masalah kewangan

Apakah Masalah Kewangan?

Kesusahan kewangan ialah keadaan di mana syarikat atau individu tidak dapat menjana pendapatan atau pendapatan yang mencukupi, menjadikannya tidak dapat memenuhi atau membayar obligasi kewangannya. Ini biasanya disebabkan oleh kos tetap yang tinggi, tahap aset tidak cair yang besar, atau hasil yang sensitif kepada kemelesetan ekonomi. Bagi individu, masalah kewangan boleh timbul daripada belanjawan yang lemah, perbelanjaan berlebihan, beban hutang yang terlalu tinggi, tuntutan mahkamah atau kehilangan pekerjaan.

Mengabaikan tanda-tanda masalah kewangan sebelum ia hilang kawalan boleh memudaratkan. Mungkin akan tiba masanya masalah kewangan yang teruk tidak dapat diatasi lagi kerana obligasi syarikat atau individu telah meningkat terlalu tinggi dan tidak dapat dibayar balik. Jika ini berlaku, muflis mungkin satu-satunya pilihan.

Memahami Masalah Kewangan

Jika syarikat atau individu mengalami tempoh masa apabila ia tidak dapat membayar hutang, bil dan obligasi lain sebelum tarikh tamat tempohnya, mereka berkemungkinan akan mengalami masalah kewangan.

Contoh perbelanjaan firma yang mesti dibayar mungkin termasuk pembiayaan seperti membayar faedah ke atas hutang, kos peluang projek dan pekerja yang tidak produktif. Pekerja firma yang bermasalah biasanya mempunyai semangat yang lebih rendah dan tekanan yang lebih tinggi yang disebabkan oleh peningkatan peluang muflis, yang boleh memaksa mereka keluar dari pekerjaan mereka. Syarikat yang mengalami masalah kewangan mungkin mendapati sukar untuk mendapatkan pembiayaan baharu. Mereka juga mungkin mendapati nilai pasaran firma jatuh dengan ketara, apabila pelanggan mengurangkan pesanan baharu, dan pembekal menukar syarat penghantaran mereka.

Melihat penyata kewangan syarikat boleh membantu pelabur dan orang lain menentukan kesihatan kewangan semasa dan masa hadapan. Sebagai contoh, aliran tunai negatif yang muncul dalam penyata aliran tunai syarikat adalah satu bendera merah kesusahan kewangan. Ini mungkin disebabkan oleh perbezaan yang besar antara pembayaran tunai dan belum terima, pembayaran faedah yang tinggi atau kejatuhan dalam modal kerja.

Individu yang mengalami masalah kewangan mungkin mendapati diri mereka berada dalam situasi di mana kos pembayaran hutang mereka lebih tinggi daripada pendapatan bulanan mereka. Hutang atau obligasi ini termasuk item seperti bayaran rumah atau sewa, pembayaran kereta, kad kredit dan bil utiliti. Orang yang mengalami situasi seperti ini cenderung untuk melaluinya untuk tempoh masa yang panjang dan akhirnya mungkin terpaksa melepaskan aset yang dijamin oleh hutang mereka dan kehilangan rumah atau kereta mereka, atau menghadapi pengusiran.

Individu yang mengalami masalah kewangan mungkin tertakluk kepada ganjaran gaji, penghakiman atau tindakan undang-undang daripada pemiutang.

Tanda-tanda Kesusahan Kewangan

Terdapat berbilang tanda amaran yang boleh menunjukkan syarikat sedang mengalami masalah kewangan, atau akan mengalami masalah dalam jangka masa terdekat. Keuntungan yang buruk mungkin menunjukkan syarikat yang tidak sihat dari segi kewangan. Berjuang untuk pulang modal mencadangkan perniagaan yang tidak dapat mengekalkan dirinya dengan menjana dana dalaman dan sebaliknya mesti mengumpul modal secara luaran. Ini meningkatkan risiko perniagaan syarikat dan mengurangkan kepercayaan kreditnya dengan pemberi pinjaman, pembekal, pelabur dan bank. Mengehadkan akses kepada dana biasanya mengakibatkan syarikat (atau individu) gagal.

Penurunan jualan atau pertumbuhan jualan yang lemah menunjukkan bahawa permintaan tidak ada untuk produk atau perkhidmatan syarikat berdasarkan model perniagaan sedia ada. Apabila kempen pemasaran yang mahal mengakibatkan tiada pertumbuhan, pengguna mungkin tidak lagi berpuas hati dengan tawaran mereka dan syarikat mungkin terpaksa ditutup. Begitu juga, jika syarikat menawarkan produk atau perkhidmatan yang tidak berkualiti, pengguna akan mula membeli daripada pesaing, akhirnya memaksa perniagaan untuk menutup pintunya juga.

Apabila penghutang mengambil terlalu banyak masa untuk membayar hutang mereka kepada syarikat, aliran tunai mungkin terjejas teruk. Perniagaan atau individu mungkin tidak dapat membayar liabilitinya sendiri. Risiko dipertingkatkan terutamanya apabila syarikat hanya mempunyai satu atau dua pelanggan utama.

Cara Mengatasi Masalah Kewangan

Walaupun kelihatan sukar, terdapat beberapa cara untuk memulihkan keadaan dan menyelesaikan masalah kewangan. Salah satu perkara pertama yang dilakukan oleh banyak syarikat ialah menyemak rancangan perniagaan mereka. Ini harus merangkumi kedua-dua operasi dan prestasinya dalam pasaran, serta menetapkan tarikh sasaran untuk mencapai semua matlamatnya.

Pertimbangan lain ialah di mana untuk mengurangkan kos. Ini mungkin termasuk memotong kakitangan atau mengurangkan insentif pengurusan, yang selalunya boleh merugikan perniagaan.

Sesetengah syarikat mungkin mempertimbangkan untuk menstruktur semula hutang mereka. Di bawah proses ini, syarikat yang tidak dapat memenuhi kewajipan mereka boleh merundingkan semula hutang mereka dan menukar syarat pembayaran balik mereka untuk meningkatkan kecairan mereka. Dengan penstrukturan semula, mereka boleh meneruskan operasi.

Bagi individu yang mengalami masalah kewangan, petua untuk membetulkan keadaan adalah sama seperti yang disenaraikan di atas. Mereka yang terjejas mungkin mendapati adalah bijak untuk mengurangkan tabiat berbelanja yang tidak perlu atau berlebihan seperti makan di luar, melancong dan pembelian lain yang mungkin dianggap sebagai kemewahan. Pilihan lain mungkin kaunseling kredit. Dengan kaunseling kredit, kaunselor merundingkan semula kewajipan penghutang, membolehkan dia mengelakkan kebankrapan. Penyatuan hutang adalah kaedah lain untuk mengurangkan obligasi hutang bulanan dengan menggulung hutang berfaedah tinggi seperti kad kredit ke dalam satu pinjaman peribadi dengan faedah yang lebih rendah.

Kesusahan dalam Institusi Kewangan Besar

Satu faktor yang menyumbang kepada krisis kewangan 2007–2008 ialah sejarah kerajaan menyediakan pinjaman kecemasan kepada institusi kewangan yang bermasalah dalam pasaran yang dipercayai " terlalu besar untuk gagal." Ini mewujudkan jangkaan untuk sebahagian daripada sektor kewangan dilindungi daripada kerugian yang dikenali sebagai bahaya moral.

Jaringan keselamatan kewangan persekutuan sepatutnya melindungi institusi kewangan besar dan pemiutang mereka daripada kegagalan untuk mengurangkan risiko sistemik kepada sistem kewangan. Walau bagaimanapun, jaminan ini juga digalakkan mengambil risiko secara tidak berhemat yang menyebabkan ketidakstabilan dalam sistem yang sepatutnya dilindungi oleh jaring keselamatan.

Oleh kerana jaring keselamatan kerajaan memberi subsidi dalam pengambilan risiko, pelabur yang berasa dilindungi oleh kerajaan mungkin berkemungkinan kecil untuk menuntut hasil yang lebih tinggi sebagai pampasan untuk menanggung risiko yang lebih besar. Begitu juga, pemiutang mungkin berasa kurang mendesak untuk memantau firma yang dilindungi secara tersirat. Pengambilan risiko yang berlebihan bermakna firma lebih cenderung mengalami kesusahan dan mungkin memerlukan penyelamatan untuk kekal sebagai pelarut. Penyelamat tambahan mungkin menghakis lagi disiplin pasaran.

Pelan resolusi atau "wasiat hidup" korporat mungkin merupakan kaedah penting untuk mewujudkan kredibiliti terhadap penyelamatan. Jaringan keselamatan kerajaan kemudiannya mungkin menjadi pilihan yang kurang menarik semasa kesusahan kewangan.

##Sorotan

• Kesusahan kewangan selalunya menjadi pertanda kebankrapan dan boleh menyebabkan kerosakan berpanjangan kepada kepercayaan kredit seseorang.

• Kesusahan kewangan berlaku apabila hasil atau pendapatan tidak lagi memenuhi atau membayar kewajipan kewangan individu atau organisasi.

• Untuk membetulkan keadaan, syarikat atau individu boleh mempertimbangkan pilihan seperti menstruktur semula hutang atau mengurangkan kos.