Passive Foreign Investment Company (PFIC)

Hvad er et passivt udenlandsk investeringsselskab (PFIC)?

Et passivt udenlandsk investeringsselskab (PFIC) er et selskab, beliggende i udlandet, som udviser en af to betingelser, baseret på enten indkomst eller aktiver:

1. Mindst 75 % af virksomhedens bruttoindkomst er "passiv" - det vil sige afledte investeringer eller andre kilder, der ikke er relateret til almindelig forretningsdrift.

2. Mindst 50 % af virksomhedens aktiver er investeringer, som giver indkomst i form af optjente renter, udbytte eller kapitalgevinster .

Forståelse af et passivt udenlandsk investeringsselskab—PFIC

PFIC'er blev først anerkendt gennem skattereformer vedtaget i 1986. Ændringerne var designet til at lukke et skattehul,. som nogle amerikanske skatteydere brugte til at beskytte offshore-investeringer mod beskatning. De iværksatte skattereformer forsøgte ikke kun at lukke dette hul i skatteunddragelse og bringe sådanne investeringer under amerikansk beskatning, men også at beskatte sådanne investeringer med høje satser for at afskrække skatteyderne fra at følge denne praksis.

Typiske eksempler på PFIC'er omfatter udenlandsk-baserede investeringsforeninger og startups, der eksisterer inden for PFIC-definitionens anvendelsesområde. Udenlandske investeringsforeninger betragtes typisk som PFIC'er, hvis de er udenlandske selskaber, der genererer mere end 75 % af deres indkomst fra passive kilder, såsom kapitalgevinster og udbytter .

Investeringer, der er udpeget som PFIC'er, er underlagt strenge og ekstremt komplicerede skatteretningslinjer af Internal Revenue Service, afgrænset i afsnit 1291 til 1298 i den amerikanske indkomstskattekodeks. transaktioner relateret til PFIC, såsom aktieomkostningsgrundlag, eventuelt modtaget udbytte og ikke-uddelt indkomst, som PFIC kan tjene.

Retningslinjerne vedrørende omkostningsgrundlag giver et eksempel på den strenge skattemæssige behandling, der anvendes på aktier i en PFIC. Med praktisk talt ethvert andet omsætteligt værdipapir eller et andet aktiv får en person, der arver aktier, af IRS lov til at øge omkostningsgrundlaget for aktierne til den fair markedsværdi på arvetidspunktet. Forøgelsen af omkostningsgrundlaget er dog typisk ikke tilladt i tilfælde af aktier i en PFIC. Derudover er det ofte en udfordrende og forvirrende proces at bestemme det acceptable omkostningsgrundlag for aktier i en PFIC .

PFIC'er og skattestrategier

Amerikanske investorer, der ejer aktier i en PFIC, skal indsende IRS Form 8621. Denne formular bruges til at rapportere faktiske udlodninger og gevinster sammen med indkomst og stigninger i QEF-valg. Skatteformularen 8621 er en lang, kompliceret formular, som IRS selv vurderer, kan tage mere end 40 timer at udfylde. Af denne grund rådes PFIC-investorer generelt til at lade en skatteprofessionel håndtere udfyldelsen af formularen.

I et år, hvor der ikke er nogen indtægt at indberette, behøver de ikke at bekymre sig om specifikke skattemæssige sanktioner. Manglende registrering kan dog gøre en hel selvangivelse ufuldstændig.

Der er nogle muligheder for en investor i en PFIC, der kan reducere skattesatsen på aktierne. En sådan mulighed er at søge at få en PFIC-investering anerkendt som en kvalificeret valgfond (QEF). Dette kan dog forårsage andre skattemæssige problemer for aktionærerne

Amerikanske investorer, der ejer aktier i en PFIC erhvervet før 1997, er ikke underlagt skatte- og renteordningen for deres aktier .

Eksempel i den virkelige verden på et passivt udenlandsk investeringsselskab (PFIC)

PFIC-reglerne blev ændret af 2017 Tax Cuts and Jobs Act (TCJA). Ændringerne indebar en undtagelse vedrørende forsikringsbranchen. For skatteår, der begynder efter 31. december 2017, bestemmer PFIC-forsikringsundtagelsen, at et udenlandsk selskabs indkomst, der kan henføres til en forsikringsvirksomhed, ikke vil blive betragtet som passiv indkomst – medmindre de gældende forsikringsforpligtelser udgør mere end 25 % af dets samlede aktiver som rapporteret på selskabets gældende regnskab

I december 2018 foreslog IRS og det amerikanske finansministerium ændringer til retningslinjerne for beskatning af PFIC'er. Hvis den bliver godkendt, vil den nye forordning reducere nogle af de eksisterende regler fra Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) og vil mere præcist definere en investeringsenhed. Flere foreslåede ændringer blev udgivet i juli 2019, for at afklare ovenstående forsikringsundtagelse.

Højdepunkter

• Amerikanske investorer, der ejer aktier i en PFIC, skal indsende IRS Form 8621 .

• Et udenlandsk selskab anses for at være et passivt udenlandsk investeringsselskab (PFIC), hvis 75 % eller mere af dets bruttoindkomst er fra ikke-forretningsmæssige operationelle aktiviteter (indkomsttesten), eller mindst 50 % af dets gennemsnitlige procentdel af aktiver besiddes for produktionen af passiv indkomst (aktivtesten).

• PFIC'er er underlagt strenge og ekstremt komplicerede skatteretningslinjer af Internal Revenue Service.