Финансовые трудности

Что такое финансовый кризис?

Финансовый кризис — это состояние, при котором компания или физическое лицо не может получать достаточные доходы или доход, что делает его неспособным выполнять или оплачивать свои финансовые обязательства. Как правило, это связано с высокими фиксированными затратами, большим количеством неликвидных активов или доходами, чувствительными к экономическим спадам. Для физических лиц финансовые трудности могут возникнуть из-за плохого планирования бюджета, перерасхода средств, слишком высокой долговой нагрузки, судебного разбирательства или потери работы.

Игнорирование признаков финансового бедствия до того, как оно выйдет из-под контроля, может иметь разрушительные последствия. Может наступить время, когда серьезное финансовое затруднение уже нельзя исправить, потому что обязательства компании или частного лица стали слишком высокими и не могут быть погашены. Если это произойдет, банкротство может быть единственным выходом.

Понимание финансового кризиса

Если компания или физическое лицо испытывает период времени, когда она не может оплатить свои долги, счета и другие обязательства в установленный срок, они, вероятно, испытывают финансовые затруднения.

Примеры расходов фирмы, которые должны быть оплачены, могут включать финансирование, такое как выплата процентов по долгам, альтернативные издержки проектов и непродуктивные сотрудники. У сотрудников проблемной фирмы обычно более низкий моральный дух и более высокий стресс, вызванный повышенной вероятностью банкротства, что может вынудить их уйти с работы. Компании, испытывающие финансовые затруднения, могут столкнуться с трудностями при получении нового финансирования. Они также могут обнаружить, что рыночная стоимость фирмы значительно падает, поскольку клиенты сокращают количество новых заказов, а поставщики меняют свои условия поставки.

Просмотр финансовой отчетности компании может помочь инвесторам и другим лицам определить ее текущее и будущее финансовое состояние. Например, отрицательные денежные потоки, фигурирующие в отчете о движении денежных средств компании, являются одним из признаков финансового кризиса. Это может быть вызвано большим несоответствием между денежными платежами и дебиторской задолженностью, высокими процентными платежами или падением оборотного капитала.

Лица, испытывающие финансовые затруднения, могут оказаться в ситуации, когда их расходы на обслуживание долга намного превышают их ежемесячный доход. Эти долги или обязательства включают в себя такие статьи, как оплата дома или арендной платы, оплата автомобиля, кредитные карты и счета за коммунальные услуги. Люди, попавшие в подобные ситуации, как правило, проходят через это в течение длительного периода времени и в конечном итоге могут быть вынуждены отказаться от активов, обеспеченных их долгами, и потерять свой дом или машину или столкнуться с выселением.

Лица, испытывающие финансовые затруднения, могут подвергнуться аресту заработной платы, судебным решениям или судебным искам со стороны кредиторов.

Признаки финансовых затруднений

Существует несколько предупредительных признаков, которые могут указывать на то, что компания испытывает финансовые затруднения или вот-вот испытает их. Низкая прибыль может указывать на то, что компания финансово нездорова. Стремление к безубыточности предполагает бизнес, который не может поддерживать себя за счет внутренних средств и вместо этого должен привлекать капитал извне. Это увеличивает бизнес-риск компании и снижает ее кредитоспособность перед кредиторами, поставщиками, инвесторами и банками. Ограничение доступа к средствам обычно приводит к банкротству компании (или частного лица).

Снижение продаж или слабый рост продаж указывает на отсутствие спроса на продукты или услуги компании, основанные на ее существующей бизнес-модели. Когда дорогие маркетинговые кампании не приводят к росту, потребители могут больше не удовлетворяться их предложениями, и компания может быть вынуждена закрыться. Точно так же, если компания предлагает продукты или услуги низкого качества, потребители начнут покупать у конкурентов, что в конечном итоге вынудит бизнес закрыть свои двери.

Когда должники слишком долго выплачивают свои долги компании, денежный поток может сильно сократиться. Предприятие или физическое лицо может быть не в состоянии оплатить свои собственные обязательства. Риск особенно возрастает, когда у компании всего один или два крупных клиента.

Как исправить финансовые затруднения

Как бы сложно это ни казалось, есть несколько способов изменить ситуацию и исправить финансовые затруднения. Одна из первых вещей, которую делают многие компании, — это пересматривают свои бизнес-планы. Это должно включать в себя как его операции, так и производительность на рынке, а также установление контрольной даты для достижения всех своих целей.

Другой вопрос, где сократить расходы. Это может включать сокращение персонала или даже сокращение стимулов для руководства, что часто может дорого обойтись бизнесу.

Некоторые компании могут рассмотреть возможность реструктуризации своих долгов. В рамках этого процесса компании, которые не могут выполнить свои обязательства, могут пересмотреть свои долги и изменить условия погашения, чтобы улучшить свою ликвидность. В результате реструктуризации они могут продолжать свою деятельность.

Для людей, которые испытывают финансовые затруднения, советы по исправлению ситуации аналогичны перечисленным выше. Пострадавшие могут счесть разумным сократить ненужные или чрезмерные расходы, такие как обеды вне дома, путешествия и другие покупки, которые могут считаться роскошью. Другим вариантом может быть кредитное консультирование. При кредитном консультировании консультант пересматривает обязательства должника, позволяя ему или ей избежать банкротства. Консолидация долга — это еще один метод сокращения ежемесячных долговых обязательств путем объединения долгов с высокими процентами, таких как кредитные карты, в один личный кредит с более низкой процентной ставкой.

Бедствие в крупных финансовых учреждениях

Одним из факторов, способствовавших финансовому кризису 2007–2008 годов,. была история предоставления правительством экстренных кредитов проблемным финансовым учреждениям на рынках, которые считались « слишком большими, чтобы рухнуть ». Это создало надежду на то, что части финансового сектора будут защищены от убытков, известных как моральный риск.

Предполагается, что федеральная сеть финансовой безопасности защитит крупные финансовые учреждения и их кредиторов от неспособности снизить системный риск для финансовой системы. Однако эти гарантии также поощряли неосмотрительный риск, который вызывал нестабильность в той самой системе, которую должна была защищать страховочная сетка.

Поскольку государственная страховка субсидирует принятие риска, инвесторы, которые чувствуют себя защищенными государством, с меньшей вероятностью будут требовать более высокой доходности в качестве компенсации за принятие на себя большего риска. Аналогичным образом, кредиторы могут испытывать меньшую потребность в наблюдении за неявно защищенными фирмами. Чрезмерный риск означает, что фирмы с большей вероятностью столкнутся с трудностями и могут потребовать спасения, чтобы оставаться платежеспособными. Дополнительная помощь может еще больше подорвать рыночную дисциплину.

Планы урегулирования или корпоративные «завещания о жизни» могут быть важным методом установления доверия к спасению. В этом случае государственная система социальной защиты может оказаться менее привлекательным вариантом во времена финансовых затруднений.

Особенности

• Финансовые затруднения часто являются предвестником банкротства и могут нанести серьезный ущерб кредитоспособности.

• Финансовые затруднения возникают, когда доходы или доходы больше не соответствуют или не оплачивают финансовые обязательства человека или организации.

• Чтобы исправить ситуацию, компания или частное лицо могут рассмотреть такие варианты, как реструктуризация долга или сокращение расходов.