Subprime

Qu'est-ce que les subprimes ?

Le subprime est une classification de crédit inférieure à la moyenne des emprunteurs ayant des antécédents de crédit ternis ou limités et qui sont soumis à des taux d'intérêt supérieurs à la moyenne. Les prêteurs utiliseront un système de notation de crédit pour déterminer les prêts auxquels un emprunteur peut être admissible. Les prêts subprime comportent plus de risque de crédit et, à ce titre, porteront également des taux d'intérêt plus élevés.

Comprendre les subprimes

Parfois, certains emprunteurs peuvent être classés comme subprime malgré un bon historique de crédit. La raison en est que les emprunteurs ont choisi de ne pas fournir de vérification des revenus ou des actifs dans le processus de demande de prêt.

Les prêts de cette classification sont appelés prêts à revenus et actifs déclarés (SISA) ou même prêts sans revenu, sans actif (NINA). Environ 25% des montages hypothécaires sont classés comme subprime. Le terme subprime tire son nom du taux préférentiel, qui est le taux auquel les personnes et les entreprises ayant d'excellents antécédents de crédit sont autorisées à emprunter de l'argent.

Dans les prêts hypothécaires, les emprunteurs subprime peuvent présenter relativement moins de risques que dans d'autres types de produits de prêts subprime non garantis,. car l'hypothèque elle-même est garantie par la maison en garantie. Pourtant, les emprunteurs subprime peuvent avoir plus de difficulté à obtenir un prêt hypothécaire et peuvent s'attendre à payer un taux d'intérêt plus élevé que l'emprunteur moyen s'ils le font.

Les prêts hypothécaires à risque et la crise financière mondiale

Bon nombre des prêts hypothécaires à risque consentis dans les années précédant la crise financière mondiale étaient assortis d'un taux d'intérêt ajustable qui permettait aux emprunteurs de commencer les premières années de leur prêt hypothécaire avec un paiement extrêmement faible. Après les trois ou cinq premières années, le taux d'intérêt s'est ajusté à la hausse et a rendu les versements hypothécaires mensuels extrêmement coûteux pour les emprunteurs. De nombreux emprunteurs ne pouvaient pas se permettre de les payer après cet ajustement .

Avant la crise financière mondiale, les prêts subprime tels que les prêts hypothécaires étaient regroupés dans de vastes pools de prêts et vendus à des investisseurs. On a supposé que le nombre était sûr et parce que tant de milliers de prêts étaient regroupés, on a pensé que même si certains d'entre eux faisaient défaut, les pools de prêts hypothécaires resteraient de bons investissements en raison de la fausse hypothèse selon laquelle la majorité des emprunteurs continuent de payer leurs versements hypothécaires.

Les milliers de prêts accordés à des personnes qui n'avaient plus les moyens d'effectuer les paiements après l'ajustement à la hausse de leurs taux d'intérêt ont fini par faire défaut, les investissements hypothécaires groupés ont fait faillite, et tout cela a contribué à alimenter la crise financière mondiale.

Autres produits subprime

Dans le marché émergent des technologies financières d'aujourd'hui, un certain nombre de nouvelles entreprises, y compris divers prêteurs en ligne, se concentrent désormais sur les emprunteurs subprime et à dossier restreint. Les agences de crédit ont également développé de nouvelles méthodologies d'évaluation du crédit pour ces emprunteurs. Cela a contribué à augmenter les offres disponibles pour les emprunteurs subprime.

Un produit largement disponible qui offre une alternative aux emprunteurs subprime est la carte de crédit sécurisée. L'emprunteur place de l'argent sur un compte bancaire spécial et est ensuite autorisé à dépenser jusqu'à un certain pourcentage de ce montant, en utilisant la carte sécurisée. Après un certain temps, l'emprunteur peut être éligible pour passer à une carte de crédit avec une limite de crédit plus élevée.

Certaines entreprises proposent également des cartes de crédit conventionnelles non garanties adaptées aux emprunteurs subprime. Il s'agit notamment de Credit One Bank, First Premier Bank et First Savings Bank. Les taux d'intérêt sur ces cartes de crédit peuvent atteindre 30 %, et elles entraînent souvent des frais annuels d'environ 100 $ et des frais mensuels allant de 5 $ à 10 $ par mois. Ces cartes ont généralement aussi une limite de crédit inférieure à celle des autres cartes, ce qui est une autre façon pour les prêteurs d'atténuer certains des risques liés aux subprimes.

En plus des cartes de crédit, de nombreux prêteurs subprime proposent également des prêts non renouvelables, tels que des prêts automobiles, avec des taux d'intérêt de l'ordre de 36 %.

Les prêteurs sur salaire sont une autre alternative de crédit subprime, plus controversée. Ces prêteurs accordent des prêts à court terme à des taux annuels en pourcentage (TAEG) pouvant dépasser 400 % dans certains États .

Points forts

• Subprime fait référence aux emprunteurs ou aux prêts, généralement offerts à des taux bien supérieurs au taux préférentiel, qui ont une mauvaise cote de crédit.

• Les prêts subprime présentent un risque plus élevé, compte tenu de la cote de crédit plus faible des emprunteurs, et ont par le passé contribué aux crises financières.

• Les subprimes représentent environ un quart du marché intérieur du logement, mais les produits subprime peuvent également inclure des prêts et des crédits non hypothécaires.