Società di investimenti esteri passivi (PFIC)

Che cos'è una società di investimenti esteri passivi (PFIC)?

Una società di investimento estero passiva (PFIC) è una società, con sede all'estero, che presenta una delle due condizioni, in base al reddito o al patrimonio:

1. Almeno il 75% del reddito lordo della società è "passivo", ovvero investimenti derivati o altre fonti non correlate alle normali operazioni commerciali.

2. Almeno il 50% delle attività della società sono investimenti, che producono reddito sotto forma di interessi maturati, dividendi o plusvalenze .

Capire una società di investimenti esteri passivi: PFIC

I PFIC sono stati riconosciuti per la prima volta attraverso le riforme fiscali approvate nel 1986.Le modifiche erano progettate per colmare una scappatoia fiscale,. che alcuni contribuenti statunitensi stavano utilizzando per proteggere gli investimenti offshore dalla tassazione. Le riforme fiscali istituite non hanno solo cercato di colmare questa scappatoia di elusione fiscale e portare tali investimenti sotto la tassazione statunitense, ma anche di tassare tali investimenti ad aliquote elevate, per scoraggiare i contribuenti dal seguire questa pratica.

Esempi tipici di PFIC includono fondi comuni di investimento con sede all'estero e startup che esistono nell'ambito della definizione di PFIC. I fondi comuni di investimento esteri in genere sono considerati PFIC se sono società estere che generano più del 75% del proprio reddito da fonti passive, come plusvalenze e dividendi .

PFIC sono soggetti a linee guida fiscali rigorose ed estremamente complicate da parte dell'Internal Revenue Service, delineate nelle sezioni da 1291 a 1298 del codice dell'imposta sul reddito degli Stati Uniti. transazioni relative alla PFIC, come la base del costo delle azioni, eventuali dividendi ricevuti e reddito non distribuito che la PFIC può guadagnare.

Le linee guida sulla base dei costi forniscono un esempio del rigoroso trattamento fiscale applicato alle azioni di una PFIC. Praticamente con qualsiasi altro titolo negoziabile o un'altra attività, l'IRS consente a una persona che eredita le azioni di aumentare la base dei costi per le azioni al valore equo di mercato al momento dell'eredità. Tuttavia, l'aumento della base dei costi non è generalmente consentito nel caso di azioni in un PFIC. Inoltre, determinare la base di costo accettabile per le azioni in un PFIC è spesso un processo impegnativo e confuso .

PFIC e strategie fiscali

Gli investitori statunitensi che possiedono azioni di un PFIC devono presentare il modulo IRS 8621. Questo modulo viene utilizzato per segnalare distribuzioni e guadagni effettivi, insieme a entrate e aumenti nelle elezioni QEF. Il modulo fiscale 8621 è un modulo lungo e complicato che l'IRS stesso stima potrebbe richiedere più di 40 ore per essere compilato. Per questo motivo, gli investitori PFIC sono generalmente invitati a far compilare il modulo a un professionista fiscale.

In un anno in cui non ci sono entrate da rendicontare, non devono preoccuparsi di sanzioni fiscali specifiche. Tuttavia, la mancata registrazione può rendere incompleta l'intera dichiarazione dei redditi.

Ci sono alcune opzioni per un investitore in un PFIC che possono ridurre l'aliquota fiscale sulle azioni. Una di queste opzioni è cercare di far riconoscere un investimento PFIC come un fondo elettorale qualificato (QEF). Tuttavia, ciò potrebbe causare altri problemi fiscali agli azionisti .

Gli investitori statunitensi che possiedono azioni di una PFIC acquisita prima del 1997 non sono soggetti al regime fiscale e degli interessi per le loro azioni .

Esempio nel mondo reale di una società di investimento estero passiva (PFIC)

Le regole PFIC sono state modificate dal Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) del 2017. Le modifiche hanno comportato un'eccezione relativa al settore assicurativo. Per gli anni d'imposta che iniziano dopo il 31 dicembre 2017, l'eccezione assicurativa PFIC prevede che il reddito di una società estera attribuibile a un'attività assicurativa non sarà considerato reddito passivo, a meno che le passività assicurative applicabili non costituiscano più del 25% delle sue attività totali come riportato sul rendiconto finanziario applicabile della società .

Nel dicembre 2018, l'IRS e il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti hanno proposto modifiche alle linee guida sulla tassazione delle PFIC. Se approvato, il nuovo regolamento ridurrà alcune delle regole esistenti dal Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) e definirà più precisamente un'entità di investimento.Altre modifiche proposte sono state pubblicate nel luglio 2019, cercando di chiarire l'eccezione assicurativa di cui sopra.

Mette in risalto

• Gli investitori statunitensi che possiedono azioni di un PFIC devono presentare il modulo IRS 8621 .

• Una società estera è considerata una società di investimento estero passiva (PFIC) se il 75% o più del suo reddito lordo proviene da attività operative non commerciali (il test del reddito), o almeno il 50% della sua percentuale media di attività è detenuto per la produzione di reddito passivo (l'asset test).

• Le PFIC sono soggette a linee guida fiscali rigorose ed estremamente complicate da parte dell'Internal Revenue Service.