Financial Risk Manager (FRM)

Vad är en finansiell riskhanterare (FRM)?

Financial Risk Manager (FRM) är en yrkesbeteckning utfärdad av Global Association of Risk Professionals (GARP).

GARP FRM-ackrediteringen är globalt erkänd som den främsta certifieringen för finansiell riskproffs som arbetar på finansmarknaderna. För att få FRM-certifieringen måste kandidaterna klara två rigorösa prov och även arbeta två år inom riskhanteringsområdet.

FRMs har specialiserad kunskap i att bedöma risker och arbetar vanligtvis för stora banker, försäkringsbolag, revisionsbyråer, tillsynsmyndigheter och kapitalförvaltningsföretag.

Förstå finansiella riskhanterare (FRM)

En FRM identifierar hot mot tillgångar, intjäningsförmåga eller en organisations framgång. FRM:er kan arbeta inom finansiella tjänster, bank, långivning, handel eller marknadsföring. Många är specialiserade på områden som kredit- eller marknadsrisk.

FRMs avgör risker genom att analysera finansmarknaderna och den globala miljön för att förutsäga förändringar eller trender. Det är också FRM:s roll att utveckla strategier för att motverka effekterna av potentiella risker.

Finansiella riskhanterare (FRM) måste vara ackrediterade av Global Association of Risk Professionals (GARP).

Programmet Financial Risk Manager (FRM).

FRM-provet täcker tillämpningen av riskhanteringsverktyg och tekniker för investeringshanteringsprocessen.

För att få FRM-beteckningen måste kandidaterna framgångsrikt genomföra ett omfattande, tvådelat prov och slutföra två års arbetslivserfarenhet inom finansiell riskhantering.

Proffs som innehar FRM-beteckningen kan delta i valfri fortsatt professionell utveckling. FRM-programmet följer de viktigaste strategiska disciplinerna för riskhantering: marknadsrisk,. kreditrisk, operativ risk och investeringsförvaltning. Provet är erkänt i över 90 länder och är utformat för att mäta en finansiell riskhanterares förmåga att hantera risker i en global miljö.

Frågorna är praktiska och relaterade till verkliga arbetserfarenheter. Kandidater förväntas förstå riskhanteringskoncept och tillvägagångssätt som de skulle tillämpas på en riskhanterares dagliga verksamhet.

Del 1 av FRM-provet är 100 frågor som fokuserar på följande fyra ämnen (vikt som sådan):

Grunderna för riskhantering (20 %)
Kvantitativ analys (20%)
Finansiella marknader och produkter (30%)
Värderings- och riskmodeller (30 %)

Del 2 av provet består av 80 frågor från följande ämnen (viktade enligt följande):

Mätning och hantering av marknadsrisk (20 %)
Kreditriskmätning och hantering (20%)
Operativ risk och motståndskraft (20 %)
Mätning och hantering av likviditet och treasury risk (15 %)
Riskhantering och investeringshantering (15%)
Aktuella emissioner på finansmarknaderna (10 %)

$134 180

Medianårslönen för ekonomichefer och FRM:er 2020, enligt US Bureau of Labor Statistics.

Industry Outlook for Financial Risk Managers (FRMs)

Under 2018 var medianlönen för ekonomichefer inklusive FRM $127 990 per år, enligt US Bureau of Labor Statistics.

Anställningen av FRM förväntas växa mycket snabbare än genomsnittet för alla yrken på 16 % från 2018 till 2028. Byrån konstaterar att "ekonomichefernas kärnfunktioner, inklusive riskhantering och kontanthantering, förväntas vara i hög efterfrågan över nästa decennium."

Naturligtvis är de allra flesta FRM anställda inom finansbranschen. Men efterfrågan på bra riskhanteringsteam är hög inom alla delar av ekonomin; från sjukvård och teknik till teknik och naturresurser.

Enligt GARP är dessa de tio bästa företagen som använder flest FRM:er:

1.ICBC

Bank of China
HSBC
Agricultural Bank of China
Citigroup
KPMG
Deutsche Bank
Credit Suisse

1.UBS

1.PwC

##FRM vs. CFA

Beteckningen Chartered Financial Analyst (CFA) är en av de mest erkända finansiella designerna i världen. Där FRM anses vara "guldstandarden" för finansiella riskhanterare, har CFA samma rykte bland finansanalytiker.

Eftersom både CFA och FRM strävar efter att certifiera yrkesverksamma inom finansbranschen, jämförs de ofta med varandra.

Den grundläggande skillnaden mellan de två är denna: FRM är en mer specialiserad beteckning än CFA-stadgan. CFA täcker ett brett spektrum av ämnen relaterade främst till investeringsförvaltning, inklusive finansiell analys, företagsfinansiering, aktier, obligationer, derivat och portföljförvaltning.

FRM, å andra sidan, fokuserar främst på att hantera exponering för en mängd olika risker inklusive operativ risk, kreditrisk, marknadsrisk och likviditetsrisk.

Även FRM och CFA har olika krav.

För att få din FRM-certifiering måste du:

Klara både del 1 och del 2 av FRM-proven
Har två års professionell erfarenhet av finansiella risker

För att tjäna din CFA Charter måste du:

Ha en kandidatexamen (eller gå sista året på ditt kandidatprogram) för att starta CFA-programmet
Godkänd på nivå 1, nivå 2 och nivå 3 i CFA-proven
Bli medlem i CFA Institute
Har 4 000 timmars erfarenhet av en investeringsrelaterad roll

Fördelar med FRM-beteckningen

Det finns flera fördelar med att få FRM-certifieringen.

För det första är det rykteaspekten som följer med programmet. Det anses allmänt som riskhanteringsbranschens ledande beteckning. Det är alltså en stark indikation på förmåga och erfarenhet inom området. Med andra ord har FRM stor vikt hos arbetsgivare och kollegor.

Med tanke på hur snabbt de finansiella marknaderna förändras kommer efterfrågan på riskhanteringsexperter sannolikt bara att växa över tiden.

Den andra fördelen är den uppenbara pedagogiska. Som tidigare nämnts ger FRM-certifieringen proffs en grundlig förståelse för riskhantering. Rent praktiskt innebär det att veta hur man förutser, reagerar och anpassar sig till kritiska risker.

FRM vanliga frågor

Är CFA bättre eller FRM?

Det beror till stor del på din karriärväg. Generellt sett är FRM:er avsedda för chefsroller som fokuserar specifikt på risk (dvs. kreditriskhanterare, regulatorisk riskhanterare, operativ riskhanterare, etc.). Å andra sidan är CFA Charterholders i första hand proffs inom investeringsförvaltning (dvs. investeringsanalytiker, portföljförvaltare, finansiell rådgivare, etc.).

Är FRM tuffare än CFA?

FRM-prov är tuffa, men inte lika svåra som CFA-proven.

Genomgångssiffrorna för FRM del 1 ligger vanligtvis inom intervallet 40 % och 50 %. För del 2 varierar de mellan 50 % och 60 %.

För CFA-proven ligger historiska godkända frekvenser för nivå 1 och nivå 2 i allmänhet i intervallet 40 % och 50 %. Nivå 3-genomgången ligger vanligtvis på 50 %. Det är denna kombination av lägre godkända betyg och ytterligare ett prov som gör CFA tuffare än FRM.

Hur mycket kostar FRM?

FRM tar ut en engångsavgift på $400 för förstagångskandidater från FRM.

Därifrån är standardregistreringen $750 för del 1 och ytterligare $750 för del 2. Om du registrerar dig tidigt kan kandidater dock få ett rabatterat pris på $550 för del 1 och $550 för del 2.

Poängen

FRM är den ledande professionella certifieringen för riskhanterare och allmänt erkänd som den globala standarden för finansiell risk. Den nuvarande efterfrågan på experter på finansiell riskhanterare är hög och bör bara fortsätta att växa över tiden.

Medan CFA generellt anses vara mer prestigefylld och svårare att uppnå, ligger FRM:s stora fördel i dess högt specialiserade fokus på risk. För yrkesverksamma som vill differentiera sig, öka jobbutsikterna och få bättre lön specifikt inom riskhanteringsområdet, är FRM oöverträffad.

##Höjdpunkter

– CFA är en tuffare beteckning att skaffa överlag, men FRM är en mer specialiserad certifiering.

– FRM-certifiering kräver att du klarar ett prov i två delar och har två års arbetslivserfarenhet inom finansiell riskhantering.

Financial Risk Managers (FRM) är ackrediterade av Global Association of Risk Professionals (GARP).
FRM är specialiserade på att bedöma risker för stora banker, försäkringsbolag, revisionsbyråer, tillsynsmyndigheter och kapitalförvaltningsföretag.
Fördelarna med att förtjäna FRM-certifieringen inkluderar professionellt erkännande (FRM är den globala standarden på området), att öka jobbutsikterna, få en högre inkomst och att bli en bättre övergripande riskhanterare.