Société d'investissement étrangère passive (PFIC)

Qu'est-ce qu'une société d'investissement étrangère passive (PFIC) ?

Une société d'investissement étrangère passive (PFIC) est une société, située à l'étranger, qui présente l'une des deux conditions, basées sur les revenus ou les actifs :

Au moins 75 % du revenu brut de la société est « passif », c'est-à-dire des investissements dérivés ou d'autres sources non liées aux opérations commerciales régulières.
Au moins 50 % des actifs de la société sont des investissements, qui produisent des revenus sous forme d'intérêts gagnés, de dividendes ou de gains en capital .

Comprendre une société d'investissement étrangère passive - PFIC

Les PFIC ont été reconnues pour la première fois grâce à des réformes fiscales adoptées en 1986. Ces modifications visaient à combler une échappatoire fiscale,. que certains contribuables américains utilisaient pour protéger les investissements offshore de l'impôt. Les réformes fiscales instituées visaient non seulement à combler cette échappatoire fiscale et à soumettre ces investissements à la fiscalité américaine, mais aussi à imposer ces investissements à des taux élevés, pour décourager les contribuables de suivre cette pratique.

Les exemples typiques de PFIC comprennent les fonds communs de placement étrangers et les startups qui existent dans le cadre de la définition de PFIC. Les fonds communs de placement étrangers sont généralement considérés comme des PFIC s'il s'agit de sociétés étrangères qui génèrent plus de 75 % de leurs revenus à partir de sources passives, comme les gains en capital et les dividendes .

comme PFIC sont soumis à des directives fiscales strictes et extrêmement compliquées de l'Internal Revenue Service, définies dans les sections 1291 à 1298 du code de l'impôt sur le revenu des États-Unis. les transactions liées à la PFIC, telles que la base de partage des coûts, les dividendes reçus et les revenus non distribués que la PFIC peut gagner.

Les lignes directrices concernant l'assiette du coût donnent un exemple du traitement fiscal strict appliqué aux actions d'une SPEP. Avec pratiquement tout autre titre négociable ou un autre actif, une personne qui hérite d'actions est autorisée par l'IRS à augmenter le coût des actions à la juste valeur marchande au moment de l'héritage. Cependant, l'augmentation de la base des coûts n'est généralement pas autorisée dans le cas d'actions d'une SPEP. De plus, déterminer la base de coût acceptable pour les actions d'une SPEP est souvent un processus difficile et déroutant .

PFIC et stratégies fiscales

Les investisseurs américains qui détiennent des actions d'une PFIC doivent déposer le formulaire IRS 8621. Ce formulaire est utilisé pour déclarer les distributions et les gains réels, ainsi que les revenus et les augmentations des élections QEF. Le formulaire fiscal 8621 est un formulaire long et compliqué que l'IRS lui-même estime qu'il peut prendre plus de 40 heures à remplir. Pour cette raison, il est généralement conseillé aux investisseurs PFIC de faire remplir le formulaire par un professionnel de la fiscalité.

Dans une année où il n'y a aucun revenu à déclarer, ils n'ont pas à s'inquiéter des pénalités fiscales spécifiques. Cependant, le défaut d'enregistrement peut rendre toute une déclaration de revenus incomplète.

Il existe certaines options pour un investisseur dans une PFIC qui peuvent réduire le taux d'imposition sur les actions. L'une de ces options consiste à chercher à faire reconnaître un investissement dans une PFIC comme un fonds électoral qualifié (QEF). Cependant, cela peut entraîner d'autres problèmes fiscaux pour les actionnaires .

Les investisseurs américains qui détiennent des actions d'une PFIC acquises avant 1997 ne sont pas soumis au régime fiscal et d'intérêts de leurs actions .

Exemple concret d'une société d'investissement étrangère passive (PFIC)

Les règles des PFIC ont été modifiées par la Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) de 2017. Les changements impliquaient une exception relative au secteur de l'assurance. Pour les années d'imposition commençant après le 31 décembre 2017, l'exception relative à l'assurance SPEP prévoit que le revenu d'une société étrangère attribuable à une entreprise d'assurance ne sera pas considéré comme un revenu passif, à moins que le passif d'assurance applicable ne représente plus de 25 % de son actif total tel qu'il est déclaré sur le états financiers applicables de la société .

En décembre 2018, l'IRS et le département du Trésor des États-Unis ont proposé des modifications aux lignes directrices sur la taxation des PFIC. S'il est approuvé, le nouveau règlement réduira certaines des règles existantes de la Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) et définira plus précisément une entité d'investissement. D'autres modifications proposées ont été publiées en juillet 2019, visant à clarifier l'exception d'assurance ci-dessus.

Points forts

Les investisseurs américains qui détiennent des actions d'une PFIC doivent déposer le formulaire IRS 8621 .
Une société étrangère est considérée comme une société d'investissement étrangère passive (PFIC) si 75 % ou plus de son revenu brut provient d'activités opérationnelles non commerciales (le critère du revenu), ou si au moins 50 % de son pourcentage moyen d'actifs est détenu pour la production de revenus passifs (l'asset test).
Les PFIC sont soumises à des directives fiscales strictes et extrêmement compliquées de l'Internal Revenue Service.