Investment Adviser Association (IAA)
Hva er Investment Adviser Association (IAA)?
Investment Adviser Association (IAA) (tidligere kjent som Investment Counsel Association of America eller ICAA) er en ideell organisasjon hvis medlemmer jobber i investeringsrådgivningsfaget. Investment Counsel Association of America representerer interessene til medlemmene sine overfor regulerende organer, slik som Securities and Exchange Commission (SEC).
Den etablerer også standarder og prinsipper utformet for å styre handlingene til medlemmene, inkludert de som involverer tillitsplikt. ICAA spilte en aktiv rolle i USAs kongress med opprettelsen av Investment Advisers Act av 1940,. en føderal lov som regulerer investeringsrådgivere og fagfolk .
Forstå Investment Adviser Association (IAA)
Grunnlagt i 1937, spilte Investment Counsel Association of America (ICAA), som den ble kjent på den tiden, en stor rolle i vedtakelsen av flere deler av føderal lovgivning som regulerer investeringsrådgiveren og investeringsindustrien. I 2005 skiftet organisasjonen navn til Investment Adviser Association (IAA).
I dag består IAAs voksende medlemskap av mer enn 650 firmaer som forvalter 25 billioner dollar i eiendeler for et bredt spekter av kunder, inkludert enkeltpersoner, truster, investeringsselskaper, private fond, pensjonsordninger, statlige og lokale myndigheter, legater, stiftelser og selskaper .
omfatter mer enn 300 investeringsrådgivningsfirmaer som kollektivt forvalter klientaktiva på over 4 billioner dollar. Investeringsrådgiverne forvalter eiendeler for et spekter av kunder, inkludert enkeltpersoner, familier, institusjoner som offentlige og private pensjonsordninger, bedriftsfond, aksjefond, hedge fond, veldedige organisasjoner og legater.
Alle IAA-konstituerende firmaer kan representere seg selv som "investeringsrådgivere" i henhold til paragraf 208(c) i Advisers Act.Som sådan er IAA-medlemmer begrenset til å selge kun investeringsrådgivning og investeringsforvaltningstjenester til kunder, men de kan ikke kreve inn noen provisjoner eller generere fortjeneste fra transaksjonene de legger til rette for. IAA-medlemmer kan bli kompensert strengt basert på forhandlede honorarer for utførte investeringstjenester, der pengene de samler inn først og fremst er en funksjon av en prosentandel av eiendeler under forvaltning (AUM).
I 2005, etter 68 års eksistens, skiftet ICAA navn til Investment Adviser Association (IAA).
Forskrifter for investeringsrådgiverforeningen
Mens de spesifikke reglene IAA-medlemmer må følge er detaljerte, generelt sett, omfavner de en tillitsplikt overfor klienter, med en grunnleggende forutsetning om å gi passende anbefalinger til sine klienter. Og ved lov må IAA-medlemmer overholde følgende forskrifter:
Alle regler og forskrifter som Securities and Exchange Commission har gitt i henhold til rådgiverloven
Alle regler og vedtekter opprettet av Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB)
Rådgivere som ikke lever opp til reglene og forskriftene, er underlagt en rekke sivile bøter og straffestraff .
Høydepunkter
– Investment Adviser Association (IAA) er en finansbransjeforening som har til oppgave å ivareta interessene til det SEC-registrerte investeringsrådgiveryrket.
Opprinnelig grunnlagt i 1937 som Investment Counsel Association of America (ICAA), begynte den å operere under IAA-monikeren i 2005.
IAA tilbyr ulike tjenester og fordeler til medlemskapet, inkludert å representere interessene til investeringsrådgivere foran Kongressen, SEC, statlige lovgivere og andre organer.
