Assurance hypothécaire

Qu'est-ce que l'assurance prêt immobilier ?

L'assurance hypothécaire est une police d'assurance qui protège le prêteur hypothécaire et qui est payée par l'emprunteur du prêt.

Habituellement, lorsque vous souscrivez à un régime d'assurance, c'est pour vous couvrir. L'assurance hypothécaire, cependant, fournit une couverture pour votre prêteur. Avec l'assurance hypothécaire, le prêteur ou le titulaire du titre est couvert au cas où vous ne seriez pas en mesure de rembourser l'hypothèque pour quelque raison que ce soit. Cela peut inclure le défaut de paiement, le non-respect des obligations contractuelles, le décès ou tout autre nombre de situations qui empêchent le remboursement complet de l'hypothèque.

Comment fonctionne l'assurance prêt hypothécaire

En général, vous devez payer une assurance hypothécaire si vous mettez moins de 20 % sur l'achat d'une maison. En effet, vous avez moins investi dans la maison au départ, de sorte que le prêteur a pris plus de risques en vous accordant un prêt hypothécaire. Le montant que vous paierez dépend du type de prêt que vous avez et d'autres facteurs.

Même avec une assurance hypothécaire, vous êtes toujours responsable du prêt, et si vous prenez du retard ou cessez de faire vos paiements, vous pourriez perdre votre maison en raison d'une saisie.

PMI vs MIP et autres frais

PMI

Le PMI, ou assurance hypothécaire privée, est généralement requis si vous obtenez un prêt conventionnel avec moins de 20% d'acompte. Il peut s'agir d'un prêt conventionnel de 3 % ou de 5 % ou d'un autre type de prêt hypothécaire à faible mise de fonds. La plupart des emprunteurs paient PMI avec leur versement hypothécaire mensuel. Le coût peut varier en fonction de votre pointage de crédit, du ratio prêt-valeur (LTV) et d'autres facteurs.

MIP

MIP est la prime d'assurance hypothécaire requise pour un prêt FHA avec moins de 20% d'acompte. Vous paierez cette assurance hypothécaire d'avance à la clôture, ainsi que annuellement. Le MIP initial équivaut à 1,75 % de votre prêt hypothécaire, tandis que le MIP annuel varie de 0,45 % à 1,05 % de votre prêt hypothécaire en fonction du montant que vous avez emprunté, du ratio LTV et de la durée du prêt.

Frais de garantie USDA

Les frais de garantie USDA sont l'un des coûts que vous devrez payer pour obtenir un prêt USDA, qui est disponible pour les emprunteurs dans les zones rurales désignées et n'exige aucun acompte. La commission de garantie est payée d'avance et annuellement, la commission initiale étant égale à 1 % du prêt et la commission annuelle égale à 0,35 %.

Frais de financement VA

Les prêts VA n'ont également aucune exigence d'acompte, mais sont disponibles exclusivement pour les militaires, les anciens combattants et les conjoints survivants. Bien qu'il n'y ait pas d'assurance hypothécaire requise pour ces prêts, il y a des frais de financement qui varient de 1,4 % à 3,6 % du prêt, selon que vous versez un acompte (et son montant, le cas échéant) et si c'est la première fois que vous obtenez un prêt VA. Ces frais de financement ne doivent pas être payés dans certaines circonstances.

Avantages et inconvénients de l'assurance hypothécaire

Bien que l'assurance prêt hypothécaire profite principalement au prêteur, elle sert à l'emprunteur, car elle vous permet d'obtenir un prêt hypothécaire avec une mise de fonds limitée. Déposer 20 % peut être difficile, surtout avec la hausse de la valeur des maisons, donc en payant une assurance hypothécaire, vous pouvez toujours obtenir un prêt sans avoir besoin d'un gros acompte.

Attendre d'avoir un acompte de 20 % risque également de passer à côté de taux hypothécaires avantageux. L'assurance hypothécaire offre la possibilité d'obtenir ces taux maintenant, ce qui signifie que vous pouvez économiser sur les intérêts au fil du temps, même si vous empruntez plus d'argent avec une mise de fonds plus petite au début.

Cependant, l'assurance hypothécaire présente également des inconvénients, principalement le fait qu'il s'agit d'une dépense supplémentaire que vous n'auriez pas à payer autrement, et qu'il peut être difficile de s'en sortir si vous avez un prêt FHA.

Comment se débarrasser de l'assurance hypothécaire

Si vous avez un prêt conventionnel, vous pouvez vous débarrasser de l'assurance prêt hypothécaire simplement en remboursant votre prêt. En vertu de la Homeowners Protection Act, les prêteurs sont tenus d'annuler votre assurance prêt hypothécaire une fois que votre solde atteint 78 % du prix d'achat initial ou une fois que vous atteignez la moitié de votre calendrier d'amortissement (donc après 15 ans d'un prêt hypothécaire de 30 ans, par exemple ).

Vous pouvez également demander l'annulation avant la suppression automatique une fois que votre solde atteint 80 % de la valeur d'origine. Certains prêteurs sont réceptifs à cela si vous êtes en règle avec vos paiements.

Enfin, vous pouvez essayer de refinancer votre hypothèque afin de sortir de l'assurance hypothécaire, ou faire réévaluer votre maison pour voir si elle a pris de la valeur et si le ratio LTV s'améliore. En général, ces stratégies peuvent fonctionner si votre maison s'est considérablement appréciée depuis que vous avez contracté votre prêt hypothécaire.

Points forts

Il ne faut pas la confondre avec l'assurance-vie hypothécaire, qui concerne la protection des héritiers en cas de décès de l'emprunteur alors qu'il devait des versements hypothécaires.
L'assurance hypothécaire fait référence à une police d'assurance qui protège un prêteur ou un titulaire de titre si l'emprunteur est en défaut de paiement, décède ou est autrement incapable de respecter les obligations contractuelles de l'hypothèque.
Trois types d'assurance hypothécaire comprennent l'assurance hypothécaire privée, la prime d'assurance hypothécaire admissible et l'assurance titres hypothécaires.