Certificat de plan de paiement périodique

Qu'est-ce qu'un certificat de plan de paiement périodique ?

Un certificat de plan de paiement périodique est la preuve d'une participation dans un fonds commun de placement qui permet à ses investisseurs de constituer une participation en effectuant de petits paiements réguliers. La structure d'investissement est connue sous le nom de plan de paiement périodique.

Les plans de paiements périodiques sont parfois appelés plans contractuels ou plans d'investissement systématiques. Il existe maintenant de nombreuses autres options pour les investisseurs disposant de moyens modestes pour investir régulièrement dans des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse ou des actions individuelles.

Comprendre le certificat de plan de paiement périodique

Les investisseurs dans des fonds communs de placement achètent généralement un certain nombre d'actions. Cependant, les courtiers en ligne facilitent le processus en permettant les achats de fractions d'actions. Par exemple, un investisseur pourrait automatiquement investir 100 $ par mois dans un fonds commun de placement. Étant donné que les prix des fonds fluctuent sur le marché, cela pourrait être 3,1 actions un mois et 3,4 actions le mois suivant.

Le certificat de plan de paiement périodique est une autre variété d'investissement. Dans ce cas, les investisseurs ne sont pas réellement propriétaires d'actions du fonds commun de placement. Au lieu de cela, ils ont un droit de propriété sur une participation fractionnaire dans la fiducie du régime.

Les participants investissent généralement dans les régimes en versant régulièrement des sommes fixes sur une période allant de 10 à 25 ans.

La Securities and Exchange Commission (SEC) réglemente les sociétés d'investissement qui vendent des certificats de plan de paiement périodique par le biais de l'article 27 de la loi de 1940 sur les sociétés d'investissement. Elle établit les frais maximum pouvant être facturés, les exigences pour les sociétés émettant des certificats de plan de paiement périodique, les règles concernant la remise des certificats, leurs privilèges de remboursement, et plus encore.

Avantages et inconvénients des certificats de plan de paiement périodique

Les plans de paiements périodiques ont une faible barrière à l'entrée, ce qui en fait une option abordable même pour ceux qui ont des budgets d'investissement modestes. Les participants peuvent commencer pour aussi peu que 50 $ par mois.

L'inconvénient est qu'ils impliquent généralement des frais assez élevés, qui sont généralement préchargés, ce qui signifie qu'ils sont dus en grande partie au cours de la première année suivant l'ouverture d'un compte. La SEC estime que ces frais peuvent consommer jusqu'à la moitié d'un investissement mensuel de 50 $ pour la première année d'un plan de paiement périodique .

En raison de ces frais élevés, il peut être préférable pour les investisseurs d'acheter directement des actions d'un fonds commun de placement ou d'un FNB.

Commercialisé auprès des militaires

À une certaine époque, les certificats de plan de paiement périodique étaient commercialisés auprès du personnel militaire, bien qu'ils ne présentent aucun avantage inhérent pour les militaires. En partie à cause de certains abus dans cette pratique, le gouvernement fédéral a promulgué la Loi sur la protection des services financiers du personnel militaire en septembre 2006.

Cette loi réglemente et surveille la vente et la commercialisation de valeurs mobilières, de produits d'assurance-vie et d'autres véhicules financiers sur les bases militaires. La loi rend illégale la vente de certificats de plan de paiement périodique au personnel militaire et interdit leur vente sur les bases militaires. La loi n'a pas invalidé les certificats existants détenus par le personnel militaire.

Quelques alternatives aux certificats de plan de paiement périodique

Un investisseur disposant d'une somme mensuelle modeste à investir dispose désormais de nombreuses autres options avec des frais peu élevés.

• Les investisseurs peuvent désormais acheter des fractions d'actions, des fonds communs de placement ou des ETF par le biais de maisons de courtage à escompte, notamment Robinhood Financial, Fidelity et Charles Schwab. Par exemple, un investisseur qui ne pouvait pas se permettre une seule action d'Amazon à son prix actuel de plus de 3 000 dollars pourrait acheter une fraction d'action via un courtage en ligne.

• Les courtiers en ligne permettent également aux titulaires de compte de créer eux-mêmes des programmes d'investissement périodiques. Par exemple, chez Vanguard, vous pouvez mettre en place un virement mensuel automatique depuis votre compte courant, le produit devant être investi dans les fonds Vanguard de votre choix.

Points forts

• Il existe plusieurs autres façons pour une personne au budget modeste de diriger automatiquement une partie de son épargne vers un fonds commun de placement ou un FNB.

• Le certificat de plan de paiement périodique est la preuve de la propriété de cet investissement.

• Les plans de versements périodiques facilitent l'investissement en permettant de petits versements réguliers dans un fonds en fiducie.