Association nationale des courtiers en valeurs mobilières (NASD)
Qu'est-ce que l'Association nationale des courtiers en valeurs mobilières (NASD) ?
La National Association of Securities Dealers (NASD) était un organisme d'autoréglementation du secteur des valeurs mobilières et un prédécesseur de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Il était responsable du fonctionnement et de la réglementation du marché boursier NASDAQ et des marchés de gré à gré. Il a également administré des examens pour les professionnels de l'investissement, tels que l' examen de série 7 . Le NASD était chargé de surveiller les opérations de marché du NASDAQ.
Comprendre l'Association nationale des courtiers en valeurs mobilières (NASD)
La NASD a été fondée en 1939, en vertu des dispositions des amendements de la loi Maloney de 1938 à la loi sur les échanges de valeurs mobilières de 1934. Il a également été le principal fondateur du marché boursier NASDAQ, qui a été créé en 1971. Opérant en tant que superviseur des opérations boursières pour l'activité du marché et le NASDAQ sous la supervision générale de la Securities and Exchange Commission (SEC), le NASD a joué un rôle de premier plan dans la gestion des opérations sur actions sur le marché de 1939 à 2007. Cette année-là, il a fusionné avec la branche de réglementation, d'application et d'arbitrage de la Bourse de New York pour former la FINRA.
2007
L'année où la NASD a fusionné avec la branche de réglementation, d'exécution et d'arbitrage de la Bourse de New York pour former la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
NASD contre FINRA
La FINRA est une entité de réglementation indépendante qui fonctionne de manière similaire à la NASD, supervisant toutes les opérations boursières aux États-Unis. Ses fonctions comprennent la surveillance de toutes les sociétés de courtage, succursales et représentants en valeurs mobilières. La FINRA est contrôlée par la SEC et autorisée à appliquer les règles et réglementations de la SEC.
Elle prévoit et facilite l'agrément des représentants en valeurs mobilières traitant de tous les aspects du marché. Ses exigences en matière de licences sont élaborées en conjonction avec les réglementations et la surveillance de la SEC. Les principales licences FINRA comprennent les séries 3, 6 et 7. En plus des licences pour les particuliers et les entreprises, la FINRA propose également des séminaires de formation en cours et surveille la conformité réglementaire des particuliers et des entreprises actifs sur les marchés financiers.
En tant que principale entité de réglementation des marchés des valeurs mobilières, la FINRA gère le Central Registration Depository (CRD) du marché, qui comprend les registres de l'activité des valeurs mobilières pour toutes les entreprises et les représentants en valeurs mobilières qui négocient sur le marché. La FINRA est également l'arbitre principal pour tous les litiges commerciaux sur les marchés financiers. Sur les marchés financiers, l'arbitrage est la principale procédure de règlement des litiges entre entités et mandataires sociaux. La FINRA facilite les procédures d'arbitrage, qui sont similaires aux affaires judiciaires formelles mais ont des coûts inférieurs. Les commissions d'arbitrage de la FINRA sont chargées de rendre les décisions finales sur les cas d'arbitrage.
La FINRA collabore avec la North American Securities Administrators Association (NASAA),. qui supervise les exigences de licence de trois licences de marché clés : les séries 63,. 65 et 66.
Points forts
La NASD était un prédécesseur de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. qui a été créée en 2007.
NASD a joué un rôle de premier plan dans la gestion des transactions boursières sur le marché de 1939 à 2007.
Un prédécesseur de la FINRA,. la National Association of Securities Dealers (NASD) était un organisme de réglementation qui supervisait le secteur des valeurs mobilières, y compris le NASDAQ.
