Financial Risk Manager (FRM)

Hvad er en Financial Risk Manager (FRM)?

Financial Risk Manager (FRM) er en professionel betegnelse udstedt af Global Association of Risk Professionals (GARP).

GARP FRM-akkrediteringen er globalt anerkendt som den førende certificering for professionelle finansielle risici, der beskæftiger sig med finansielle markeder. For at opnå FRM-certificeringen skal kandidater bestå to strenge eksamener og også arbejde to år inden for risikostyring.

FRM'er besidder specialiseret viden om risikovurdering og arbejder typisk for større banker, forsikringsselskaber, revisionsfirmaer, regulatoriske agenturer og formueforvaltningsfirmaer.

Forståelse af Financial Risk Managers (FRM'er)

En FRM identificerer trusler mod aktiver, indtjeningskapacitet eller en organisations succes. FRM'er kan arbejde inden for finansielle tjenester, bankvirksomhed, lånoprettelse, handel eller markedsføring. Mange specialiserer sig inden for områder som kredit- eller markedsrisiko.

FRM'er bestemmer risiko ved at analysere finansielle markeder og det globale miljø for at forudsige ændringer eller tendenser. Det er også FRM's rolle at udvikle strategier til at modvirke virkningerne af potentielle risici.

Finansielle risikomanagere (FRM'er) skal være akkrediteret af Global Association of Risk Professionals (GARP).

Financial Risk Manager (FRM)-programmet

FRM-eksamenen dækker anvendelsen af risikostyringsværktøjer og -teknikker til investeringsstyringsprocessen.

For at modtage FRM-betegnelsen skal kandidater gennemføre en omfattende, todelt eksamen og gennemføre to års erhvervserfaring i finansiel risikostyring.

Fagfolk, der har FRM-betegnelsen, kan deltage i valgfri fortsat faglig udvikling. FRM-programmet følger de vigtigste strategiske discipliner inden for risikostyring: markedsrisiko,. kreditrisiko, operationel risiko og investeringsstyring. Eksamenen er anerkendt i over 90 lande og er designet til at måle en finansiel risikomanagers evne til at styre risiko i et globalt miljø.

Spørgsmålene er praktiske og relateret til virkelige arbejdserfaringer. Kandidater forventes at forstå risikostyringskoncepter og -tilgange, som de ville gælde for en risikomanagers daglige aktiviteter.

Del 1 af FRM-eksamenen er 100 spørgsmål, der fokuserer på følgende fire emner (vægt som sådan):

• Grundlaget for risikostyring (20%)

• Kvantitativ analyse (20%)

• Finansielle markeder og produkter (30%)

• Værdiansættelse og risikomodeller (30%)

Del 2 af prøven består af 80 spørgsmål fra følgende emner (vægtet som følger):

• Måling og styring af markedsrisiko (20%)

• Kreditrisikomåling og -styring (20%)

• Operationel risiko og robusthed (20 %)

• Måling og styring af likviditet og treasury-risiko (15 %)

• Risikostyring og investeringsstyring (15%)

• Aktuelle problemer på de finansielle markeder (10 %)

$134.180

Den gennemsnitlige årlige løn for økonomichefer og FRM'er i 2020, ifølge US Bureau of Labor Statistics.

Industry Outlook for Financial Risk Managers (FRM'er)

I 2018 var medianlønnen for finansielle ledere inklusive FRM'er $127.990 om året, ifølge US Bureau of Labor Statistics.

Ansættelsen af FRM'er forventes at vokse meget hurtigere end gennemsnittet for alle erhverv på 16 % fra 2018 til 2028. Bureauet udtaler, at "økonomichefernes kernefunktioner, herunder risikostyring og kontantstyring, forventes at være i høj efterspørgsel over det næste årti."

Naturligvis er langt de fleste FRM'er ansat i den finansielle sektor. Men efterspørgslen efter gode risikostyringsteams er høj på alle områder af økonomien; fra sundhedspleje og teknik til teknologi og naturressourcer.

Ifølge GARP er disse top 10 virksomheder, der beskæftiger flest FRM'er:

1. ICBC

2. Bank of China

3. HSBC

4. Agricultural Bank of China

5. Citigroup

6. KPMG

7. Deutsche Bank

8. Credit Suisse

9. UBS

10. PwC

FRM vs. CFA

Betegnelsen Chartered Financial Analyst (CFA) er en af de mest anerkendte finansielle betegnelser i verden. Hvor FRM betragtes som "guldstandarden" for finansielle risikomanagere, har CFA samme niveau af omdømme blandt finansielle analytikere.

Da både CFA og FRM søger at certificere fagfolk i den finansielle industri, bliver de ofte sammenlignet med hinanden.

Den grundlæggende forskel mellem de to er denne: FRM er en mere specialiseret betegnelse end CFA Charter. CFA dækker en bred vifte af emner relateret primært til investeringsforvaltning, herunder finansiel analyse, corporate finance, aktier, obligationer, derivater og porteføljestyring.

FRM fokuserer på den anden side primært på styring af eksponering for en række forskellige risici, herunder operationelle risici, kreditrisiko, markedsrisiko og likviditetsrisiko.

FRM og CFA har også forskellige krav.

For at opnå din FRM-certificering skal du:

• Bestå både del 1 og del 2 af FRM-eksamenerne

• Har to års professionel erfaring med finansiel risiko

For at tjene dit CFA-charter skal du:

• Har en bachelorgrad (eller være på det sidste år af din bacheloruddannelse) for at starte CFA-programmet

• Bestå niveau 1, niveau 2 og niveau 3 i CFA-eksamenerne

• Bliv medlem af CFA Institute

• Har 4.000 timers erfaring i en investeringsrelateret rolle

Fordele ved FRM-betegnelsen

Der er flere fordele ved at opnå FRM-certificeringen.

For det første er der det omdømmemæssige aspekt, der følger med programmet. Det betragtes bredt som risikostyringsindustriens førende betegnelse. Det er således en stærk indikation af evner og erfaring inden for området. FRM har med andre ord stor vægt hos arbejdsgivere og kolleger.

I betragtning af hvor hurtigt de finansielle markeder ændrer sig, vil efterspørgslen efter risikostyringseksperter sandsynligvis kun vokse over tid.

Den anden fordel er den åbenlyse uddannelsesmæssige. Som tidligere nævnt giver FRM-certificeringen fagfolk en grundig forståelse af risikostyring. Rent praktisk betyder det at vide, hvordan man kan forudse, reagere og tilpasse sig kritiske risici.

FRM ofte stillede spørgsmål

Er CFA bedre eller FRM?

Det afhænger i høj grad af din karrierevej. Generelt er FRM'er beregnet til ledelsesroller, der fokuserer specifikt på risiko (dvs. kreditrisikomanager, regulatorisk risikomanager, operationel risikomanager osv.). På den anden side er CFA Charterholdere primært professionelle inden for investeringsforvaltning (dvs. investeringsanalytiker, porteføljeforvalter, finansiel rådgiver osv.).

Er FRM hårdere end CFA?

FRM-eksamener er hårde, men ikke så svære som CFA-eksamenerne.

Beståelsesprocenterne for FRM del 1 falder normalt i intervallet 40% og 50%. For del 2 varierer de mellem 50 % og 60 %.

For CFA-eksamenerne er de historiske beståelsesprocenter for niveau 1 og niveau 2 generelt i intervallet 40 % og 50 %. Niveau 3 beståelsesrater er normalt i boldgaden på 50%. Det er denne kombination af lavere beståelsesprocenter og endnu en eksamen, der gør CFA hårdere end FRM.

Hvor meget koster FRM'en?

FRM opkræver et engangstilmeldingsgebyr på $400 for førstegangs FRM-kandidater.

Derfra er standardregistreringen $750 for del 1 og yderligere $750 for del 2. Hvis du tilmelder dig tidligt, kan kandidater dog få en rabat på $550 for del 1 og $550 for del 2.

Bundlinjen

FRM er den førende professionelle certificering for risikomanagere og bredt anerkendt som den globale standard for finansiel risiko. Den nuværende efterspørgsel efter eksperter i finansielle risikomanagere er høj og bør kun fortsætte med at vokse over tid.

Mens CFA generelt betragtes som mere prestigefyldt og sværere at opnå, ligger FRMs store fordel i dets højt specialiserede fokus på risiko. For fagfolk, der ønsker at differentiere sig, øge jobudsigterne og opnå bedre løn specifikt inden for risikostyringsområdet, er FRM enestående.

Højdepunkter

• CFA er en sværere betegnelse at erhverve generelt, men FRM er en mere specialiseret certificering.

• FRM-certificering kræver bestået en todelt eksamen og gennemført to års erhvervserfaring inden for finansiel risikostyring.

• Financial Risk Managers (FRM) er akkrediteret af Global Association of Risk Professionals (GARP).

• FRM'er specialiserer sig i at vurdere risiko for større banker, forsikringsselskaber, revisionsfirmaer, regulatoriske agenturer og formueforvaltningsfirmaer.

• Fordelene ved at opnå FRM-certificeringen inkluderer professionel anerkendelse (FRM er den globale standard på området), øget jobudsigter, opnå en højere indkomst og blive en bedre overordnet risikomanager.