Loi sur la vérité dans les prêts (TILA)

Qu'est-ce que la loi sur la vérité dans les prêts (TILA) ?

La Truth in Lending Act (TILA) est une loi fédérale promulguée en 1968 pour aider à protéger les consommateurs dans leurs relations avec les prêteurs et les créanciers. Le TILA a été mis en œuvre par le Federal Reserve Board au moyen d'une série de règlements. Certains des aspects les plus importants de la loi concernent les informations qui doivent être divulguées à un emprunteur avant d'accorder un crédit, telles que le taux annuel effectif global (TAEG), la durée du prêt et les coûts totaux pour l'emprunteur. Cette information doit être bien visible sur les documents présentés à l'emprunteur avant signature et dans certains cas sur les relevés de facturation périodiques de l'emprunteur.

Comment fonctionne la loi sur la vérité dans les prêts (TILA)

Comme son nom l'indique clairement, le TILA est une question de vérité dans le prêt. Il a été mis en œuvre par le règlement Z du Federal Reserve Board (12 CFR Part 226) et a été modifié et élargi à plusieurs reprises au cours des décennies qui ont suivi. Les dispositions de la loi s'appliquent à la plupart des types de crédit à la consommation, y compris les crédits à capital fixe, tels que les prêts automobiles et les hypothèques immobilières, et les crédits à durée indéterminée,. tels que les cartes de crédit ou les marges de crédit sur valeur domiciliaire.

Les règles visent à faciliter le magasinage comparatif des consommateurs lorsqu'ils veulent emprunter de l'argent ou souscrire une carte de crédit et à les protéger contre les pratiques trompeuses ou déloyales de la part des prêteurs. Certains États ont leurs propres variantes d'un TILA, mais la principale caractéristique reste la divulgation appropriée des informations clés pour protéger le consommateur, ainsi que le prêteur, dans les transactions de crédit.

La Truth in Lending Act (TILA) donne aux emprunteurs le droit de renoncer à certains types de prêts dans un délai de trois jours.

Exemples de dispositions de la TILA

La TILA précise le type d'informations que les prêteurs doivent divulguer concernant leurs prêts ou autres services. Par exemple, lorsque les emprunteurs potentiels demandent une demande de prêt hypothécaire à taux variable (ARM), ils doivent recevoir des informations sur la façon dont leurs remboursements de prêt pourraient augmenter à l'avenir selon différents scénarios de taux d'intérêt.

La loi interdit également de nombreuses pratiques. Par exemple, il est interdit aux agents de crédit et aux courtiers en hypothèques d'orienter les consommateurs vers un prêt qui se traduira par une rémunération plus élevée pour eux, à moins que le prêt ne soit réellement dans l'intérêt du consommateur. Il est interdit aux émetteurs de cartes de crédit d'imposer des frais de pénalité déraisonnables lorsque les consommateurs sont en retard dans leurs paiements.

En outre, la TILA offre aux emprunteurs un droit de résiliation pour certains types de prêts. Cela leur donne une période de réflexion de trois jours pendant laquelle ils peuvent revenir sur leur décision et annuler le prêt sans perdre d'argent. Le droit de résiliation protège non seulement les emprunteurs qui ont peut-être simplement changé d'avis, mais également ceux qui ont été soumis à des tactiques de vente sous haute pression par le prêteur.

Pour les infractions civiles TILA, le délai de prescription est d'un an, tandis que pour les infractions pénales, il est de trois ans.

Dans la plupart des cas, la TILA ne régit pas les taux d'intérêt qu'un prêteur peut facturer, ni ne dit aux prêteurs à qui ils peuvent ou ne peuvent pas accorder de crédit, tant qu'ils ne violent pas les lois contre la discrimination. La loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs de 2010 a transféré le pouvoir de réglementation en vertu de la TILA du Federal Reserve Board au nouveau Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), à compter de juillet 2011.

Règlement Z et hypothèques

Pour les prêts à la consommation à capital fixe, la réglementation Z interdit aux créanciers d'accorder une indemnisation aux initiateurs de prêt ou aux créanciers hypothécaires lorsque cette indemnisation est basée sur une durée autre que le montant du crédit. Par conséquent, les créanciers ne peuvent fonder l'indemnisation sur le fait qu'une clause ou une condition est présente, augmentée, diminuée ou éliminée.

La réglementation Z interdit également aux initiateurs de prêts et aux créanciers hypothécaires d'orienter un client vers un certain prêt lorsque ce prêt offre une plus grande compensation au donneur d'ordre ou au créancier hypothécaire mais n'offre aucun avantage supplémentaire au client. Par exemple, si un courtier hypothécaire suggère à un client de choisir un prêt inférieur parce qu'il offre une meilleure rémunération, cela est considéré comme un pilotage et est interdit.

Dans les cas où le consommateur indemnise directement l'initiateur du prêt, aucune autre partie qui connaît ou devrait connaître cette compensation ne peut indemniser l'initiateur du prêt pour la même transaction. Le règlement exige également que les créanciers qui indemnisent les initiateurs de prêts conservent leurs dossiers pendant au moins deux ans.

Le règlement Z offre une sphère de sécurité lorsque l'initiateur du prêt, agissant de bonne foi, propose des options de prêt pour chaque type de prêt qui intéresse le consommateur. Les options doivent cependant satisfaire à certains critères. Les options présentées doivent inclure un prêt avec le taux d'intérêt le plus bas, un prêt avec les frais de montage les plus bas et un prêt avec le taux le plus bas pour les prêts avec certaines dispositions, comme les prêts sans amortissement négatif ou pénalités de remboursement anticipé. En outre, l'initiateur du prêt doit obtenir des offres de prêteurs avec lesquels il travaille régulièrement.

Avantages de la loi sur la vérité dans les prêts (TILA)

La Truth in Lending Act (TILA) aide les consommateurs à acheter et à prendre des décisions éclairées en matière de crédit, comme les prêts automobiles, les hypothèques et les cartes de crédit. TILA exige que les émetteurs de crédit fournissent les coûts d'emprunt d'une manière claire et évidente. Sans cette exigence, certains prêteurs peuvent cacher ou ne pas divulguer les conditions et les taux, ou ils peuvent les présenter d'une manière difficile à comprendre.

Avant TILA, certains prêteurs se livraient à des tactiques trompeuses et prédatrices pour attirer les clients dans des accords unilatéraux. Après l'établissement de la loi sur la vérité dans les prêts, il était interdit aux prêteurs d'apporter certaines modifications aux termes et conditions d'un accord de crédit une fois exécuté et de s'attaquer aux populations vulnérables.

TILA accorde également aux consommateurs le droit de résilier un contrat soumis aux règles de TILA dans un délai de trois jours. Si les conditions de l'accord ne sont pas satisfaisantes ou dans le meilleur intérêt du consommateur, celui-ci peut annuler et recevoir un remboursement complet.

FAQ sur la vérité dans la loi sur les prêts

Que fait la loi sur la vérité dans les prêts ?

La Truth in Lending Act (TILA) aide à protéger les consommateurs contre les pratiques de crédit déloyales en obligeant les créanciers et les prêteurs à divulguer au préalable aux emprunteurs certaines conditions, limitations et dispositions, telles que l'APR, la durée du prêt et les coûts totaux. un contrat de crédit ou de prêt.

À qui s'applique la loi sur la vérité dans les prêts ?

La Truth in Lending Act s'applique à la plupart des types de crédit à la consommation, tels que les prêts automobiles, les hypothèques et les cartes de crédit. Elle ne s'applique cependant pas à toutes les opérations de crédit. Par exemple, TILA ne s'applique pas aux crédits accordés aux entreprises (y compris les entreprises agricoles), aux entités, aux services publics, aux plans de budget de carburant domestique et à certains programmes de prêts étudiants.

Qu'est-ce qu'un exemple concret de la loi sur la vérité dans les prêts ?

Un exemple concret de la Truth in Lending Act comprend les offres de cartes de crédit des banques, telles que Chase. Chase offre aux emprunteurs la possibilité de demander la carte de crédit United Gateway de la compagnie aérienne sur son site Web. Les prix et les conditions sont présentés, l'APR (16,49 % à 23,49 % en fonction de la solvabilité) et des frais annuels (0 $+/-). Exigé par TILA, la tarification et les conditions de la carte détaillent l'APR pour différents types de transactions, telles que les transferts de solde et les avances de fonds. Il énumère également les frais intéressant les consommateurs.

Qu'est-ce qu'une vérité dans un accord de prêt ?

Un accord de vérité dans le prêt est une divulgation écrite ou un ensemble de divulgations fournies à l'emprunteur avant l'octroi d'un crédit ou d'un prêt. Il décrit les termes et conditions du crédit, le taux annuel effectif global (APR) et les détails du financement.

Qu'est-ce qu'une violation de TILA ?

Parmi les exemples de violations du TILA, citons un créancier qui ne divulgue pas avec précision l'APR et les frais financiers, la mauvaise application du facteur d'intérêt quotidien et l'application de frais de pénalité dépassant les limites du TILA. Un créancier est également en infraction s'il ne permet pas à l'emprunteur de résilier le contrat dans le délai prescrit.

L'essentiel

La Truth in Lending Act (TILA) a été promulguée en 1968 afin de protéger les consommateurs contre les pratiques de prêt déloyales et prédatrices. Il oblige les prêteurs et les créanciers à fournir aux emprunteurs des informations clés claires et visibles sur le crédit accordé. TILA interdit aux créanciers et aux initiateurs de prêts d'agir de manière intéressée, en particulier au détriment du client. Afin de protéger les consommateurs contre les pratiques de prêt déloyales, les consommateurs ont la possibilité de résilier leur accord dans un délai précis pour certaines opérations de prêt. La Truth in Lending Act sert non seulement à protéger les consommateurs, mais aussi les prêteurs et les créanciers qui agissent de bonne foi.

Points forts

• La TILA réglemente les informations que les prêteurs doivent faire connaître aux consommateurs sur leurs produits et services.

• TILA aide les consommateurs à prendre des décisions éclairées et, dans certaines limites, à résilier les accords défavorables.

• La réglementation Z interdit aux créanciers d'indemniser les initiateurs de prêts pour autre chose que le crédit accordé et d'orienter les clients vers des options défavorables en vue d'une indemnisation plus élevée.

• La TILA s'applique à la plupart des types de crédit à la consommation, qu'il s'agisse de crédits fermés ou de crédits ouverts.

• La Truth in Lending Act (TILA) protège les consommateurs dans leurs relations avec les prêteurs et les créanciers.