hætta á að breytast
Hvað er áhætta að breytast?
Áhættubreyting er flutningur áhættu(r) frá einum aðila til annars aðila.
Áhættubreytingar geta tekið á sig margvíslegar myndir, allt frá því að kaupa tryggingarskírteini til að verja fjárfestingarstöður til fyrirtækja sem fara frá bótatengdum lífeyri til iðgjaldaskyldra eftirlaunaáætlana eins og 401(k)s. Í síðara tilvikinu hefur fjárfestingar- og útborgunaráhætta í tengslum við lífeyri verið færð frá fyrirtækinu til starfsmanna þess.
Hvernig áhættubreyting virkar
Áhætta breytist fyrir fyrirtæki í vandræðum með verulegar skuldir vegna þess að þegar eigið fé þess minnkar eykst hlutur skuldaeigenda í fyrirtækinu. Þannig, ef fyrirtækið tekur á sig meiri áhættu, rennur hugsanlegur aukahagnaður til hluthafanna, á meðan áhættan fellur til skuldaeigenda. Með öðrum orðum, áhætta færist frá því fyrra til hins síðara.
Þar sem stjórnendur eru ekki ábyrgir fyrir tapi sem myndast, taka fjármálastofnanir í hugsanlegri eða raunverulegri neyð oft þátt í áhættusömum lánveitingum, sem geta haft neikvæð áhrif á hagkerfi með því að kynda undir eignabólum og bankakreppum.
Áhættustýring kann að vera æskilegri en áhættubreytingar hjá fyrirtækjum og stofnunum í erfiðleikum. Áhættustýringarstefnan leggur áherslu á að jafna áhættu og ávöxtun til að búa til sjóðstreymi sem nægir til að standa við fjárhagslegar skuldbindingar, frekar en að taka „skjóta ljósin út“ nálgunina til að breyta áhættu. Fyrirtæki hafa staðið frammi fyrir strangari regluverki frá kreppunni miklu til að hvetja til skynsamlegri nálgun við áhættustjórnun.
Siðferðisleg hætta
Ein tegund áhættubreytinga er þekkt sem siðferðileg hætta, sem á sér stað þegar einstaklingur eða fyrirtæki tekur á sig óhóflega áhættu, annað hvort til að bregðast við ranghugmyndum eða til að reyna að bæta úr fjárhagslegu álagi. Þessari áhættuhegðun er venjulega fylgt eftir með það að markmiði að afla hárra ávinninga fyrir eigendur hlutabréfa - sem standa frammi fyrir lítilli viðbótaráhættu, en geta aflað umtalsverðrar aukaávöxtunar - og hefur þau áhrif að færa áhættu frá hluthöfum til skuldaeigenda.
Siðferðileg hætta er hugmynd um að aðili sem er varinn gegn áhættu á einhvern hátt muni bregðast við öðruvísi en ef hann hefði ekki þá vernd. Í vátryggingaiðnaðinum myndast siðferðileg hætta þegar tryggðir aðilar taka meiri áhættu, vitandi að vátryggjendur þeirra munu vernda þá gegn tjóni. Eða, taldir vera of stórir til að falla,. taka bankar oft aukna fjárhagslega áhættu, vitandi að stjórnvöldum verði bjargað.
Dæmi um áhættubreytingar
Í heimi fasteigna getur eigandi atvinnuhúsnæðis fundið leiðir til að flytja áhættu yfir á leigjendur sína.
Til dæmis krefjast margir eigendur atvinnuhúsnæðis þess að tískuverslun leigjendur þeirra skrifi undir samning, auk leigusamnings. Samningur þessi getur tryggt að tískuverslunareigandi haldi versluninni og gangstéttinni beint fyrir utan verslunina hreinum og lausum við snjó eða ís yfir vetrarmánuðina. Komi til þess að viðskiptavinur höfðar mál vegna þess að hann rann til og féll utan á klakanum, myndi samningurinn tilgreina að verslunareigandi bæri ábyrgð á sjúkrareikningum hins slasaða viðskiptavinar og málskostnaði vegna málsins. Þessi tegund samnings getur einnig falið í sér „Halda skaðlausan samning“ sem leysir eiganda atvinnuhúsnæðis undan öllum afleiðingum eða skuldbindingum vegna aðgerða tískuverslunareigandans.
Annað dæmi um áhættuskipti er skrifstofubygging sem ræður húsvörð til að halda húsnæðinu hreinu og öruggu. Þessar húsvarðarþjónustur gætu verið beðnar um að skrifa undir samning sem flytur hluta af áhættunni sem fylgir því. Til dæmis, ef húsvörður vanrækir að þurrka upp blautan inngang á rigningardegi og gestur í byggingunni dettur og fótbrotnar, myndi þessi samningur tryggja að húsvarðarþjónustufyrirtækið bæri ábyrgð á meiðslum og lækniskostnaði starfsmannsins.
##Hápunktar
Áhættuskipti flytja áhættu eða ábyrgð frá einum aðila til annars.
Áhættuskipti eru algeng í fjármálaheiminum þar sem ákveðnir aðilar eru tilbúnir að taka á sig áhættu annarra gegn greiðslu.
Tryggingar flytja td áhættuna á tjóni frá vátryggingartaka til vátryggjanda.
