Gestionnaire des risques financiers (FRM)

Qu'est-ce qu'un Financial Risk Manager (FRM) ?

Financial Risk Manager (FRM) est un titre professionnel délivré par la Global Association of Risk Professionals (GARP).

L'accréditation GARP FRM est mondialement reconnue comme la première certification pour les professionnels du risque financier opérant sur les marchés financiers. Pour obtenir la certification FRM, les candidats doivent réussir deux examens rigoureux et travailler également deux ans dans le domaine de la gestion des risques.

Les FRM possèdent des connaissances spécialisées dans l'évaluation des risques et travaillent généralement pour de grandes banques, des compagnies d'assurance, des cabinets comptables, des organismes de réglementation et des sociétés de gestion d'actifs.

Comprendre les gestionnaires de risques financiers (FRM)

Un FRM identifie les menaces pesant sur les actifs, la capacité de gain ou le succès d'une organisation. Les FRM peuvent travailler dans les services financiers, la banque, le montage de prêts, le commerce ou le marketing. Beaucoup se spécialisent dans des domaines comme le crédit ou le risque de marché.

Les FRM déterminent le risque en analysant les marchés financiers et l'environnement mondial pour prévoir les changements ou les tendances. C'est aussi le rôle de la FRM de développer des stratégies pour contrer les effets des risques potentiels.

Les gestionnaires de risques financiers (FRM) doivent être accrédités par la Global Association of Risk Professionals (GARP).

Le programme Financial Risk Manager (FRM)

L'examen FRM couvre l'application d'outils et de techniques de gestion des risques au processus de gestion des investissements.

Pour recevoir la désignation FRM, les candidats doivent réussir un examen complet en deux parties et acquérir deux années d'expérience de travail en gestion des risques financiers.

Les professionnels qui détiennent le titre FRM peuvent participer au développement professionnel continu facultatif. Le programme FRM suit les grandes disciplines stratégiques de la gestion des risques : risque de marché,. risque de crédit, risque opérationnel et gestion des investissements. L'examen est reconnu dans plus de 90 pays et est conçu pour mesurer la capacité d'un gestionnaire des risques financiers à gérer les risques dans un environnement mondial.

Les questions sont pratiques et liées à des expériences de travail réelles. Les candidats doivent comprendre les concepts et les approches de gestion des risques tels qu'ils s'appliqueraient aux activités quotidiennes d'un gestionnaire de risques.

La partie 1 de l'examen FRM comprend 100 questions portant sur les quatre sujets suivants (poids en tant que tel) :

• Fondements de la gestion des risques (20%)

• Analyse quantitative (20%)

• Marchés et produits financiers (30%)

• Modèles de valorisation et de risque (30%)

La partie 2 de l'examen comprend 80 questions sur les sujets suivants (pondérés comme suit) :

• Mesure et gestion des risques de marché (20%)

• Mesure et gestion du risque de crédit (20%)

• Risque opérationnel et résilience (20%)

• Mesure et gestion des risques de liquidité et de trésorerie (15%)

• Gestion des risques et gestion des investissements (15%)

• Problèmes actuels sur les marchés financiers (10%)

134 180 $

Le salaire annuel médian des directeurs financiers et des FRM en 2020, selon le US Bureau of Labor Statistics.

Perspectives du secteur pour les gestionnaires de risques financiers (FRM)

En 2018, le salaire médian des directeurs financiers, y compris les FRM, était de 127 990 $ par an, selon le Bureau of Labor Statistics des États-Unis.

L'emploi des FRM devrait croître beaucoup plus rapidement que la moyenne de toutes les professions à 16% de 2018 à 2028. Le Bureau déclare que «les fonctions essentielles des directeurs financiers, y compris la gestion des risques et la gestion de la trésorerie, devraient être en forte demande au cours la prochaine décennie."

Naturellement, la grande majorité des FRM travaillent dans le secteur des services financiers. Mais la demande pour de bonnes équipes de gestion des risques est élevée dans tous les secteurs de l'économie ; des soins de santé et de l'ingénierie à la technologie et aux ressources naturelles.

Selon le GARP, voici les 10 premières entreprises employant le plus de FRM :

1. ICCB

2. Banque de Chine

3. HSBC

4. Banque agricole de Chine

5. Citigroup

1.KPMG

1. Deutsche Bank

2. Crédit Suisse

3. UBS

4. PwC

FRM contre CFA

Le titre d'analyste financier agréé (CFA) est l'un des titres financiers les plus reconnus au monde. Là où le FRM est considéré comme le «gold standard» des gestionnaires de risques financiers, le CFA a le même niveau de réputation parmi les analystes financiers.

Étant donné que le CFA et le FRM cherchent à certifier les professionnels du secteur financier, ils sont souvent comparés les uns aux autres.

La différence fondamentale entre les deux est la suivante : FRM est une désignation plus spécialisée que la Charte CFA. Le CFA couvre un large éventail de sujets liés principalement à la gestion des investissements, y compris l'analyse financière, la finance d'entreprise, les actions, les obligations, les dérivés et la gestion de portefeuille.

Le FRM, quant à lui, se concentre principalement sur la gestion de l'exposition à une variété de risques, notamment le risque opérationnel, le risque de crédit, le risque de marché et le risque de liquidité.

Le FRM et le CFA ont également des exigences différentes.

Pour obtenir votre certification FRM, vous devez :

• Réussir les parties 1 et 2 des examens FRM

• Avoir deux ans d'expérience professionnelle dans le domaine des risques financiers

Pour obtenir votre CFA Charter, vous devez :

• Avoir un baccalauréat (ou être en dernière année de votre programme de baccalauréat) afin de commencer le programme CFA

• Réussir les niveaux 1, 2 et 3 des examens CFA

• Devenir membre du CFA Institute

• Avoir 4 000 heures d'expérience dans un rôle lié à l'investissement

Avantages de la désignation FRM

Il y a plusieurs avantages à obtenir la certification FRM.

Premièrement, il y a l'aspect réputationnel qui accompagne le programme. Il est largement considéré comme la principale désignation de l'industrie de la gestion des risques. Ainsi, c'est une forte indication de la capacité et de l'expérience dans le domaine. Autrement dit, la FRM a un poids important auprès des employeurs et des collègues.

Compte tenu de la rapidité avec laquelle les marchés financiers évoluent, la demande d'experts en gestion des risques ne fera probablement qu'augmenter avec le temps.

Le deuxième avantage est évidemment éducatif. Comme mentionné précédemment, la certification FRM fournit aux professionnels une compréhension approfondie de la gestion des risques. Concrètement, cela signifie savoir anticiper, réagir et s'adapter aux risques critiques.

FAQ FRM

Le CFA est-il meilleur ou le FRM ?

Cela dépend en grande partie de votre parcours professionnel. De manière générale, les FRM sont destinés à des postes de direction qui se concentrent spécifiquement sur le risque (c'est-à-dire, gestionnaire du risque de crédit, gestionnaire du risque réglementaire, gestionnaire du risque opérationnel, etc.). D'autre part, les détenteurs de la charte CFA sont principalement des professionnels de la gestion de placements (c'est-à-dire des analystes en placement, des gestionnaires de portefeuille, des conseillers financiers, etc.).

Le FRM est-il plus robuste que le CFA ?

Les examens FRM sont difficiles, mais pas aussi difficiles que les examens CFA.

Les taux de réussite pour FRM Part 1 se situent généralement entre 40% et 50%. Pour la partie 2, ils oscillent entre 50 % et 60 %.

Pour les examens CFA, les taux de réussite historiques pour les niveaux 1 et 2 se situent généralement entre 40 % et 50 %. Les taux de réussite au niveau 3 sont généralement de l'ordre de 50 %. C'est cette combinaison de taux de réussite inférieurs et d'un examen de plus qui rend le CFA plus difficile que le FRM.

Combien coûte le FRM ?

La FRM facture des frais d'inscription uniques de 400 $ aux nouveaux candidats FRM.

À partir de là, l'inscription standard est de 750 $ pour la partie 1 et de 750 $ supplémentaires pour la partie 2. Cependant, si vous vous inscrivez tôt, les candidats peuvent bénéficier d'un tarif réduit de 550 $ pour la partie 1 et de 550 $ pour la partie 2.

L'essentiel

FRM est la principale certification professionnelle pour les gestionnaires de risques et largement reconnue comme la norme mondiale en matière de risque financier. La demande actuelle de gestionnaires de risques financiers experts est élevée et ne devrait que continuer à croître au fil du temps.

Alors que le CFA est généralement considéré comme plus prestigieux et plus difficile à atteindre, le grand avantage de FRM réside dans son accent hautement spécialisé sur le risque. Pour les professionnels qui cherchent à se différencier, à améliorer leurs perspectives d'emploi et à obtenir un meilleur salaire, en particulier dans le domaine de la gestion des risques, le FRM est sans égal.

Points forts

• Le CFA est une désignation plus difficile à acquérir dans l'ensemble, mais FRM est une certification plus spécialisée.

• La certification FRM nécessite la réussite d'un examen en deux parties et l'accomplissement de deux années d'expérience professionnelle en gestion des risques financiers.

• Les Financial Risk Managers (FRM) sont accrédités par la Global Association of Risk Professionals (GARP).

• Les FRM se spécialisent dans l'évaluation des risques pour les grandes banques, les compagnies d'assurance, les cabinets comptables, les organismes de réglementation et les sociétés de gestion d'actifs.

• Les avantages de l'obtention de la certification FRM incluent la reconnaissance professionnelle (FRM est la norme mondiale dans le domaine), l'augmentation des perspectives d'emploi, la perception d'un revenu plus élevé et la possibilité de devenir un meilleur gestionnaire global des risques.