Financial Risk Manager (FRM)

Hva er en Financial Risk Manager (FRM)?

Financial Risk Manager (FRM) er en profesjonell betegnelse utstedt av Global Association of Risk Professionals (GARP).

GARP FRM-akkrediteringen er globalt anerkjent som den fremste sertifiseringen for fagfolk innen finansiell risiko som driver med finansmarkeder. For å oppnå FRM-sertifiseringen, må kandidatene bestå to strenge eksamener og også jobbe to år innen risikostyring.

FRM-er har spesialisert kunnskap i å vurdere risiko og jobber vanligvis for store banker, forsikringsselskaper, regnskapsfirmaer, reguleringsbyråer og kapitalforvaltningsfirmaer.

Forstå Financial Risk Managers (FRMs)

En FRM identifiserer trusler mot eiendeler, inntjeningskapasitet eller suksessen til en organisasjon. FRM-er kan jobbe innen finansielle tjenester, bank, låneoppdrag, handel eller markedsføring. Mange spesialiserer seg på områder som kreditt- eller markedsrisiko.

FRM-er bestemmer risiko ved å analysere finansmarkeder og det globale miljøet for å forutsi endringer eller trender. Det er også FRMs rolle å utvikle strategier for å motvirke effekten av potensielle risikoer.

Finansielle risikoforvaltere (FRMs) er pålagt å være akkreditert av Global Association of Risk Professionals (GARP).

Financial Risk Manager (FRM)-programmet

FRM-eksamenen dekker bruken av risikostyringsverktøy og -teknikker i investeringsstyringsprosessen.

For å motta FRM-betegnelsen, må kandidatene fullføre en omfattende, todelt eksamen og fullføre to års arbeidserfaring innen finansiell risikostyring.

Fagpersoner som innehar FRM-betegnelsen kan delta i valgfri fortsatt faglig utvikling. FRM-programmet følger de viktigste strategiske disiplinene for risikostyring: markedsrisiko,. kredittrisiko, operasjonell risiko og investeringsstyring. Eksamenen er anerkjent i over 90 land og er utformet for å måle en finansiell risikoansvarligs evne til å håndtere risiko i et globalt miljø.

Spørsmålene er praktiske og relatert til arbeidserfaringer i den virkelige verden. Kandidater forventes å forstå risikostyringskonsepter og tilnærminger slik de vil gjelde for en risikoansvarligs daglige aktiviteter.

Del 1 av FRM-eksamenen er 100 spørsmål som fokuserer på følgende fire emner (vekten som sådan):

Grunnlaget for risikostyring (20 %)
Kvantitativ analyse (20 %)
Finansmarkeder og produkter (30 %)
Verdsettelse og risikomodeller (30 %)

Del 2 av eksamen består av 80 spørsmål fra følgende emner (vektet som følger):

Måling og styring av markedsrisiko (20 %)
Kredittrisikomåling og styring (20%)
Operasjonell risiko og motstandskraft (20 %)
Måling og styring av likviditet og treasury-risiko (15 %)
Risikostyring og investeringsstyring (15%)
Aktuelle problemer i finansmarkedene (10 %)

$134 180

Median årslønnen til økonomisjefer og FRM-er i 2020, ifølge US Bureau of Labor Statistics.

Industry Outlook for Financial Risk Managers (FRMs)

I 2018 var medianlønnen for finansforvaltere inkludert FRM $127 990 per år, ifølge US Bureau of Labor Statistics.

Ansettelsen av FRM-er forventes å vokse mye raskere enn gjennomsnittet for alle yrker på 16 % fra 2018 til 2028. Spesialenheten uttaler at «kjernefunksjonene til finansforvaltere, inkludert risikostyring og kontantstyring, forventes å være etterspurt over det neste tiåret."

Naturligvis er de aller fleste FRM-er ansatt i finansnæringen. Men etterspørselen etter gode risikostyringsteam er høy på alle områder av økonomien; fra helsevesen og ingeniørfag til teknologi og naturressurser.

I følge GARP er dette de 10 beste selskapene som bruker flest FRM-er:

1.ICBC

Bank of China
HSBC
Agricultural Bank of China
Citigroup
KPMG
Deutsche Bank
Credit Suisse

1.UBS

1.PwC

##FRM vs. CFA

Betegnelsen Chartered Financial Analyst (CFA) er en av de mest anerkjente finansielle designene i verden. Der FRM regnes som "gullstandarden" for finansiell risikoforvaltere, har CFA samme rykte blant finansanalytikere.

Siden både CFA og FRM søker å sertifisere fagfolk i finansnæringen, blir de ofte sammenlignet med hverandre.

Den grunnleggende forskjellen mellom de to er dette: FRM er en mer spesialisert betegnelse enn CFA Charter. CFA dekker et bredt spekter av emner relatert primært til investeringsforvaltning, inkludert finansiell analyse, bedriftsfinansiering, aksjer, obligasjoner, derivater og porteføljestyring.

FRM, derimot, fokuserer først og fremst på å håndtere eksponering mot en rekke risikoer, inkludert operasjonell risiko, kredittrisiko, markedsrisiko og likviditetsrisiko.

FRM og CFA har også forskjellige krav.

For å få FRM-sertifiseringen din, må du:

Bestå både del 1 og del 2 av FRM-eksamenene
Har to års faglig erfaring med finansiell risiko

For å tjene ditt CFA-charter må du:

Ha en bachelorgrad (eller gå siste året av bachelorprogrammet) for å starte CFA-programmet
Bestå nivå 1, nivå 2 og nivå 3 i CFA-eksamenene
Bli medlem av CFA Institute
Har 4000 timers erfaring i en investeringsrelatert rolle

Fordeler med FRM-betegnelsen

Det er flere fordeler ved å få FRM-sertifiseringen.

For det første er det omdømmeaspektet som følger med programmet. Det er allment ansett som risikostyringsbransjens ledende betegnelse. Dermed er det en sterk indikasjon på evner og erfaring innen feltet. FRM har med andre ord betydelig vekt hos arbeidsgivere og kolleger.

Gitt hvor raskt finansmarkedene endrer seg, vil etterspørselen etter risikostyringseksperter sannsynligvis bare vokse over tid.

Den andre fordelen er den åpenbare pedagogiske. Som nevnt tidligere gir FRM-sertifiseringen fagfolk en grundig forståelse av risikostyring. Rent praktisk betyr det å vite hvordan man kan forutse, reagere og tilpasse seg kritiske risikoer.

Vanlige spørsmål om FRM

Er CFA bedre eller FRM?

Det avhenger i stor grad av din karrierevei. Generelt sett er FRM-er ment for lederroller som fokuserer spesifikt på risiko (dvs. kredittrisikoansvarlig, regulatorisk risikoansvarlig, operasjonell risikoansvarlig, etc.). På den annen side er CFA Charterholders først og fremst profesjonelle innen investeringsforvaltning (dvs. investeringsanalytiker, porteføljeforvalter, finansiell rådgiver, etc.).

Er FRM tøffere enn CFA?

FRM-eksamener er tøffe, men ikke så vanskelige som CFA-eksamenene.

Beståttraten for FRM del 1 faller vanligvis i området 40 % og 50 %. For del 2 varierer de mellom 50 % og 60 %.

For CFA-eksamenene er historiske beståttrater for nivå 1 og nivå 2 generelt i området 40 % og 50 %. Nivå 3 bestått rater er vanligvis i ballparken på 50%. Det er denne kombinasjonen av lavere bestått rate og en eksamen til som gjør CFA tøffere enn FRM.

Hvor mye koster FRM?

FRM krever en engangsavgift på $400 for førstegangs FRM-kandidater.

Derfra er standardregistrering $750 for del 1 og ytterligere $750 for del 2. Hvis du registrerer deg tidlig, kan kandidater imidlertid få en rabatt på $550 for del 1 og $550 for del 2.

Bunnlinjen

FRM er den ledende profesjonelle sertifiseringen for risikoledere og anerkjent som den globale standarden for finansiell risiko. Den nåværende etterspørselen etter ekspertansvarlige for finansiell risiko er høy og bør bare fortsette å vokse over tid.

Mens CFA generelt anses som mer prestisjefylt og tøffere å oppnå, ligger FRMs store fordel i dets høyt spesialiserte fokus på risiko. For fagfolk som ønsker å differensiere seg, øke jobbutsiktene og få bedre lønn spesifikt innenfor risikostyringsfeltet, er FRM uten sidestykke.

##Høydepunkter

– CFA er en tøffere betegnelse å tilegne seg totalt sett, men FRM er en mer spesialisert sertifisering.

– FRM-sertifisering krever bestått en todelt eksamen og fullført to års arbeidserfaring innen finansiell risikostyring.

Financial Risk Managers (FRM) er akkreditert av Global Association of Risk Professionals (GARP).
FRM-er spesialiserer seg på å vurdere risiko for store banker, forsikringsselskaper, regnskapsfirmaer, reguleringsbyråer og kapitalforvaltningsfirmaer.
Fordelene ved å oppnå FRM-sertifiseringen inkluderer profesjonell anerkjennelse (FRM er den globale standarden på feltet), øke jobbutsiktene, oppnå høyere inntekt og bli en bedre total risikoansvarlig.