto?

Riskin siirtäminen on riskin (riskien) siirtämistä osapuolelta toiselle.

vakuutuksen ostamisesta sijoituspositioiden suojaamiseen ja yrityksiin, jotka siirtyvät etuuspohjaisista eläkkeistä maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin, kuten 401(k)s. Jälkimmäisessä tapauksessa eläkkeisiin liittyvä sijoitus- ja maksuriski on siirtynyt yhtiöltä sen työntekijöille.

Kuinka riskinsiirto toimii

Riskinsiirtymä vaikeuksissa olevalle yritykselle, jolla on merkittävää velkaa, johtuu siitä , että oman pääoman pienentyessä velanhaltijoiden omistusosuus yrityksestä kasvaa. Näin ollen, jos yritys ottaa enemmän riskejä, mahdolliset lisävoitot kertyvät osakkeenomistajille, kun taas laskusuhdanteen riski jää velanhaltijoille. Toisin sanoen riski siirtyy edellisestä jälkimmäiseen.

Koska johto ei ole vastuussa syntyneistä tappioista, mahdollisissa tai todellisissa vaikeuksissa olevat rahoituslaitokset antavat usein riskialtista lainaa, mikä voi vaikuttaa negatiivisesti talouteen ruokkimalla omaisuuskuplia ja pankkikriisejä.

Riskienhallinta voi olla parempi vaihtoehto kuin riskien siirtäminen vaikeuksissa olevien yritysten ja laitosten toimesta. Riskienhallinnan strategiassa keskitytään tasapainottamaan riskiä ja tuottoa niin, että saadaan aikaan kassavirta, joka riittää taloudellisten velvoitteiden täyttämiseen, sen sijaan, että ottaisi riskien siirtämisen "amputa valot pois". Yritykset ovat kohdanneet tiukempaa sääntelyä suuren taantuman jälkeen, jotta ne rohkaisevat harkitsemaan riskienhallintaa.

Moraalinen vaara

Eräs riskien siirtämisen tyyppi tunnetaan nimellä moraalinen riski, joka ilmenee, kun henkilö tai yritys ottaa liiallisen riskin joko vastauksena vääristyneisiin kannustimiin tai yrittääkseen lievittää taloudellista stressiä. Tämän riskikäyttäytymisen tavoitteena on yleensä tuottaa suuria palkkioita osakkeenomistajille – joilla on vain vähän ylimääräistä heikentymisriskiä, mutta jotka voivat kerätä merkittävää lisätuottoa – ja sillä on vaikutusta riskin siirtymiseen osakkeenomistajilta velanhaltijoille.

Moraalinen vaara on ajatus siitä, että jollain tavalla riskeiltä suojattu osapuoli toimii eri tavalla kuin jos heillä ei olisi tätä suojaa. Vakuutusalalla moraalikatoa syntyy, kun vakuutetut ottavat enemmän riskejä tietäen, että heidän vakuutusyhtiönsä suojaavat heitä vahingoilta. Tai pankit, joita pidetään liian suurina epäonnistuakseen,. ottavat usein lisää taloudellisia riskejä tietäen, että hallitus pelastaa ne.

Esimerkkejä riskien siirtämisestä

Kiinteistömaailmassa liikekiinteistön omistaja voi löytää tapoja siirtää riskiä vuokralaisilleen.

Esimerkiksi monet kaupallisten kiinteistöjen omistajat vaativat putiikkivuokralaisiaan allekirjoittamaan sopimuksen vuokrasopimuksen lisäksi. Tällä sopimuksella voidaan varmistaa, että putiikin omistaja pitää liikkeen julkisivun ja jalkakäytävän välittömästi liikkeen ulkopuolella puhtaana ja lumesta tai jäästä talvikuukausina. Siinä tapauksessa, että asiakas haastaa oikeuteen, koska hän liukastui ja kaatui ulkona jäällä, sopimuksessa määrätään, että myymälän omistaja vastaa loukkaantuneen asiakkaan sairauskuluista ja oikeudenkäynnin oikeudenkäyntikuluista. Tämäntyyppinen sopimus voi sisältää myös "Hold Harmless -sopimuksen", joka vapauttaa kaupallisen kiinteistön omistajan kaikista putiikin omistajan toimista johtuvista seurauksista tai vastuista.

Toinen esimerkki riskien siirtämisestä on toimistorakennus, joka palkkaa vahtimestaripalvelun pitämään tilat siisteinä ja turvallisina. Näitä vahtimestareita voidaan pyytää allekirjoittamaan sopimus, joka siirtää osan asiaan liittyvistä riskeistä. Jos esimerkiksi talonmies laiminlyö märän sisäänkäynnin pyyhkimisen sadepäivänä ja rakennuksessa oleva vieras kaatuu ja murtaa jalkansa, tällä sopimuksella varmistetaan, että talonmiespalveluyritys vastaa työntekijän vammoista ja sairaanhoitokuluista.

Kohokohdat

• Riskien siirtäminen siirtää riskin tai vastuun osapuolelta toiselle.

• Riskien siirtäminen on yleistä finanssimaailmassa, jossa tietyt osapuolet ovat valmiita ottamaan maksua vastaan muiden riskin.

• Esimerkiksi vakuutus siirtää vahinkoriskin vakuutuksenottajalta vakuutuksenantajalle.