Treasury inflaatiolta suojatut arvopaperit (TIPS)

Mitä ovat Treasury inflaatiosuojatut arvopaperit (TIPS?)?

Joukkovelkakirjamaailmassa turvallisimpia sijoituksia ovat valtion arvopaperit. Ne ovat Yhdysvaltojen hallituksen myöntämiä, ja niillä on AAA-luokitus, korkein luottokelpoisuustaso. Koska ne heijastavat liittovaltion "täyttä uskoa ja luottoa", ne ovat käytännössä taattuja, etteivät ne koskaan laiminlyö.

Yksi Treasuries-kategoria pyrkii suojaamaan sijoituksia nousevalta inflaatiolta,. joka tunnetaan nimellä Treasury Inflation-Protected Securities eli TIPS. Niiden pääoma nousee inflaation noustessa; päinvastoin, kun on deflaatio, ne menettävät arvonsa.

Miten VINKKEJÄ toimivat?

TIPS:ien maturiteetti on 5 vuotta, 10 vuotta tai 30 vuotta. Ne on sidottu kuluttajahintaindeksiin (CPI), mikä tarkoittaa, että niiden pääoma on mukautettu kuluttajahintaindeksin muutoksiin, joka on ensisijainen inflaatiomittari. TIPSit eroavat I-obligaatioista, toisesta valtion arvopaperista, sillä niiden pääoma on inflaatiokorjattu; I-joukkovelkakirjalainojen yhdistelmätuotto tai korko vaihtelee kuluttajahintaindeksin muutosten mukaan.

Tämä tarkoittaa sitä, että sijoittaja ei ehkä saa TIPS:nsä nimellisarvoa tai täyttä arvoa, jos hän päättää myydä sen ennen eräpäivää. Jos sijoittaja kuitenkin säilyttää TIPS-jäännöksensä eräpäivään asti, hän saa joko oikaistun pääoman tai alkuperäisen pääoman –kumpi on suurempi. Tämä on yksi tapa, jolla hallitus pyrkii houkuttelemaan sijoittajia pitkäaikaisiin sitoumuksiin omistamalla joukkovelkakirjoja.

Maksaako TIPS korkoa?

TIPS tarjoaa koronmaksuja puolivuosittain. Tämä tunnetaan kuponki, ja se on kiinteä tuotto, mikä tarkoittaa, että se ei muutu joukkovelkakirjalainan voimassaoloaikana.

Lisäksi TIPS voidaan myydä ennen eräpäivää, ja niillä käydään kauppaa jälkimarkkinoilla, mikä tarkoittaa, että hinta voi nousta, koska vanhemmat joukkovelkakirjat tarjoavat suuremmat kupongit kuin uudemmat.

Miten VINKKEJÄ lasketaan?

Työtilastovirasto julkaisee kuukausittain raportin jokapäiväisen elämän kustannusten muutoksista. Tämä raportti tunnetaan kuluttajahintaindeksinä. Julkaisupäivien aikataulu on seuraava:

CPI:n julkaisupäivät

TTT

TreasuryDirect, Yhdysvaltain valtiovarainministeriön verkkosivusto, joka tarjoaa valtion arvopapereita ostettaviksi, linkittää myös CPI-tietoihin ja julkaisee tällä verkkosivulla TIPSin uusimmat tuottokorot.

Sijoittajat voivat myös laskea kuponkikorot itse. Heidän on yksinkertaisesti kerrottava oikaistu pääoma puolella korosta.

Ovatko TIPSit nestemäisiä?

Mielenkiintoista on, että vaikka Treasury-rahastoja arvostetaan niiden likviditeetin vuoksi, mikä tarkoittaa, että ne voidaan helposti muuntaa käteiseksi, Treasury-inflaatiosuojattuja arvopapereita ei pidetä yhtä likvideinä kuin muita valtion arvopapereita, osittain siksi, että niiden jälkimarkkinoilla ei yksinkertaisesti ole sitä volyymia kuin muilla. joukkovelkakirjamarkkinat tekevät.

Miten TIPSit ovat samanlaisia kuin valtion joukkovelkakirjat? Miten ne eroavat toisistaan?

TIPSit ovat samanlaisia kuin valtion joukkovelkakirjat, koska ne ovat molemmat vähemmän epävakaita kuin osakkeet. Velkapaperien omistaminen voi lisätä salkun painolastia, ja sitä pidetään osana tasapainoista sijoitusstrategiaa, koska ne suojaavat tehokkaasti markkinoiden volatiliteetilta.

TIPS eroaa muista joukkovelkakirjaluokista, koska niiden pääoma on sidottu inflaatioon, joten ne tuottavat muita joukkovelkakirjoja paremmin, kun inflaatio on korkea. Mutta siinä harvinaisessa tapauksessa, että deflaatio tapahtuu – kuten oli vuosien 2007–2008 finanssikriisin aikana – ne menettävät enemmän arvoa kuin muun tyyppiset joukkovelkakirjat.

Kuinka sijoittaa VINKKIIN? Tarvitsenko välittäjää?

Voit ostaa TIPSejä TreasuryDirect-verkkosivustolta tai pankin tai välittäjän kautta. Jos TIPS:iä pidetään TreasuryDirect-tilillä, sinun tulee myydä ne pankille, välittäjälle tai jälleenmyyjälle, joka voi myydä ne puolestasi. Tätä kutsutaan jälkimarkkinaksi.

Miten TIPS:iä verotetaan?

Sekä TIPS:n pääoma että korot ovat liittovaltion verojen alaisia, vaikka ne on vapautettu osavaltion ja paikallisista veroista. Tarvitset kaksi lomaketta ilmoittaaksesi verosi TIPSissä; Lomake 1099-INT, joka kuvaa korkotuloa, ja lomake 1099-OID, joka osoittaa pääoman. Nämä veronkorotukset eivät ole vain erääntyessä; sijoittajat ovat velvollisia maksamaan niistä veroja joka vuosi.

Kuinka voit käydä kauppaa VINKKEJÄ? Mitä esimerkkejä ovat?

Sen lisäksi, että sijoittajat sijoittavat TIPSeihin pitkällä aikavälillä, mikä tarkoittaa niiden säilyttämistä eräpäivään asti, sijoittajat voivat myydä TIPS:itä ennen niiden eräpäivää jälkimarkkinoilla. TIPS on saatavilla myös sijoitusrahastojen,. korkorahastojen ja pörssirahastojen tai ETF:ien kautta.

Suurin TIPS ETF on iShares Barclays TIPS Bond Fund (TIP). Toinen Vanguardin hallinnoima TIPS ETF on Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF (TIPS).

Sijoittajien, jotka päättävät omistaa joukkovelkakirjalainojen ETF-rahastoissa pidettyjä TIPS-rahastoja, on kuitenkin oltava varovaisia omistusaikojensa suhteen. Esimerkiksi ETF:llä ei ole eräpäivää; TIPS kuitenkin tekee, ja usein voi olla huomattava ero voiton välillä, jos sijoittaja omistaa TIPS:ää eräpäivään asti vai ei.

Kuten kaikilla joukkovelkakirjoilla, TIPSillä on käänteinen suhde korkoihin,. mikä tarkoittaa, että kun korot nousevat, joukkovelkakirjalainojen hinnat laskevat (ja päinvastoin). Sijoittajan tulee siis kiinnittää huomiota myös korkoriskiin valitessaan itselleen sopivaa ETF- tai korkorahastoa.

Onko TIPS hyvä sijoitus?

Koska inflaation ei odoteta katoavan lähiaikoina, TheStreet's Dan Weil korostaa yhtä TIPS ETF:ää yhtenä markkinoiden parhaista "inflaatiotaistelijarahastoista".

Kohokohdat

• TIPSin pääoma nousee inflaation noustessa, kun taas koronmaksu vaihtelee joukkovelkakirjalainan oikaistun pääoman arvon mukaan.

• Treasury Inflation-Protected Security (TIPS) on valtion joukkovelkakirjalaina, joka on indeksoitu inflaatiomittariin sijoittajien suojaamiseksi heidän rahojensa ostovoiman heikkenemiseltä.

• Pääoma on suojattu, koska sijoittajat eivät koskaan saa vähemmän kuin alun perin sijoitettu pääoma.

UKK

Miksi valtiovarainministeriö julkaisee VINKKEJÄ?

TIPS ilmestyi ensimmäisen kerran vuonna 1997, ja virallinen syy niiden ilmestymiseen on sijoittajayleisön vahva kysyntä inflaatiosidonnaisille valtion arvopapereille. Jotkut taloustieteilijät ovat kuitenkin olleet ymmällään siitä, että hallitus jatkaa TIPS:ien liikkeeseenlaskua, koska ne ovat perinteisiä valtiovarainministeriöitä kalliimpi tapa lainata.

Kuinka voin ostaa Treasury VINKKEJÄ?

Voit ostaa TIPSejä suoraan Yhdysvaltain valtiovarainministeriön TreasuryDirect - verkkosivustolta, kun ostohinta on vähintään 100 dollaria. Voit myös yleensä ostaa niitä välittäjäsi kautta. On myös useita sijoitusrahastoja ja ETF:itä, jotka sijoittavat TIPS:iin ja muihin inflaatiosidonnaisiin arvopapereihin, joita voit ostaa ja myydä kuten tavallisia osakkeita.

Mitä tuottoa TIPSillä on?

Usein TIPS:n tuotot ovat negatiivisia. Tämä johtuu siitä, että inflaation vaikutukset huomioiden reaalituotto on negatiivinen. Esimerkiksi, jos tavalliset 2-vuoden Treasuries-lainat tuottavat 1 %, mutta inflaatio on 2 %, reaalituotto on -1 %. TIPS:ien on tarkoitus pysyä inflaation tahdissa, ei lyödä inflaatiota, joten TIPS:n nimellinen tuotto voi olla positiivinen, mutta reaalituotto käytännössä nolla. Huomaa, että vaikka TIPS:n tuotto voi olla negatiivinen, niiden pääoma nousee inflaation myötä, mikä voi tuottaa pääomavoittoja.

Voinko ostaa VINKKEJÄ IRA:lleni?

Joo. Voit sisällyttää TIPS:itä ja rahastoja, jotka sisältävät TIPS:ää yksittäiselle eläketilille; Et kuitenkaan voi käyttää TreasuryDirect-palvelua ostaaksesi niitä suoraan IRA:sta. Sen sijaan sinun on luotettava välittäjään, jolla on eläketilisi.

Millä maturiteetilla Treasury VINKKEJÄ tulee?

Alkuperäisissä TIPS:issä oli 20 vuoden maturiteetti. Vuonna 2009 20 vuoden TIPS lopetettiin 30 vuoden TIPSin sijaan. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö laskee tällä hetkellä liikkeelle 5 vuoden, 10 vuoden ja 30 vuoden TIPSejä.