Association des conseillers en placement (IAA)
Qu'est-ce que l'Investment Adviser Association (IAA) ?
L'Investment Adviser Association (IAA) (anciennement connue sous le nom d'Investment Counsel Association of America ou ICAA) est une organisation à but non lucratif dont les membres travaillent dans la profession de conseil en investissement. L'Investment Counsel Association of America représente les intérêts de ses membres auprès des organismes de réglementation, tels que la Securities and Exchange Commission (SEC).
Elle établit également des normes et des principes destinés à régir les actions de ses membres, y compris celles impliquant une obligation fiduciaire. L'ICAA a joué un rôle actif au Congrès des États-Unis avec la création de l' Investment Advisers Act de 1940,. une loi fédérale réglementant les conseillers en investissement et les professionnels .
Comprendre l'Investment Adviser Association (IAA)
Fondée en 1937, l'Investment Counsel Association of America (ICAA), comme on l'appelait à l'époque, a joué un rôle majeur dans la promulgation de plusieurs lois fédérales réglementant le conseiller en placement et le secteur de l'investissement. En 2005, l'organisation a changé son nom en Investment Adviser Association (IAA).
Aujourd'hui, le nombre croissant de membres de l'IAA se compose de plus de 650 entreprises qui gèrent 25 billions de dollars d'actifs pour une grande variété de clients, y compris des particuliers, des fiducies, des sociétés d'investissement, des fonds privés, des régimes de retraite, des gouvernements d'État et locaux, des fonds de dotation, des fondations et des sociétés. .
comprend plus de 300 sociétés de conseil en placement qui gèrent collectivement des actifs de clients supérieurs à 4 000 milliards de dollars.Les conseillers en placement gèrent les actifs d'un éventail de clients, notamment des particuliers, des familles, des institutions telles que des régimes de retraite publics et privés, des fonds d'entreprise, des fonds communs de placement, des fonds de couverture des fonds, des organisations caritatives et des dotations.
Toutes les sociétés constitutives de l'IAA peuvent se présenter comme des "conseils en investissement" en vertu de l'article 208 (c) de la loi sur les conseillers. En tant que tels, les membres de l'IAA sont limités à la vente de conseils en investissement et de services de gestion d'investissement aux clients, mais ils ne peuvent percevoir aucune commission . ou générer des bénéfices à partir des transactions qu'ils facilitent. Les membres de l'IAA peuvent être rémunérés strictement sur la base de frais négociés pour les services d'investissement rendus, où l'argent qu'ils collectent est principalement fonction d'un pourcentage des actifs sous gestion (AUM).
En 2005, après 68 ans d'existence, l'ICAA a changé son nom en Investment Adviser Association (IAA).
Règlement de l'Association des conseillers en placement
Bien que les règles spécifiques que les membres de l'AAI doivent suivre soient granulaires, d'une manière générale, ils embrassent une obligation fiduciaire envers les clients, avec une prémisse de base de faire des recommandations appropriées pour leurs clients. Et selon la loi, les membres de l'IAA doivent adhérer aux règlements suivants :
Toutes les règles et réglementations que la Securities and Exchange Commission a émises en vertu de la loi sur les conseillers
Toutes les règles et tous les règlements créés par le Conseil municipal de réglementation des valeurs mobilières (MSRB)
Les conseillers qui ne respectent pas les règles et réglementations sont passibles d'une série d'amendes civiles et de sanctions pénales .
Points forts
L'Investment Adviser Association (IAA) est une association du secteur financier chargée de servir les intérêts de la profession de conseil en investissement enregistrée auprès de la SEC.
Fondée à l'origine en 1937 sous le nom d'Investment Counsel Association of America (ICAA), elle a commencé à opérer sous le nom d'IAA en 2005.
L'IAA offre divers services et avantages à ses membres, y compris la représentation des intérêts des conseillers en placement devant le Congrès, la SEC, les législatures des États et d'autres organismes.
