Investment Adviser Association (IAA)
Vad är Investment Adviser Association (IAA)?
Investment Adviser Association (IAA) (tidigare känd som Investment Counsel Association of America eller ICAA) är en ideell organisation vars medlemmar arbetar inom investeringsrådgivningsbranschen. Investment Counsel Association of America företräder sina medlemmars intressen till tillsynsorgan, såsom Securities and Exchange Commission (SEC).
Den fastställer också standarder och principer som är utformade för att styra medlemmarnas handlingar, inklusive de som involverar förtroendeplikt. ICAA spelade en aktiv roll i USA:s kongress med skapandet av Investment Advisers Act från 1940,. en federal lag som reglerar investeringsrådgivare och professionella .
Förstå Investment Adviser Association (IAA)
Grundades 1937, Investment Counsel Association of America (ICAA), som den kallades vid den tiden, spelade en viktig roll i antagandet av flera delar av federal lagstiftning som reglerar investeringsrådgivaren och investeringsbranschen. 2005 bytte organisationen namn till Investment Adviser Association (IAA).
Idag består IAA:s växande medlemskap av mer än 650 företag som förvaltar 25 biljoner dollar i tillgångar för en mängd olika kunder, inklusive individer, truster, investeringsbolag, privata fonder, pensionsplaner, statliga och lokala myndigheter, donationer, stiftelser och företag .
omfattar mer än 300 investeringsrådgivningsföretag som kollektivt förvaltar kundtillgångar på över 4 biljoner USD. Investeringsrådgivarna förvaltar tillgångar för ett spektrum av kunder inklusive individer, familjer, institutioner som offentliga och privata pensionsplaner, företagsfonder, fonder, hedge fonder, välgörenhetsorganisationer och donationer.
Alla företag som ingår i IAA kan representera sig själva som "investeringsrådgivare" enligt avsnitt 208(c) i Advisers Act.Som sådan är IAA-medlemmar begränsade till att endast sälja investeringsrådgivning och investeringsförvaltningstjänster till kunder, men de får inte ta ut några provisioner eller generera vinster från de transaktioner de underlättar. IAA-medlemmar kan kompenseras strikt baserat på förhandlade avgifter för tillhandahållna investeringstjänster, där pengarna de samlar in främst är en funktion av en procentandel av tillgångarna under förvaltning (AUM).
2005, efter att ha funnits i 68 år, bytte ICAA namn till Investment Adviser Association (IAA).
Investment Adviser Association Regulations
Även om de specifika reglerna som IAA-medlemmar måste följa är detaljerade, generellt sett har de en förtroendeplikt gentemot kunderna, med en grundläggande förutsättning att ge lämpliga rekommendationer till sina kunder. Och enligt lag måste IAA-medlemmar följa följande regler:
Alla regler och föreskrifter som Securities and Exchange Commission har utfärdat enligt Advisers Act
Commodities Exchange Act (CEA)
Alla regler och stadgar som skapats av Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB)
Rådgivare som inte lever upp till reglerna och förordningarna är föremål för en rad civila böter och straffrättsliga påföljder .
Höjdpunkter
Investment Adviser Association (IAA) är en finansiell branschorganisation som har till uppgift att tjäna intressen för den SEC-registrerade investeringsrådgivaren.
Ursprungligen grundades 1937 som Investment Counsel Association of America (ICAA), och började verka under IAA-namnet 2005.
IAA tillhandahåller olika tjänster och förmåner till sitt medlemskap, inklusive att företräda investeringsrådgivares intressen inför kongressen, SEC, statliga lagstiftande församlingar och andra organ.
